Диплом Операции с валютой и управление валютными рисками в ОАО .

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 7
1.1. Сущность и классификация валютных операций 7
1.2. Валютные риски и способы их минимизации 25
2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ВАЛЮТОЙ И УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫ
....

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 7

1.1. Сущность и классификация валютных операций 7

1.2. Валютные риски и способы их минимизации 25

2. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ВАЛЮТОЙ И УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В ОАО «» 36

2.1. Краткая характеристика банка 36

2.2. Особенности осуществления валютных операций в банке 41

2.3. Управление валютными рисками в банке 55

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ОПЕРАЦИЙ В ОАО «» 60

3.1. Совершенствование управления валютными рисками 60

3.2. Оказание дополнительных операций с валютой (валютный дилинг) 65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 78

ПРИЛОЖЕНИЯ 81

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выпускной квалификационной работы связана, прежде всего с тем, что среди всех видов банковских операций валютные операции занимают особое место.

Это связано с тем фактором, что содержательный аспект таких операций (будь то расчетные, гарантийные, вексельные и иные операции) неизбежно испытывает влияние валютного регулирования, приводящего в конечном итоге к удвоению структуры банковской операции: с одной стороны, по содержанию она остается чисто банковской операцией (например, кредитовый перевод; выдача банковской гарантии; акцепт векселя), а с другой стороны, по форме она приобретает характер валютной операции (кредитовый перевод иностранной валюты с банковского счета клиента-резидента в уполномоченном банке на его счет в банке-нерезиденте за рубежом; выдача банковской гарантии в качестве банка-гаранта в пользу бенефициара-нерезидента в иностранной валюте; акцепт векселя, выставленного трассантом-нерезидентом в иностранной валюте).

Валютный риск (риск курсовых потерь) представляет собой вероятность потерь при покупке или продаже иностранной валюты по различным курсам.

Он связан, прежде всего, с интернационализацией банковских операций, а также диверсификацией их деятельности.

При осуществлении валютных операций возникают валютные риски, которыми необходимо управлять.

В нашей стране вопросы, связанные с изучением сущности и техники проведения валютных операций приобретают огромное теоретическое и практическое значение.

Это связано с необходимостью дальнейшего развития внешнеэкономической деятельности нашей страны, со становлением конвертируемости рубля, с бурным развитием банковской системы в стране и появлением новых банков, получивших лицензии на осуществление валютных операций и делающих первые шаги в освоении валютного рынка, создающегося внутри страны, и международного валютного рынка, а также это связано со всем курсом реформ, проводимых в нашей стране.

Знание техники проведения валютных операций на рынке позволяет банкам и участникам внешнеторговых сделок страховаться от валютных рисков, избегать необоснованных потерь иностранной валюты, получать дополнительную прибыль на спекулятивной игре и разнице курсов. Все это призвано помочь банкам РФ в освоении международного валютного рынка.

Несмотря на длительную историю валютно-обменных отношений, не существует единой валютной политики для всех банков.

Каждый банк формирует свою собственную валютно-обменную политику, учитывая, экономические политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность.

Поэтому изучение проблемы и совершенствования системы проведения валютных операций в работе банка будет всегда актуальным.

Целью выпускной квалификационной работы является на основе анализа валютных операций и методов управления рисками выработать направление их расширения и совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать сущность и классификацию валютных операций;

• рассмотреть валютные риски и способы их минимизации;

• провести анализ операций с валютой и управление валютными рисками в банке;

• определить направления совершенствования валютных операций в банке.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «».

Предметом исследования – валютные операции банка и управление валютными рисками.

Методологической и теоретической основой работы послужили труды классиков и современников банковской экономики, представляющих различные школы и направления экономической науки, связанные с вопросами становления, развития, функционирования и совершенствования проведения валютных операций.

В ходе работы изучены нормативно-правовые акты РФ, законы, инструкции, письма и указы, связанные с регулированием валютных отношений в РФ и в банковской сфере.

При написании выпускной квалификационной работы использовались следующие методы исследования: графические, табличные, исторические, сравнительные, методы абсолютных показателей.

Поставленная в работе цель позволила сформировать следующую структуру работы.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во введении сформулирована основная цель и поставлены задачи работы, доказана актуальность выбранной темы.

