Диплом Совершенствование финансовой устойчивости предприятия на примере ООО .

Оглавление
Введение 3
1. Теоретические аспекты формирования финансовой устойчивости предприятия 6
1.1 Задачи формирования финансовой устойчивости предприятия 6
1.2 Типы финансовой устойчивости предприятия 13
1.3 Источники информации для проведения анализа финансовой устойчив
....

Оглавление

Введение 3

1. Теоретические аспекты формирования финансовой устойчивости предприятия 6

1.1 Задачи формирования финансовой устойчивости предприятия 6

1.2 Типы финансовой устойчивости предприятия 13

1.3 Источники информации для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия 21

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Омега» 28

2.1 Краткая характеристика ООО «Омега» 28

2.2 Общий анализ финансового состояния ООО «Омега» 31

2.3 Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Омега» 40

2.4 Факторный анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Омега» 43

3. Рекомендации по формированию финансовой устойчивости ООО «Омега» 48

3.1 Разработка экономической политики предприятия 48

3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий 54

3.3 Планирование денежных потоков предприятия 59

Заключение 64

Приложения 70

Список литературы 78

Перечень принятых терминов 82

Введение

Актуальность исследования обусловлена тем, что в рыночной экономике стабильное развитие предприятий во многом зависит от их финансовой устойчивости. Устойчивость позволяет выживать в условиях меняющейся внешней и внутренней среды, дает возможность осуществлять маневрирование денежными средствами, а также способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа показателей финансовой устойчивости, основная цель которого - выявить причины ее утраты и найти пути восстановления.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки. Сущность устойчивости деятельности предприятия заключается в его способности адаптироваться к изменениям внешних и внутренних условий хозяйствования и противостоять этим изменениям таким образом, чтобы поддерживалась динамика функционирования предприятия в соответствии с поставленными перед ним текущими и перспективными задачами. Цель анализа финансовой устойчивости - оценка способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе. Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопрос, насколько организация является независимой с финансовой точки зрения и является ли финансовое положение организации устойчивым.

Цель дипломной работы – проанализировать финансовую устойчивость предприятия и разработать рекомендации по ее формированию.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть задачи формирования финансовой устойчивости предприятия;

• описать типы финансовой устойчивости предприятия;

• рассмотреть источники информации для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия;

• провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

• разработать рекомендации по формированию финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования дипломной работы является хозяйственная деятельность предприятия ООО «Омега», а предметом исследования – финансовая устойчивость предприятия ООО «Омега».

В исследовании применялись методы системного, факторного и сравнительного анализа, статистической обработки данных, схематической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

Теоретической и методологической основой исследования послужили
труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме
оценки и управления финансовой устойчивости предприятия. Среди них
можно выделить Бланка И.А., Гиляровскую Л.Т., Вехореву А.А., Кипермана Г., Ковалева В.В., Мазурину Т.Ю., Мездрикова Ю.В., Шеремета А.Д. и других.

Следует отметить, что в отечественной экономической литературе по финансовому анализу отсутствует единство взглядов на содержание и методику проведения анализа финансовой устойчивости предприятия. Дискуссионным является также сам термин «финансовая устойчивость», который ряд авторов заменяют на «рыночную устойчивость». Однако представляется, что термин «финансовая устойчивость» точнее характеризует направление исследования, поскольку рыночная устойчивость является более широким понятием и включает помимо финансовой устойчивости устойчивость хозяйственных связей, устойчивость уровня конкурентоспособности выпускаемой продукции, устойчивость ценовой стратегии предприятия и др.

В большинстве работ как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В работе были использованы данные бухгалтерской отчетности ООО «Омега» за 2007-2008гг.

Практическая ценность работы заключается в том, что она выполнена на материалах реального предприятия ООО «Омега» и содержит конкретные рекомендации по формированию финансовой устойчивости предприятия.

Заключение

Подводя итоги дипломной работы, можем сделать следующие выводы:

Под финансовой устойчивостью следует понимать сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия и их источников в долгосрочном периоде, которое позволит достигать заданные владельцами предприятия бизнес - цели при поддержании приемлемого уровня платежеспособности и делового риска.

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Условием финансовой устойчивости организации является наличие у нее активов, по составу и объемам отвечающих задачам ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности.

Основными процедурами анализа финансовой устойчивости является анализ:

- обеспеченности запасов и затрат основными экономически обоснованными источниками их формирования;

- состава и структуры источников финансирования предприятия и способов их размещения в активах;

- стабильности и «качества» собственного капитала;

- запаса финансовой прочности предприятия;

- относительных показателей финансовой устойчивости;

- использования экономического потенциала предприятия;

- платежеспособности предприятия.

Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости предприятия позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости характеризующих:

• степень финансовой независимости предприятия;

• состояние его оборотных средств;

• состояние основных средств;

• платежеспособность предприятия на определенный момент времени.

