Диплом Капитал банка оценка и методы управления .

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты капитала банка, методов его управления и способов оценки 6
1.1. Капитал банка, его структура и функции 6
1.2. Методы управления капиталом банка 14
1.3. Основные методы оценки капитала банка как показателя эффективности ра
....

Глава 1. Теоретические аспекты капитала банка, методов его управления и способов оценки

1. 1. Капитал банка, его структура и функции

Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка. Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков» возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

В соответствии с положением Банка России от 10 февраля 2003 г. № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» к источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

В частности, в составе источников основного капитала банка выделяются:

• уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций определенного типа, не относящихся к числу кумулятивных, в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России;

• уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями (участниками) кредитной организации;

• эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества;

• эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью;

• резервный фонд кредитной организации, сформированный в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью", по решению общего собрания акционеров (участников) кредитной организации и в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации;

• прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации (индивидуального аудитора) по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом);

• часть резервного фонда кредитной организации, который сформирован за счет прибыли текущего года (в случае если формирование резервного фонда за счет прибыли текущего года предусмотрено учредительными документами кредитной организации), данные о которой подтверждены аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) по итогам за квартал (по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным кварталом);

• прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией.

Источниками дополнительного капитала банка являются:

• прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки;

• резервный фонд кредитной организации в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года (в случае если формирование резервного фонда за счет прибыли текущего года предусмотрено учредительными документами кредитной организации), без подтверждения аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией (индивидуальным аудитором). Резервный фонд (его часть), сформированный за счет прибыли предшествующего года, не включается в расчет дополнительного капитала в случае отсутствия подтверждения аудиторской организацией (индивидуальным аудитором) после 1 июля года, следующего за отчетным;

• прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капитала;

• субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем);

• часть уставного капитала кредитной организации, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества;

• привилегированные (включая кумулятивные) акции, за исключением привилегированных акций определенного типа, размер дивиденда по которым не определен уставом кредитной организации и не относящихся к кумулятивным акциям;

• прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения, за вычетом средств, использованных за счет прибыли предшествующего года, включается в дополнительный капитал до 1 июля года, следующего за отчетным.

Наибольший удельный вес в собственных средствах (капитале) банка приходится на уставный фонд (капитал). Размер уставного фонда, формы его образования и изменения определяются Уставом банка. Уставный капитал банка в соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» составляется из величины вкладов участников, он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов банка. Банк России устанавливает норматив минимального размера уставного капитала вновь регистрируемого банка, предельные размеры неденежных вкладов в уставный капитал, а также перечень видов имущества в неденежной форме, вносимого в оплату уставного капитала. Банк России не имеет права требовать от ранее зарегистрированных кредитных организаций изменения их уставного капитала, за исключением случаев, установленных федеральными законами. Не могут быть использованы для формирования уставного капитала банка привлеченные денежные средства. Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов государственной власти, также не могут быть использованы для формирования уставного капитала, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Средства бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, могут быть использованы для формирования уставного капитала банка на основании соответственно законодательного акта субъекта РФ или решения органа местного самоуправления в порядке, предусмотренном федеральными законами. Увеличение уставного фонда (капитала) может происходить либо путем размещения дополнительных акций или привлечения новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли.

Порядок образования и величина резервного фонда также определены Уставом банка. Его предназначение - прежде всего покрытие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда служат отчисления от прибыли.

Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка представляет собой финансовый результат его деятельности, который образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего года и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Функции, выполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяются как в отечественной, так и западной литературе. Выделяются три основные функции: защитная, оперативная к регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. В отличие от большинства предприятий сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала.

Капитал играет роль своеобразной защитной "подушки" и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция банковского капитала имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера - открытии филиалов, слияниях.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

• • капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

  • капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

  • капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

…………

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

……….

1.2. Методы управления капиталом банка

Наличие требований со стороны Центрального банка к разнообразным параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих величин и процессов. Прежде всего каждый действующий банк должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными различиями.

К общим их чертам можно отнести ориентированность на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых знаний, большого профессионализма. Так, при дефиците капитала относительно требований ЦБ банк может приспособиться к нормативным уровням тремя способами, которые могут применяться раздельно или комбинированно: увеличить капитал; уменьшить объемы активных операций, т.е. сократить «работающие» активы; реструктурировать активы, именно снизить долю высокорисковых активов.

Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов. К примеру, изменение размера и доли нераспределенной прибыли в капитале во многом зависит от того, в какой период - до или после окончания года – распределяется основная часть прибыли банка на выплату дивидендов, создание спецфондов и на другие цели. При низком уровне использования годовых накоплений в последующем повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а вместе с ней и капитала банка в целом. В связи с этим исключительно важен правильный отбор показателей, необходимых для комплексного анализа капитала.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в обороте больше - собственных или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокой рентабельности собственных средств за счет роста мультипликатора капитала.

Однако «капитальная» политика и механизмы ее реализации в разных банках всегда будут иметь различия, В этом плане значимая разделительная линия идет между двумя группами банков: теми, в чьи намерения входит расширение своей деятельности, и теми, которые довольствуются завоеванными позициями на рынке банковских услуг и могут позволить себе думать в основном только о названных выше двух общих условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ и получение нормальной прибыли). Содержание проблемы планирования капитала и объемы соответствующей работы, которую необходимо проводить банкам — представителям указанных групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано с увеличением или неувеличением размера собственного капитала банков.

При этом банкам из обеих групп необходимо придерживаться следующих простых правил.

1. Планировать капитал необходимо как в долгосрочном аспекте (год и более), так и в оперативном порядке, поскольку показатели величины многих элементов капитала и связанных с ними рисков очень подвижны.

……………

Рассмотрим необходимость и способы увеличения собственных средств банка. Для банков, не намеренных существенно наращивать масштабы своей деятельности, достаточность собственного капитала рассматривается как относительный показатель. Однако это нельзя понимать так, будто не особенно амбициозные банки могут вовсе не думать об увеличении своих капиталов; такая необходимость в определенной мере имеется и у них.

Во-первых, позиция регулирующих органов на этот счет не настолько тверда, чтобы она не изменилась опять в сторону ужесточения требований к достаточности капитала, и она может быть выражена разнообразными опосредованными способами (изменение методики расчета собственных средств, учитываемых при расчете обязательных экономических нормативов, изменение значений самих этих нормативов).

Во-вторых, увеличение капитала может стать необходимостью потому, что так нужно конкретным клиентам, которые хотели бы и дальше работать с банком, если он будет способен проводить такие операции и в таких масштабах, которые ему сейчас не под силу из-за ограниченности собственного капитала. Достаточный капитал в этом аспекте выступает неплохим аргументом в конкурентной борьбе.

В-третьих, инфляция ведет к тому, что рост собственных номинальных средств банка оказывается вообще постоянной необходимостью.

Что касается прочих банков, склонных к проведению агрессивной экспансионистской политики на рынках, то для них увеличение собственного капитала – такое же естественное необходимое условие деятельности, как привлечение новых клиентов и увеличение масштабов предлагаемых продуктов (услуг). Чем выше доля собственных средств в структуре баланса банка, тем более он устойчив. В то же время чрезмерно высокий уровень данного показателя, как правило, свидетельствует о недостаточном развитии банка как коммерческой организации.

В общем случае справедливо такое правило: капитал банка (учитываемый при расчете обязательных нормативов) можно увеличивать не только путем наращивания его «плюсуюших» элементов (уставный капитал и др.), но и за счет уменьшения его «минусующих» составляющих. К последним можно отнести: нематериальные активы (по остаточной стоимости), включая даже программные продукты и лицензии, вложения в создание (изготовление) и приобретение таких активов; собственные акции, выкупленные у акционеров (включая акции, имеющие рыночную котировку), перешедшие к банку паи его участников-пайщиков; непокрытые убытки прошлых лет и текущего года; недосозданные резервы; часть вложений банка в акции (паи) других организаций; часть УК и иных собственных средств банка, для формирования которой были использованы средства из ненадлежащих источников; просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 календарных дней; субординированные кредиты кредитным организациям-резидентам в части, которую последние учитывают в составе дополнительного капитала; кредиты, гарантии и поручительства, выданные учредителям, участникам и инсайдерам сверх установленных ограничений; остаточную стоимость основных средств, превышающую сумму собственных средств банка; другие элементы.

