СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 6
1.1. Понятие финансов предприятий и их финансово – экономическое значение 6
1.2. Место и роль финансового менеджмента в системе управления предприятием 16
1.3. Принципы организации финансового менеджмента 23
1.4. Характерные черты и особенности, присущие нефтегазодобывающей отрасли на современном этапе развития 25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НЕФТЕГАЗОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ХХХ-1» 37
2.1. Общие сведения о предприятии 37
2.2. Организация управления финансами на предприятии 40
2.3. Механизм управления финансами предприятия 46
2.4. Взаимоотношения предприятия с финансовыми институтами 60
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «ХХХ-1» 62
3.1. Реструктуризация предприятия 62
3.2. Управление проектными рисками 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 81
ПРИЛОЖЕНИЯ 84
ВВЕДЕНИЕ
Выбирая тему дипломной работы, я решил остановиться на таком актуальном вопросе в наше время, как особенности организации в управлении финансами нефтегазодобывающей отрасли.
Актуальность темы дипломной работы обусловлена, прежде всего, тем, что управление финансами является одним из важнейших составных элементов в управлении предприятием в современных условиях. Именно от эффективности организации управления финансами зависит текущее и будущее финансовое состояние предприятии.
Как показывает практика, предприятия, имеющие сложную организационно - производственную структуру, характерную для нефтегазодобывающей отрасли, остро нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации, помогающей оптимизировать затраты и финансовые результаты, принимать обоснованные управленческие решения.
Нефтегазодобывающая отрасль — одна из важнейших отраслей российской экономики. Экспорт топлива является основной статьей российского экспорта, а значит основной статьей дохода российского бюджета. На долю нефтегазового комплекса приходится около 10% российского ВВП. Россия является одним из крупнейших экспортеров энергоносителей в мире. По объему запасов и добычи нефти российские нефтяные компании конкурируют с ведущими нефтяными компаниями запада. Тем не менее, капитализация российских нефтегазовых компаний на порядок ниже капитализации мировых компаний.
Цель дипломной работы - исследование особенностей управления финансами в нефтегазодобывающей отрасли и разработка рекомендаций по его совершенствованию.
В рамках поставленной цели в работе должны быть решены следующие задачи:
-
раскрыть понятие финансов предприятий и их финансово – экономическое значение;
-
исследовать место и роль финансового менеджмента в системе управления предприятием;
-
рассмотреть принципы организации финансового менеджмента;
-
описать характерные черты и особенности, присущие нефтегазодобывающей отрасли на современном этапе развития
-
провести анализ организации и механизма управления финансами на предприятии;
-
предложить пути совершенствования организации управления финансами на предприятии.
Объектом исследования выступает финансовая деятельность предприятия ООО «ХХХ-1», являющегося структурной дочкой ЮКОСА.
Поставленная в работе цель позволила сформировать следующую структуру работы.
Структура работы состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка использованной литературы.
Во введении сформулирована основная цель и поставлены задачи работы, доказана актуальность выбранной темы.
В первой главе «Теоретические аспекты организации управления финансами на предприятии» рассматриваются понятия финансов предприятия и финансового менеджмента, условия развития финансового менеджмента в России, его особенности на предприятиях и корпорациях в условиях рыночной экономики, роль финансового менеджмента в управлении предприятием, его принципы. В этом же разделе описаны характерные черты и особенности, присущие нефтегазодобывающей отрасли на современном этапе развития.
Во второй главе «Анализ управления финансами нефтегазодобывающей отрасли на примере ООО «ХХХ-1» раскрыт вопрос организации управления финансами на предприятии: цели и задачи деятельности финансово – экономического отдела, функции отдела, взаимодействие с другими структурными подразделениями предприятия. Также описан механизм управления финансами предприятия, проанализированы состав и структура финансовых ресурсов предприятия, состав и структура внереализационных доходов и расходов, состав оборотных средств, проведен анализ затрат на производство и реализацию продукции. Отдельно рассмотрен вопрос взаимоотношения предприятия с финансовыми институтами.
В третьей главе «Совершенствование управления финансами ООО «ХХХ-1» на основе проведенного анализа финансовой деятельности общества даны рекомендации по совершенствованию управления финансами на предприятии. В частности, рассмотрены два пути – реструктуризация и управление проектными рисками.
В заключении подведены основные итоги исследования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подведем итоги дипломной работы.
