Диплом Реструктуризация предприятия в условиях неплатежеспосбности переходного периода .

Введение 3
Глава1.Диагностика финансово-экономического состояния предприятия ООО «Русавто» 6
1.1. Технико-экономическая характеристика деятельности ООО «Русавто» 14
1.2. Анализ методов прогнозирования кризисной ситуации на предприятии с использованием финансовых индикаторов и оценка во
....

Содержание

Введение 3

Глава1.Диагностика финансово-экономического состояния предприятия ООО «Русавто» 6

1.1. Технико-экономическая характеристика деятельности ООО «Русавто» 14

1.2. Анализ методов прогнозирования кризисной ситуации на предприятии с использованием финансовых индикаторов и оценка возможности банкротства 16

1.3. Оценка платежеспособности и финансово-экономической устойчивости предприятия ООО «Русавто» 30

1.4. Анализ возможностей финансового оздоровления предприятия 50

1.5. Выбор направлений по реструктуризации предприятия 58

Глава2.Управление несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики на примере ООО «Русавто» 62

2.1. Методика реструктуризации неплатежеспособного предприятия 62

2.2. Разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса 64

2.3. Организационное и кадровое обеспечение финансово-экономической устойчивости предприятия 75

2.4. Совершенствование управления рисками на предприятии 80

2.5. Создание адаптивной команды менеджеров в процессе реструктуризации предприятия 98

2.6. Эффективность принятых мер по выходу предприятия из кризисных ситуаций 105

Заключение 109

Список использованной литературы 116

Приложения 120

Введение

Актуальность проблемы реструктуризации предприятий в условиях неплатежеспособности предприятий обусловлена несколькими причинами, главными из которых являются переход России к рыночной экономической системе, финансовая неустойчивость предприятий, повышение финансовых рисков предприятий в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной борьбы между компаниями и группами компаний в различных сегментах рынка, борьба за передел собственности и ряд глубоких финансово – экономических кризисов, постигших российскую экономику за последние десять лет.

На сегодняшний день наиболее остро стоит проблема возникновения финансовой неустойчивости предприятий основными причинами, которой являются:

• Не выгодное и неустойчивое положение предприятия на торговом рынке;

• производство, выпуск, продажу дорогой, не пользующейся спросом продукции;

• высокая степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

• наличие неплатежеспособности дебиторов;

• не эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Предметом исследования является реструктуризация предприятия в условиях неплатежеспособности.

Объектом исследования выступает предприятие ООО «Русавто», занимающееся оптовой и розничной торговлей автомобилей и комплектующих авто запчастей.

Цель исследования дипломной работы:

• • Рассмотреть процесс реструктуризации предприятия в целом в условиях неплатежеспособности предприятия;

  • особое внимание уделить системному подходу к пониманию процесса реструктуризации и взаимосвязи составляющих его частей: неплатежеспособности, неудовлетворительной финансовой устойчивости, кредиторской задолженности;

  • выявить возможности и провести реструктуризацию с применением мероприятий по выходу предприятия из неплатежеспособного состояния.

Цель определила постановку задач, которые решались в данной работе:

1. 1. 1. Рассмотрение технико-экономической характеристики ООО «Русавто»

      2. Анализ методов прогнозирования кризисной ситуации
         на предприятии с использованием финансовых индикаторов и оценка возможности банкротства

      3. Оценка платежеспособности и финансово-экономической устойчивости предприятия

      4. Анализ возможностей финансового оздоровления предприятия

      5. Выбор направлений по реструктуризации предприятия

      6. Анализ методики реструктуризации неплатежеспособного предприятия

      7. Разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса

      8. Организационное и кадровое обеспечение финансово-экономической устойчивости предприятия в условиях кризиса

      9. Совершенствование управления рисками на предприятии

      10. Создание адаптивной команды менеджеров в процессе реструктуризации предприятия

      11. Эффективность принятых мер по выходу предприятия из кризисных ситуаций

Степень научной разработанности проблемы.

Соискателем дипломного проекта изучен широкий круг работ следующих отечественных и зарубежных авторов, включая монографии и статьи: Altman E.I., Армстронг М., Beaver W.H., Абрютина М. С., В.Г. Бандурин В. В., Баринов В.А., Ларицкий В. Е., Грязнова А.Г., Ковалев В.В., Короткова Э.М, Кошкин В.И., и др. Это позволяет утверждать, что данная проблема для Российской экономики переходного периода является актуальной.

Имеющийся опубликованный материал по этой проблеме рассматривался за последние годы и его можно условно разделить на несколько групп.

Практическая значимость данной работы состоит в том, что содержащийся в ней анализ состава и структуры механизма реструктуризации может быть использован для дальнейших научных разработок в сфере антикризисного управления предприятием.

А также выводы исследования могут представлять интерес для исследуемого предприятия по выходу из состояния неплатежеспособности и банкротства.

Структура дипломной работы состоит из:

Введения;

Двух глав:

1. Диагностика финансово-экономического состояния предприятия ООО «Русавто»

2. Управление несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики на примере ООО «Русавто».

Заключения и Списка использованной литературы, а также включает таблицы и схемы по теме диплома.