Динамичное увеличение собственных средств банка возможно только в случае эффективного планирования всей его деятельности.

Источников наращивания капитала несколько. Рассмотрим главные из них.

1. Дополнительные взносы в уставный капитал, которые могут делать прежние и/или новые участники (акционеры или пайщики) банка. Это один из основных источников роста собственных средств российских банков на современном этапе. Этот источник привлекателен, в частности, тем, что не связан с необходимостью платить дополнительные налоги (в отличие от способа увеличения капитала за счет прибыли).

Однако он весьма сложен: банк должен убедить участников, включая потенциальных, в том, что отвлечение их средств на пополнение капитала банка оправдано, и доказательством тому может служить обеспечение участникам приемлемого уровня доходов в виде дивидендов. Следовательно, дивиденды - это та цена, которую банк должен платить, если он намерен воспользоваться рассматриваемым источником увеличения своего капитала; эта цена может оказаться тяжелым бременем для банка. Своеобразным стимулятором для банков в форме АО здесь мог бы стать инструмент привилегированных акций с фиксированным дивидендом (или даже привилегированных кумулятивных акций), дающий акционерам определенные гарантии получения дохода в виде дивидендов. Однако следует иметь в виду, что в соответствии с Положением Банка России № 215-П полученное таким путем приращение уставного капитала может быть включено только в состав дополнительного капитала, а он при расчете собственного капитала будет учтен в размере, не превышающем 100% основного капитала (только обыкновенные акции, а также привилегированные, но не гарантирующие фиксированного дивиденда, могут включаться в расчет основного капитала). Таким образом, на указанном пути имеются серьезные (хотя, видимо, во многом искусственные) ограничения для экстенсивного увеличения банками своих капиталов. Это не считая того, что в российской экономике на современном этапе вообще немного свободных денег, на привлечение которых в УК банки могли бы рассчитывать.

……….

2. Прибыль также является важным источником увеличения собственных капиталов банков, значение которого в последнее время усиливается. В состав основного капитала банков включается только прибыль, подтвержденная аудиторским заключением. Если банк хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то ему придется проводить промежуточные аудиторские проверки, что недешево стоит. Прибыль и фонды, не подтвержденные аудитором, можно включать только в состав дополнительного капитала. В нормальных условиях капитал в значительной мере формируется за счет генерируемых внутри банка средств специальных фондов и других собственных ресурсов. Такой путь наращивания капитала относительно быстр и экономичен, позволяет банку обойти некоторые сложные процедуры регистрации увеличения УК, избежать крупных затрат на эмиссию новых акций и потерь, связанных с тем, что средства, идущие на пополнение УК акционерного банка, временно замораживаются на накопительном счете в ЦБ. Важно и то, что увеличение капитала за счет внутренних источников не несет опасности утраты существующими участниками контроля над банком, сдерживает падение их доли в собственности и сокращение дивиденда на акцию (пай).

Однако этот путь тоже не лишен недостатков. Так, способность зарабатывать прибыль и обеспечивать приемлемую рентабельность зависит от внешних экономических условий, которыми банк, как правило, не может управлять, что нередко делает увеличение капитала за счет внутренних источников (прибыли) проблематичным.

3. Привлечение субординированных кредитов (займов). Этот способ не получил широкого развития, хотя, возможно, он покажется предпочтительным инвесторам, готовым вложить средства в банк на солидные сроки, но не в качестве акционера или пайщика. Для банка такая форма увеличения капитала может быть привлекательна тем, что ее применение равнозначно получению долгосрочного кредита и не влечет изменения структуры собственности. Субординированный кредит в соответствии с п. 3.5 Положения ЦБ № 215-П можно получить в рублях или валютах развитых стран на срок не менее пяти лет и, что особенно важно для заемщика, не может быть истребован кредитором до срока погашения (кроме случаев грубого нарушения заемщиком условий договора), а проценты за него, если кредит рублевый, не могут превышать ставки рефинансирования Банка России, а за кредит в валюте - ставки LIBOR + 6% годовых. Погашаться такой кредит (основная сумма долга) должен единовременно после окончания срока кредитования.