Финансы предприятий - это особая сфера финансовых отношений и, одновременно, форма практического использования финансовых отношений в виде законодательного оформления соответствующих финансовых документов. Финансы предприятий - это экономическая категория и, одновременно, финансы предприятий - это совокупность денежных фондов.
Финансовый менеджмент представляет собой весь процесс управления воспроизводством с помощью формирования и использования финансовых ресурсов, капитала и денежных потоков, необходимых для осуществления предпринимательской деятельности в условиях риска с целью выполнения предприятием и корпорацией своих функций.
С практической точки зрения, финансовый менеджмент - это искусство управления финансами предприятий и корпораций в условиях действия внутренней и внешней среды, то есть денежными отношениями, связанными с образованием и расходованием их доходов (выручки), прибыли, капитала и денежных фондов в рамках принятой стратегии и тактики.
Российский финансовый менеджмент в отличие от зарубежного развивается в условиях нестабильной экономики, которая характеризуется депрессией производства, высокой инфляцией, кризисом неплатежей, большой налоговой нагрузкой на предпринимательские структуры, а также немалой степенью риска. В условиях быстрого изменения внешних и внутренних условий хозяйствования те управленческие решения, которые прежде обеспечивали предприятию или корпорации финансовый успех, сегодня могут привести к обратному результату. Поэтому искусство управления финансами требует своевременной корректировки его экономической стратегии и тактики, непрерывного поиска новых методических приемов обоснования управленческих решений (нелинейные способы начисления амортизации по основным средствам, финансовый лизинг, эмиссия корпоративных облигаций, проектное финансирование долгосрочных инвестиционных проектов, финансовый инжиниринг и т.д.).
Особенности финансового менеджмента на предприятиях и в корпорациях в условиях рыночной экономики можно сформулировать как:
-
гибкость, то есть учет конъюнктуры рынка;
-
ориентация управления финансами на рынок;
-
учет при принятии финансовых и инвестиционных решений фактора риска;
-
использование бюджетирования как основы оперативного управления финансами.
Роли финансового менеджмента состоит в том, что он помогает руководству предприятия или корпорации ответить на следующие практические вопросы:
-
какой объем финансовых ресурсов необходим для успешной работы хозяйствующего субъекта в условиях конкурентной среды;
-
из каких источников можно получить эти финансовые ресурсы
и какова их рациональная структура (соотношение между собственными, привлеченными и заемными средствами);
-
каким образом следует осуществлять оперативное управление финансовыми ресурсами и капиталом для обеспечения финансовой устойчивости, доходности и платежеспособности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах.
К важнейшим принципам организации финансового менеджмента предприятий и корпораций можно отнести:
-
взаимосвязь с общей системой управления;
-
комплексный характер принимаемых финансовых и инвестиционных решений;
-
высокий динамизм финансового управления;
-
вариантный характер подхода к разработке и реализации управленческих решений;
-
ориентация на стратегические цели развития;
-
учет фактора риска при принятии решений.
В работе были рассмотрены особенности управления финансами в нефтегазодобывающей отрасли.
Анализ показал, что экспорт российской нефти в 2004г. вырос на 17,3% по сравнению с 2003г. - до 182 млн. 164,4 тыс. т. С учетом транзитных ресурсов Россия в 2004г. экспортировала 203 млн. 648,9 тыс. т нефти, что на 16,3% больше, чем годом ранее. В то же время объем поставок на переработку для нужд России в 2004г. составил 227 млн. 984,1 тыс. т нефтяного сырья, что на 1% больше, чем в 2003г. В том числе на нефтеперерабатывающие заводы в январе-декабре поставлено 220 тыс. 10,8 тыс. т, что на 1,1% превышает уровень 2003г. В ближнее зарубежье за январь-декабрь 2004г. поставлено 40 млн. 276,2 тыс. т российской нефти, что на 7,3% больше, чем в прошлом году.
Что же касается добычи "черного золота" с газовым конденсатом в РФ, то за 2004г. она увеличилась на 8,9% по сравнению с 2003г. - до 458 млн. 808,4 тыс. т. В том числе в декабре 2004г. добыча нефти с газовым конденсатом составила 39 млн. 441,9 тыс. т. Добыча нефти в 2003г. составила 421 млн. 364,1 тыс. т.
Добыча природного и попутного газа в РФ в 2004г. увеличилась на 2% по сравнению с 2003г. - до 633 млрд. 953,8 млн. куб. м. В том числе в декабре 2004г. добыча газа в России составила 58 млрд. 999,3 млн. куб. м. В 2003г. в РФ добыто 621 млрд. 524,8 млн. куб. м газа.