Общий вывод о финансовой устойчивости организации должен базироваться на учете как положительного, так и отрицательного влияния на нее отдельных факторов и показателей деятельности. К положительным факторам следует отнести:

• отсутствие задолженности как по налоговым платежам, так и по оплате труда персонала;

• положительную динамику показателей прибыли от продаж и рентабельности продаж. Рост прибыли способствует повышению финансовой устойчивости организации;

• удовлетворительный уровень финансовой независимости, высокий удельный вес собственных источников средств в общей величине источников средств.

К показателям, отрицательно характеризующим финансовую устойчивость организации, относятся:

• низкий уровень платежеспособности из-за незначительных сумм наиболее ликвидных средств, а также наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов;

• неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; краткосрочная дебиторская задолженность вдвое меньше краткосрочной кредиторской задолженности, в то время как именно дебиторская задолженность, а не производственные запасы служит нормальным источником погашения кредиторской задолженности.

Тип финансовой устойчивости предприятия может быть определен с помощью абсолютных показателей, характеризующих состояния равновесия между статьями актива и пассива баланса, а также при определении соотношения финансовых и нефинансовых активов организации.

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния.

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Практическая часть исследования была проведена на материалах ООО «Омега». Основным видом деятельности ООО «Омега» является ремонт и техническое обслуживание автомобилей, а также оптовая торговля запасными частями для автомобилей.

На основе анализа финансового состояния ООО «Омега» за 2007 – 2008 гг. можно сделать следующие выводы:

1) основные экономические показатели деятельности предприятия заметно улучшились. Объем выручки от реализации вырос на 3328 тыс.руб. или на 35,6%. Издержки при этом выросли на 2342 тыс.руб. или на 29,1%. Таким образом, за 2007-2008гг. удалось сократить затраты на 1 руб. реализации на 1 коп. Выросли также показатели прибыли. Так, валовая прибыль предприятия выросла за исследуемый период на 986 тыс.руб. или на 37,1%. Чистая прибыль выросла на 295 тыс.руб. или на 364,2%. Среднегодовая выработка персонала увеличилась за 2007-2008гг. на 136,2 тыс.руб. Рост производительности труда расценивается как положительный момент, это ведет к росту выручки предприятия. Улучшились и показатели доходности предприятия. Так, рентабельность продаж выросла с 28,4% в 2007г. до 28,7% в 2008г. Чистая рентабельность выросла на 2,1% и составила в 2008г. 3,0%;

2) анализ динамики и структуры баланса предприятия показал, что за 2007-2008гг валюта баланса выросла на 715 тыс.руб. или на 103,8%, что свидетельствует о расширении финансово – хозяйственной деятельности предприятия. В составе активов значительный удельный вес приходится на дебиторскую задолженность: 76,9% в 2007г. и 52,9% в 2008г. Собственного капитала ООО «Омега» вполне достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов. Доля собственного капитала в структуре пассивов компании в 2008г. оставляет 67,1%. На долю заемного капитала приходится соответственно 32,9%;

3) по типу состояния ликвидности баланса предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия;

4) коэффициенты платежеспособности ООО «Омега» за 2007-2008гг. находятся в пределах нормативных значений, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия, однако заметна тенденция ухудшения этих показателей;

5) анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в ООО «Омега» за 2007-2008гг. наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Относительные показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия, однако заметна тенденция ухудшения этих показателей.

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как хорошее. Оно прибыльно, рентабельно, ликвидно, платежеспособно и финансово устойчиво. Более того, в ООО «Омега» наблюдается редкий тип финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость. Однако наблюдается тревожная тенденция – снижение значений показателей платежеспособности и финансовой устойчивости в 2008г. по сравнению с 2007г. Кроме того, были выявлены проблемы управления дебиторской задолженностью: нет достоверной информации о сроках погашения обязательств дебиторами; не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью; не проводится оценка кредитоспособности эффективности коммерческого кредитования.

С учетом выявленных проблем были предложены меры по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, а также по планированию денежных потоков.

Во-первых, чтобы дебиторская задолженность покупателей ООО «Омега» не переросла со временем в просроченную дебиторскую задолженность, а также для сохранения старых и привлечения новых покупателей необходим поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка платежа, предоставление скидок на определенных условиях и др. В работе представлен сравнительный расчет выгодности скидки с цены и отсрочки платежа. Сравнивая длительность отсрочки платежа с размером скидки, предприятие может определить вариант, который ему наиболее выгоден.

Во-вторых, эффективным средством сокращения потерь от задержки расчетов является факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) предприятия под уступку денежного требования к покупателю. Заключение договора факторинга экономически оправданно - оно позволит ООО «Омега» немедленно получить большую часть задолженности покупателей. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно веский аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента. К положительным моментам использования данного механизма относится также и возможность планирования будущих финансовых потоков, что благоприятно сказывается на работе компании в целом.

В-третьих, для оперативного управления денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени, а также график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, погашения кредитов и т.д.). Он полностью охватывает денежный оборот коммерческой организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи как в наличной, так и безналичной формах; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность. Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками компании заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.

Приложения

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.