Субординированный кредит, полученный на срок более пяти лет, включается в расчет собственных средств банка-заемщика как элемент его дополнительного капитала, если соответствующий кредитный договор полностью соответствует нормативным требованиям Положения № 215-П и исключена возможность их последующего изменения. Такое включение делается по схеме: в период, превышающий пять лет до окончания срока действия договора, - в полной сумме; в последние пять лет до окончания срока действия договора - по остаточной стоимости. В любом случае величина субординированного кредита, включаемая в состав дополнительного капитала, не может превышать 50% основного капитала. В случае ликвидации банка-заемщика требования кредитора по предоставленному им субординированному кредиту могут быть удовлетворены только после полного удовлетворения требований иных кредиторов. Это условие в совокупности с ранее названными подсказывает, что немного найдется желающих выдавать такие кредиты.

Наконец, следует иметь в виду, что увеличение размера УК банка должно быть зафиксировано в его учредительных документах в форме внесения в них необходимых изменений и дополнений и после всевозможных согласований с Банком России, зарегистрировано им, а последнее сопряжено с необходимостью пройти целый комплекс процедур, соблюдая при этом массу формальных и неформальных условий, включая законодательно установленные ограничения.

Таким образом, среди способов увеличения размера собственных капиталов банков нет ни одного «простого».

………….

1.3. Основные методы оценки капитала банка как показателя эффективности работы

Защитная функция собственных средств (капитала) банка тесно связана с понятием достаточности капитала, т.е. способности банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным. Эта способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств (капитала) адекватна, т.е. соответствует рискованности банковских активов, иначе говоря, структуре и качеству последних. Это означает, что чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств (капитала) банка.

Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.

Термин "достаточность капитала" отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как "буфера" против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная "капитализация" банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах, тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций - дорогой и часто нежелательный для банка способ, финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками - с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими параметрами деятельности коммерческого банка.

Достаточность капитала является относительной, а не абсолютной величиной. Для определения этой величины используется коэффициент достаточности капитала. Он получил название коэффициент Кука, поскольку был рекомендован в 1988 г. Базельским комитетом по банковскому надзору, или «комитетом Кука», названным так по имени директора Банка Англии Питера Кука, инициатора создания Комитета. Согласно рекомендациям Базельского комитета отношение суммы капитала банка не может быть менее 8 % суммы активов, скорректированных по степени риска (на каждые 100 единиц рискованных активов банк должен иметь как минимум 8 единиц собственного капитала). Для поддержания достаточности капитала на этом уровне банк может либо увеличить сумму капитала, либо сократить сумму активов, либо снизить долю активов с высоким риском. Рекомендации Базельского комитета по определению достаточности собственного капитала банка в зависимости от уровня рискованности банковских активов используются почти в 100 странах, в том числе и в России.

Порядок расчета достаточности собственных средств (капитала) установлен Инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И "Об обязательных нормативах банков" в форме норматива достаточности собственных средств (капитала) Н1.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.

В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:

• …………….

• величина кредитного риска по срочным сделкам;

• величина рыночного риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) рассчитывается по следующей формуле:

где К - собственные средства (капитал) банка;

Кр_i - коэффициент риска i-го актива;

А_i - i-й актив банка;

Рк_i - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска.

При расчете норматива Н1 банки оценивают активы на основании классификации рисков (Приложение 1).

Инструкция Банка России № 110-И устанавливает минимально допустимое значение достаточности капитала (норматив HI) в размере 10 % для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, и в размере 11 % с суммой менее 5 млн. евро.

……………….

Глава 2. Анализ капитала и его оценка на примере банка

2.1. Организационная структура банка, его экономические показатели

Акционерный коммерческий банк «Росбанк» - многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. По состоянию на 1 января 2009 г. собственный капитал Росбанка составил 45 467,55 млн. рублей, а суммарные активы – 957 699,09 млн. рублей. Мажоритарным акционером банка является французская банковская группа «Сосьете Женераль».

Росбанк последовательно реализует стратегию создания универсального финансового института национального масштаба и обслуживает все категории клиентов.