Сегодня средняя цена нефти на мировом рынке, выраженная через так называемую "корзину" ОПЕК, составила 39,45 (-0,67) долл./барр. По данным экспертов прошедший 2004 год стал для нефтяных компаний самым успешным за последние три десятилетия. На протяжении всего года котировки регулярно ставили все новые и новые рекорды, и в результате в середине октября стоимость барреля нефти достигла 55 долл., повергнув в шок экономистов, заговоривших о возможном замедлении роста мирового производства. Однако до энергетического кризиса дело все же не дошло, и сейчас на американском товарном рынке цены на нефть колеблются на уровне 40-45 долл. за баррель. Эксперты полагают, что сложившаяся на рынке ситуация позволит в 2005 году сохранить котировки на аналогичном уровне.
В работе была рассмотрена финансовая деятельность ООО «ХХХ-1». Предприятие является структурной дочкой ЮКОСА, оказалось под долгами со всеми другими структурными подразделениями. Поэтому необходимо было предложить пути совершенствования управления финансами на предприятии. Были рассмотрены два направления:
1. реструктуризация предприятия;
2. управление проектными рисками на предприятии.
Реструктуризация предприятия - это структурная перестройка предприятия в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех его ресурсов (материальных, финансовых, трудовых, земельных, технологических), заключающаяся в создании комплекса бизнес -единиц на основе разделения, соединения, ликвидации (передачи) действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций.
Управление проектными рисками для большинства нефтяных компаний РФ в настоящее время не получило должного применения. Тогда как эффективное управление проектными рисками на всех этапах жизненного цикла разработки нефтегазового месторождения на основе анализа рисков и последующего применения механизмов их снижения, позволяет оптимизировать интегральную стоимость проекта.
Практически в каждой крупной иностранной нефтяной компании существует система управления проектными рисками. Российские нефтяные компании только в настоящее время приступили к созданию полноценной системы управления проектными рисками.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
-
Андреев А.Ф. Организация и управление предприятиями нефтяной и газовой промышленности. - М.: Нефть и газ, 2002. – 306 с.
-
Антикризисное управление: Учеб. пособие/ В.Г.Крыжановский и др. - М.: ПРИОР, 2004. – 502 с.
-
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 321 с.
-
Боковня Р.Л.Особенности управления проектными рисками в нефтегазодобывающей отрасли // Технологии ТЭК. – 2003. - № 2. – с. 15.
-
Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2003.- 158 с.
-
Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Разработка финансовой стратегии предприятия. Методические указания. – Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 2002. – 211 с.
-
Дуцнаев В.Ф. Основы экономической деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности. - М.: Нефть и газ, 2002. – 187 с.
-
Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2005. – 224с.
-
Карлик А., Гришпун Е. Реструктуризация в стратегии развития промышленных предприятий // Проблемы теории и практики управления. – 2000. - № 6. – с. 12.
-
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 768 с.
-
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.
-
Кокурин Д., Мелкумов Г. Участники мирового рынка нефти // Российский Экономический Журнал. – 2003. - № 9. – с. 25.
-
Коласс Б. Управление финансовой деятельности предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие/ Пер. с франц. Под ред. проф. Соколова Я.В.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.- 576с.
-
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с.
-
Лиухто К. Российская нефть: производство и экспорт // Российский Экономический Журнал. – 2003. - № 9. – с. 32.
-
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 354 с.
-
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2003. – 321 с.
-
Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 269с.
-
Планирование на предприятиях нефтяной и газовой промышленности/ Под редакцией Бренца А.Д. - М.: Недра, 2002. – 300 с.
-
Реформа предприятия и управление финансами: Учебно-метод. пособие. - М.: ЗАО КОНСЭКО, 2004. – 342 с.
-
Реформирование предприятий: концепция, модель, программа. - М.: ИСАРП, 2001. – 110 с.
-
Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: Лаборатория базовых знаний, 2000. – 622 с.
-
Стейнер Р. Налогообложение нефтедобычи и использование нефтяной ренты // Вопросы экономики. – 2003. - № 9. – с. 5.
-
Сыромятников Е.С., Победоносцева Н.Н., Зубарева В.Д. Организация, планирование и управление нефтегазодобывающими предприятиями. – М.: Недра, 2003. – 241 с.