В первой главе «Теоретические основы осуществления валютных операций и управления валютными рисками в коммерческих банках» рассмотрены такие аспекты исследования как сущность и классификация валютных операций, основные понятия валютных рисков и способы их минимизации.

Во 2 главе «Анализ операций с валютой и управление валютными рисками в ОАО «»» дана краткая характеристика банка, рассмотрена особенность осуществления валютных операций в банке, процесс управления валютными рисками в банке.

В заключительной главе «Совершенствование валютных операций в ОАО «»» рассмотрены мероприятия по совершенствованию управления валютными рисками, в частности оказание дополнительных операций с валютой в качестве валютного дилинга.

В заключении подведены основные итоги исследования.

В качестве инструментария применялись методы анализа научной и информационной базы, синтеза полученных данных в теоретические выводы и практические рекомендации.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по совершенствованию валютных операций, имеющих огромное значение для дальнейшей деятельности банка.

Выдвигаемые в выпускной квалификационной работе выводы могут использоваться при выработке научно обоснованных решений относительно политики валютных операций в ОАО «е».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги выпускной квалификационной работы, можем сделать следующие выводы:

Валютные операции являются важнейшей составляющей валютных отношений. Наиболее общая характеристика валютных операций отражает тот факт, что такие операции всегда связаны с движением валютных ценностей и иных объектов валютных отношений.

Валютные операции ведутся по определенным правилам. Основной документ, который регулирует валютные отношения в России, - Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 22.07.2008). Федеральный закон устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой Российской Федерации и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля и агентов валютного контроля.

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:

• ведение валютных счетов клиентуры;

• установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;

• международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

• покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

• привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;

• кредитные операции на международных денежных рынках;

• депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.

Валютные риски – опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Валютные риски структурируются следующим образом: коммерческие, конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования.

Самыми распространенными методами страхования валютных рисков являются:

• хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска - прибыли или убытков - другим соответствующим риском;

• валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют разнонаправленные кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант - просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке "спот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке "спот". В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

• взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказать влияние на их размер.

Практическая часть исследования была проведена на материалах ОАО «».

Отдел валютных операций ОАО «» проводит следующие операции:

1. открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

2. операции по осуществлению валютного контроля;

3. проведение и контроль конверсионных валютных операций;

4. проведение операций по международным расчетам;

5. открытие корреспондентских счетов в зарубежных и отечественных банках и проведение операций по ним;

6. привлечение валютных средств юридических и физических лиц;

7. проведение операций по совершению и учета валютно-обменных операций;

8. торговое финансирование - финансирование внешнеторговых сделок клиентов;

9. консультационные услуги клиентам банка по валютным операциям.

В рамках выполнения функций агента валютного контроля ОАО «» оказывает услуги, связанные с оформлением паспортов сделок, а также осуществляет контроль и учет:

• платежей по экспорту и импорту товаров в иностранной валюте и российских рублях;

• платежей и поступлений в иностранной валюте и российских рублях по внешнеэкономическим сделкам, предполагающим выполнение работ, оказание услуг, передачу результатов интеллектуальной деятельности;

• операций в иностранной валюте и российских рублях по кредитным договорам (договорам займа), заключенным с нерезидентами;

• платежей и поступлений в иностранной валюте и российских рублях, относящихся к валютным;

• операциям, связанным с движением капитала, а также неторговым операциям;

• платежей нерезидентов РФ в пользу резидентов в российских рублях.

Система управления рисками в ОАО «» базируется на внутренних нормативных документах, учитывающих требования государственных регулирующих органов и реализуется рядом структурных подразделений, созданных для этих целей. В банке разработаны документы, регламентирующие действия подразделений в случае возникновения кризисных ситуаций.

Управление валютным риском в банке осуществляется путем анализа структуры баланса и ситуации на рынке.

Методы управления валютными рисками в ОАО «» включают в себя два основных механизма:

• Лимитирование - установление ограничений на величину риска по той или иной валюте. Лимитирование валютной позиции ограничивает объем риска, связанного с неблагоприятным изменением курсов валют, которые банк принимает на себя. Лимиты определяются как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех валютах.

• Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам как на уровне инструментов, так и по их составляющим. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банк с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегает к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

В качестве инструмента совершенствования управления валютными рисками в ОАО «» был предложено использовать хеджирование с использованием срочных инструментов, таких как форвардные и фьючерсные контракты, опционы и сделки СВОП.