Ключевыми направлениями деятельности Росбанка являются розничное, корпоративное, инвестиционно-банковские услуги и работа с состоятельными частными клиентами (private banking). В настоящий момент Росбанк обладает крупнейшей в стране частной региональной сетью: более 700 точек обслуживания в 70 регионах Российской Федерации. Его дочерние банки работают в Белоруссии и Швейцарии.

Наиболее важным для банка является развитие розничного бизнеса. Росбанк активно работает с населением, предлагая различные варианты вкладов и разнообразные кредитные продукты. Банк занимает лидирующие позиции на рынке потребительского и ипотечного кредитования. Частными клиентами Росбанка являются более 3 миллионов человек.

Росбанк обслуживает около 8 тысяч крупных компаний. Среди клиентов банка такие известные отечественные компании как ВО «Алмазювелирэкспорт», РАО «Газпром», ГМК «Норильский никель», СК "Согласие", ЗК "Полюс", "Седьмой континент", Холдинг МРСК и другие.

Росбанк активно развивает инвестиционное направление деятельности, являясь крупнейшим организатором и андеррайтером на рынке рублевых корпоративных и муниципальных облигаций.

Плодотворное сотрудничество с отечественными и зарубежными финансово-кредитными институтами обеспечивает высокое доверие к Росбанку, что позволяет на выгодных условиях проводить клиентские платежи, эффективно управлять собственной ликвидностью и привлекать ресурсы для клиентов. Корреспондентская сеть Росбанка включает Bank of New York, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank USA, Sampo Bank, IntesaBCI, Nordea Bank Norge A. S.A. и другие надежные банки.

Росбанк является одним из лидеров рынка финансовых услуг малому и среднему бизнесу, обслуживая около 57 тыс. клиентов. Банк предлагает малым и средним предприятиям комплексный сервис, включая специально разработанные кредитные продукты.

Значительные результаты демонстрирует и направление private banking. Сегодня в Росбанке обслуживается более 1800 счетов частных состоятельных клиентов, объем средств на их счетах уже превысил 1,74 млрд. долларов США.

На протяжении всей своей истории Росбанк большое внимание уделяет реализации социальных проектов. Один из них — грантовая программа «Новый день», которую банк проводит ежегодно с 1999 года. В Росбанке также действует внутрикорпоративная благотворительная программа частных пожертвований сотрудников банка «Право помогать есть у каждого». Банк поддерживает и культурные проекты: выставочные программы Музеев московского Кремля, новые постановки театра «Современник».

Росбанк имеет кредитные рейтинги трех крупнейших международных агентств: Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch. В 2008 году стал обладателем Гран-при Премии «Банк года» в итоговой премии «Финансовая элита России 2008». В ноябре 2008 года авторитетный британский журнал «The Banker» удостоил Росбанк престижной награды «Bank of the Year», признав его лучшим финансовым институтом России.

Росбанк - один из самых надежных российских банков. Это делает его привлекательным для всех, кто хотел бы сохранить и приумножить накопленные денежные средства, получить качественные банковские услуги.

Управление ОАО АКБ «Росбанк» осуществляется в порядке, предусмотренном действующим законодательством Российской Федерации и Уставом Банка.

В соответствии со ст. 9 Устава ОАО АКБ «Росбанк» органами управления банком являются:

• Общее собрание акционеров;

• Совет директоров;

• единоличный (Председатель Правления) и коллегиальный (Правление) исполнительные органы.

Высшим органом управления Банком является Общее собрание акционеров. Общие собрания акционеров Банка могут быть годовыми и внеочередными. Банк ежегодно проводит годовое Общее собрание акционеров, на котором решаются вопросы об избрании Совета директоров Банка и Ревизионной комиссии, об утверждении аудитора Банка, об утверждении годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и об убытках (счетов прибылей и убытков) Банка, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года) и убытков Банка по результатам финансового года, а также могут решаться иные вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания акционеров.

Совет директоров Банка осуществляет общее руководство деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом Банка к компетенции Общего собрания акционеров. По решению Общего собрания акционеров членам Совета директоров Банка в период исполнения ими своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждение и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими функций членов Совета директоров Банка. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением Общего собрания акционеров.

Организационная структура ОАО АКБ «Росбанк» представлена на рис.1.

…………….

Рис.1. Организационная структура ОАО АКБ «Росбанк»

Основные показатели финансово-экономической деятельности кредитной организации представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг., тыс.руб.