-
Титунджян А.К. Реструктуризация предприятия в условиях перехода к рыночной экономике: проблемы теории и практики. – М.: Экономика, 2000. – 204 с.
-
Тренев В.Н. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. - М.: ПРИОР, 2002. – 284 с.
-
Технология и опыт вывода предприятия из критического и банкротного состояния в конкурентоспособное: Методика. Годовой опыт ЗАО «Чайковский текстиль»/ Под ред. В.А.Ирикова. - М.: Алегропресс, 1996.
-
Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 384 с.
-
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.
-
Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Под ред. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 447 с.
-
Шмаров А.И. Нефтяной комплекс России и его роль в воспроизводственном процессе. – М., 2002. – 202 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Качественная оценка рисков по фазам жизненного цикла проекта
Классификация наиболее значимых при разработке нефтегазовых месторождений рисков по природе их возникновения
|
Прединвестиционная фаза
|
Инвестиционная фаза
|
Эксплуатационная фаза
|
Вероятность возникновения риска
|
Степень влияния риска на результат проекта
|
Вероятность возникновения риска
|
Степень влияния риска на результат проекта
|
Вероятность возникновения риска
|
Степень влияния риска на результат проекта
|
|
Геологические
|
|
|
|
|
|
|
Риск неоткрытия месторождения
|
-
|
-
|
Высокая
|
Высокая
|
-
|
-
|
Риск возникновения ошибок в количественных оценках запасов месторождения
|
Высокая
|
Низкая
|
Средняя
|
Средняя
|
Низкая
|
Высокая
|
Риск возникновения ошибок в оценке качественных характеристик запасов месторождения
|
Высокая
|
Низкая
|
Средняя
|
Средняя
|
Низкая
|
Высокая
|
Инжиниринговые
|
|
|
|
|
|
|
Риск ошибки проектирования
|
Высокая
|
Низкая
|
-
|
Высокая
|
-
|
Средняя
|
Риск отсутствия соответствующей технологии или неправильного выбора оборудования
|
Высокая
|
Низкая
|
-
|
Высокая
|
-
|
Средняя
|
Риск ошибочного определения производительности
|
Высокая
|
Низкая
|
-
|
Низкая
|
-
|
Высокая
|
Строительные
|
|
|
|
|
|
|
Риск задержки ввода объектов проекта в эксплуатацию
|
-
|
-
|
Высокая
|
Средняя
|
-
|
-
|
Риск невыполнения обязательств поставщиком или подрядчиком
|
-
|
-
|
Высокая
|
Высокая
|
Средняя
|
Низкая
|
Риск возникновения дефектов в оборудовании, ошибок в технологии
|
-
|
-
|
Высокая
|
Средняя
|
-
|
Высокая
|
Эксплуатационные
|
|
|
|
|
|
|
Риск несоответствия качества строительства
|
-
|
-
|
Средняя
|
-
|
-
|
Средняя
|
Риск поломки оборудования
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Средняя
|
Средняя
|
Риск невыполнения подрядчиком послепусковых гарантийных обязательств
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Низкая
|
Низкая
|
Приложение 2
Основные формы распределения проектных рисков
Форма диверсификации
|
Примечание
|
диверсификация числа участников проекта
|
наличие партнеров по проекту снижает инвестиционные риски каждого участника проекта
|
передача полномочий по контролю за рисками специализированным организациям
|
специализированные организации обладают возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контролировать данный риск
|
диверсификация поставщиков проекта
|
позволяет избежать простоев в производстве в связи с не поставкой сырья или материалов
|
территориальная диверсификация и диверсификация потребителей
|
диверсифицирует страновые риски и снижает маркетинговые риски при сбыте проектного продукта в различным потребителям в различные регионы
|
товарная диверсификация
|
снижает маркетинговые риски при расширении ассортимента проектного продукта
|
Приложение 3
Прямые и косвенные затраты на реализацию мероприятий по снижению проектных рисков
Метод снижения риска
|
Затраты
|
Страхование имущества или ответственности
|
Страховые взносы
|
Резервирование
|
Затраты на создание резервных фондов
|
Диверсификация риска посредством распределения (передачи части риска) за счет привлечения к участию в проекте более широкого круга партнеров или инвесторов
|
Отказ от части доходов (прибыли) в пользу других участников проекта, принявших на себя ответственность за часть риска
|
Территориальная диверсификация
|
Снижение ожидаемой отдачи, так как расширение направлений вложения средств, как правило, сопряжено с привлечением менее доходных направлений
|
18.119.118.99
|