Для повышения конкурентной позиции ОАО «» на рынке валютных операций было предложено расширить услуги банка – путем организации валютного дилинга. Валютный дилинг - тип финансовых операций, проводимых на валютных и денежных рынках и предполагающий прежде всего покупку и продажу свободно конвертируемых или твердых валют по текущему курсу и на определенную дату в режиме реального времени.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изм. от 22.07.2008)

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».

3. Федеральный закон РФ от 02.12.90 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

4. Бабкин В.В. Оценка финансового состояния кредитных организаций // Управление в кредитной организации. – 2006. - №3. – с.22-25.

5. Балабанова И. Т. Банки и банковская деятельность. – СПб.: Питер, 2003. – 345с.

6. Банковские риски : учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2007. - 232 с.

7. Банки и банковские операции / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М.: Банки и биржи, 2004. - 399 с.

8. Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: ФиС, 2002. -344 с.

9. Банковское дело / Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф. Л.Л. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 312 с.

10. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. - 458 с.

11. Банковское дело: стратегическое руководство / Под ред. В. Платонова, М. Хаггинса. – М.: Консалтбанкир, 2003. – 341 с.

12. Батракова Л. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. – М.: Логос, 2002. - 152с.

13. Белоглазова Б. Н., Толоконцева Г. В. Денежное обращение и банки. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 355с.

14. Бородина Н. Оценка и управление банковской ликвидностью // Банки и деловой мир. -2007. - №1. – с.25-30.

15. Бурлак Г. Н. ,Кузнецова О. И.Техника валютных операций. Издательство: Вузовский учебник, 2008 г.с.320.

16. Бурлак Г. Н. ,Кузнецова О. И.Техника валютных операций. Издательство: Юнити-Дана, 2006 г.с.368.

17. Варламова Т. П., Варламова М. А. Валютные операции. Издательство: Дашков и Ко, 2008 г.с.272.

18. Ральф Винс. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров.Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2007 г.с.402.

19. Грабовой П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И. и др. Риски в современном бизнесе. М.: Аланс, 2005. - 200 с.

20. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активами и пассивами банка // Управление в кредитной организации. – 2007. - №3. – с.23.

21. Жарковская Е.П. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2007. – с.345.

22. Коробова Г.Г. Банковское дело. – М.: Экономистъ, 2005. – 751с.

23. Королев М. И.Экономика. Риски. Защита. Словарь-справочник. Издательство: Анкил, 2008 г.с.832.

24. Костерина Т.М. Банковское дело. Учебник для ВУЗов. – М.: Маркет ДС, 2003. – 240 с.

25. Курбангалеева О. А. Валютные операции. Издательство: Вершина, 2006 г.с.240.

26. Лабудева М. Управление валютным риском: выбор среднего банка // Банковское дело в Москве. – 2005. - № 1 (121).

27. Лаврушин О. И. Банковское дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 672с.

28. Основы банковского дела в РФ. - Ростов н/Д.: Феникс, 2005. – 512с.

29. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Д. Банковские операции. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 368с.

30. Самойлов Е.В. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка // Управление в кредитной организации. – 2007. - №2. – с.35 – 38.

31. Луизиот Сурен. Валютные операции. Основы теории и практика. Издательство: Дело.с.176.

32. Товасиева А. М. Банковское дело - М.: ЮНИТИ, 2005. - 671с.

33. Тупицына А. Хеджирование валютных рисков // Международные банковские операции. – 2008. - №8. – с.34-36.

34. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело, 2005. – 245с.

35. Фролов Н. Комплексный риск-менеджмент в банке // Банковское обозрение, № 3 (57), 2004. – c.15.

36. Черкасов В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. – М.: Консалтбанкир, 2004. – 288с.

37. Шалашов В.П.Валютные расчеты в Российской Федерации (при экспортно-импортных операциях) Изд. 6-е, перераб., доп.. Серия: Библиотека журнала "Бухгалтерский бюллетень" 2001 г.с.368.

38. Банковские риски.Издательство: КноРус, 2008 г.с.232.

39. Справочник по валютным операциям коммерческого банка. Часть 1.Издательство: Гелиос АРВ, 2007 г.с.496.

40. http://www.bankir.ru

41. http://www.cbr.ru

42. Официальный сайт ОАО «» http://www.psbank.ru/

ПРИЛОЖЕНИЯ

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.