Как показывают данные табл.1, в течение последних 3 лет ОАО АКБ «Росбанк» продолжал динамично развиваться. Объемы привлеченных средств за 2006-2008гг. выросли в 2 раза и превысили 349 млрд.руб. (рис.2). Основным направлением размещения ресурсов было кредитование юридических и физических лиц, а также операции с ценными бумагами и драгоценными металлами.

Рис.2. Динамика привлеченных средств ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг.

За указанный период на 5,8% увеличился размер уставного капитала банка. По состоянию на 2008г. он составил 7 197 955 тыс. руб. (рис.3).

Рис.3. Динамика уставного капитала ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг.

Собственные средства банка в 2008г. превысили 35 млрд. руб., увеличившись по сравнению с 2006г. на 82,5% (рис.4).

………….

Рис.4. Динамика собственых средств ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг.

По итогам 2008 года банком получена чистая прибыль в размере 1458,9 млн. рублей. Это на 26% ниже, чем в 2006г. (рис.5).

……….

Рис.5. Динамика чистой прибыли ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг.

Вследствие этого произошло снижение показателей рентабельности активов и рентабельности капитала за рассматриваемый период с 0,98% до 0,38% и с 10,07% до 4,08% соответственно (рис.6).

……..

Рис.6. Динамика показателей рентабельности ОАО АКБ «Росбанк» за 2006-2008гг.

Основные внешние факторы, оказавшие влияние на российскую банковскую систему, и в частности на ОАО АКБ «Росбанк», были связаны с последствиями финансового кризиса в США. Начиная со второй половины 2007 года, наблюдалось существенное расширение кредитных спрэдов для всех типов заемщиков и фактическое закрытие рынка публичных заимствований для крупнейших российских эмитентов из числа банков и корпораций. Последовавшее вслед за этим сокращение внешнего притока денежных средств и резко выросший спрос на банковские кредиты со стороны заемщиков из числа наиболее крупных и конкурентоспособных российских предприятий привели к росту уровня процентных ставок по кредитам и депозитам юридических и физических лиц по банковской системе в целом. Резкое падение фондового рынка стало причиной обесценения многих залогов по кредитам, как результат, началась реализация Margin-call, что также способствовало дальнейшему падению котировок и снижению уровня доверия на межбанковском рынке. Энергичные меры, предпринимаемые Банком России и Правительством РФ, способствовали некоторому снижению напряженности, однако все аналитики сходятся во мнении, что финансовый кризис на российском и мировом финансовых и фондовых рынках еще не преодолен.

ОАО АКБ «Росбанк» учитывает все значимые факторы, которые могут негативно повлиять на его основную деятельность, и предпринимает соответствующие меры по уменьшению такого влияния. Наиболее существенные из учитываемых факторов:

• углубление мирового финансового кризиса, его расширение на реальный сектор экономики, ведущее к соответствующему замедлению темпов экономического роста в стране и снижению жизненного уровня населения;

• ограничение возможности заимствований на внешних кредитных рынках;

• значительное падение фондового рынка;

• повышение рисков ликвидности банковского сектора;

• снижение процентной маржи.

Стратегия ОАО АКБ «Росбанк» нацелена на повышение его устойчивости к указанным факторам. При планировании своей деятельности банк оценивает их возможные негативные последствия и предусматривает мероприятия, нацеленные на максимальное предотвращение таких воздействий. Банк проводит политику установления долгосрочных взаимовыгодных отношений с клиентами, обеспечивая повышение устойчивости ресурсной базы и ее диверсификацию. Конкурентоспособность ОАО АКБ «Росбанк» повышается, в том числе за счет соответствия предоставляемых услуг лучшим мировым практикам и высокого качества корпоративного управления. Сокращение процентной маржи компенсируется развитием операций, приносящих регулярные доходы, совершенствованием банковских и информационных технологий. Банк реализует мероприятия, направленные на дальнейшее совершенствование системы риск-менеджмента, стремится к поддержанию сбалансированности структуры активов и пассивов. На постоянной основе осуществляется мониторинг изменений ситуации в экономике и банковской системе, проводится анализ рыночной конъюнктуры для адекватного реагирования на возможное развитие негативных явлений при неблагоприятной конъюнктуре мировых финансовых рынков. Качество управления рисками, структура акционеров и высокая диверсификация бизнеса позволят ОАО АКБ «Росбанк», в случае возникновения подобного осложнения, успешно преодолеть его последствия.

……….

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию оценки и методов управления капиталом на примере банка

……………

3.3. Разработка стратегии развития и управления капиталом банка в ближайшей перспективе

В феврале 2008 года мажоритарным акционером ОАО АКБ «Росбанк» стала крупнейшая в Европе финансовая группа Сосьете Женераль. В намерениях французской банковской группы еще сильнее утвердить статус Росбанка как универсального банковского учреждения, работающего со всеми сегментами клиентуры, предлагающего широкий ассортимент продуктов и развивающего разнообразные каналы продаж.

В настоящее время Банк располагает крупнейшей в стране частной банковской сетью и продолжает наращивать свое присутствие в регионах. В текущем году Банк планирует открыть около 100 новых отделений. При этом основное внимание будет уделяться расширению сети в Москве и Санкт-Петербурге, а также в промышленно развитых городах, где Росбанк представлен недостаточно или пока не имеет своих точек обслуживания клиентов. В планах банка увеличить свою сеть до 1000 отделений к 2010 году. В текущем году Банк планирует вложить в развитие региональной сети более 30 млн. долларов.

Перспективными направлениями деятельности ОАО АКБ «Росбанк» на ближайшую перспективу являются:

• розничный бизнес;

• бизнес с малой и средней корпоративной клиентурой;

• обслуживание состоятельной частной клиентуры.

Основными путями повышения эффективности и способами достижения конкурентного преимущества и поддержания соответствия между целями кредитной организации и имеющимися у нее ресурсами в условиях изменяющейся рыночной экономики и правил банковского регулирования на перспективу являются:

• обеспечение присутствия на перспективных сегментах рынка банковских услуг;

• обеспечение финансирования текущей деятельности за счет доходов текущего периода;

• проведение консервативной политики в управлении банковскими рисками;

• развитие направлений бизнеса, обеспечивающих формирование основной части операционного результата, при отказе или существенном сокращении операций по убыточным направлениям бизнеса;

• управление срочной структурой активов и пассивов для обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств;

• проведение взвешенной политики кредитования клиентуры с целью минимизации возможных потерь;

• развитие операций и расширение перечня услуг с использованием интернет-технологий;

• удержание и привлечение на обслуживание групп клиентов с устойчивыми финансовыми потоками;

• организация индивидуально структурированных под потребности клиентов схем банковского обслуживания;

• увеличение объема продаж банковских продуктов физическим и юридическим лицам;

• формирование эффективной многоуровневой организационной структуры, призванной обеспечить организацию качественной работы с клиентами во всех территориальных подразделениях;

• организация целенаправленного изучения рынка в регионах присутствия;

• централизованное формирование тарифной политики с учетом оперативной обработки региональной составляющей конъюнктуры рынка;

• осуществление процессов планирования и бюджетирования с учетом вероятного изменения правил банковского регулирования и складывающейся конъюнктуры рынка;

• принятие мер по корректировке текущей деятельности по итогам оценки степени влияния на основные направления бизнеса изменений в законодательной базе, регламентирующей деятельность банковского сектора, новых условий конкурентной среды;

• предложение клиентам полного набора услуг, продаваемых на банковском рынке, обеспечение конкурентной цены и качества услуг с учетом потребностей целевых групп клиентов.

В планах ОАО АКБ «Росбанк» на 2009 год – обеспечение и прирост прибыли, как за счет увеличения доходности операций, эффективного управления риском, так и за счет оптимизации издержек. Основными источниками дохода банка являются кредитование населения, малого и среднего бизнеса, крупных корпоративных клиентов, торговля ценными бумагами и обслуживание VIP-клиентуры. Кроме того, банк успешно развивает такие направления бизнеса, как организация облигационных займов, финансовое консультирование, управление активами клиентов, проектное, торговое и структурное финансирование.

…………..

Приложения

Приложение 1

Оценка активов на основании классификации рисков для расчета норматива достаточности собственных средств (капитала) банка

………..

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.