Работа подлежит защите на кафедре «Антикризисное управление».

Заключение

Дипломная работа посвящена вопросу реструктуризации предприятии в условиях неплатежеспособности.

Была достигнута поставленная в дипломной работе цель, а именно: проведение всесторонних теоретических и практических исследований в области реструктуризации в условиях неплатежеспособности на торговом предприятии, анализ существующего положения дел на ООО «Русавто» относительно диагностики финансово-экономического состояния предприятия и управления им в условиях переходной экономики. Также были разработаны всесторонние мероприятия по проведению реструктуризации предприятия и выхода его из кризисного состояния.

Подведем основные итоги проделанной работы и сделаем выводы.

Первая часть дипломной работы посвящена диагностике финансово-экономического состояния предприятия ООО «Русавто».

Здесь были рассмотрены теоретические аспекты понятия реструктуризации предприятия основные проблемы ее проведения и пути решения.

Также рассмотрена технико-экономическая характеристика деятельности ООО «Русавто», объекта дипломной работы.

Полное наименование анализируемого предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Русское Автомобильное Общество».

Организационно-правовая форма предприятия общество с ограниченной ответственностью.

В соответствии с учредительными документами, предприятие может осуществлять следующие виды деятельности:

• рознично – оптовая торговля автомобилями отечественного и импортного производства;

• торговля и посреднические услуги при купле-продже комплектующих и авто запчастей автомобилей зарубежного и отечественного производства;

• посреднические услуги при купле-продже автомобилей импортного производства.

Общая численность работников, на момент написания дипломной работы, составляет 340 человек, с совместителями. Количество торговых мест-5.

Общая площадь предприятия составляет 1250 кв. м., из которых торговые площади занимают 450 кв. м. Часть площадей сдаётся в аренду.

Основными потребителями являются: крупнейшие автосалоны «Ростокино-лада», «Элекс-полюс» и многие другие по оптовым закупкам. А также розничные покупатели.

Основными поставщиками: ООО «Техресурс», ООО «Комавтотор», ООО "АВТОСТАЙЕР» ОАО «АВТОВАЗ», ОАО «ГАЗ» и другие.

Факторами успеха ООО «Русское Автомобильное Общество» являются:

• Жесткий контроль за качеством продукции;

• Ценовая конкурентоспособность;

• Качественный персонал и высокий уровень сервиса.

В течение последних нескольких лет работы исследуемое предприятие постоянно вкладывало денежные средства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламной компании по продвижению предприятия на рынке, но за последние 2 года финансовое состояние предприятия стало ухудшатся, в результате оно находится на данный момент в кризисном состоянии.

Сравнительный анализ Российского и зарубежного опыта методов прогнозирования кризисной ситуации на предприятии с использованием финансовых индикаторов и оценки возможности банкротства, показал, что в условиях переходной экономики предприятиям целесообразно применять адаптированные финансовые индикаторы именно к Российским условиям.

Одним из таких методов прогнозирования кризисных ситуаций и оценки банкротства является метод Z – счета Э. Альтмана.

Расчет и анализ полученного результата по данному методу для ООО «Русавто» показал, что Z <1,81, таким образом можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия очень велика.

Здесь же была проведена комплексная оценка платежеспособности и финансово-экономической устойчивости предприятия ООО «Русавто».

С анализом за 2003-2004 гг. таких показателей как: финансовые результаты деятельности, оценка имущества предприятия, анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, при помощи коэффициентов ликвидности и платежеспособности, рентабельности.

Анализ был проведен по данным финансовой отчетности ООО «Русавто», а именно: Форма № 1. Баланс предприятия; Форма № 2 Отчет о прибылях и убытках; Форма № 5. Приложение к бухгалтерскому балансу (разд. 4 и 5).

На основании анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Русавто», можно сделать следующие выводы:

Реальное финансовое состояние предприятия, характеризующееся серьезным финансовым кризисом.

Кризис охватил практически все сферы деятельности предприятия. Стабилизация положения на предприятии, а также возможность дальнейшего его развития представляются трудновыполнимыми в силу кризиса, причинами и последствиями которого являются: постоянный спад объемов продаж, тяжелейшее финансовое положение предприятия, крайне низкое использование производственных мощностей, неудовлетворительное материально-техническое снабжение, недостаточная конкурентоспособность реализуемой продукции, отсутствие возможности введения массового использования научно-технических достижений и ресурсосберегающих технологий, сокращение численности ППП и рабочих, большой удельный вес оборудования, отслужившего свой срок и другие очевидные причины.

У предприятия, находящегося в таком кризисе, практически отсутствуют возможности для нормальной деятельности, реализации, финансовых и коммерческих операций, обновления оборудования и техники, внедрения инноваций.

Анализ возможностей финансового оздоровления показал, что выход из кризиса у ООО «Русавто» все же есть.

С этой целью руководству предприятия было предложено провести анализ внешней и внутренней среды предприятия. И разработать бизнес план финансового оздоровления предприятия с предложением конкретных мероприятий. Задача, которых будет определить основные направления работ и ожидаемую общую эффективность.

Оценивая финансовое состояние предприятия ООО «Русавто», можно сделать вывод о том, что в нашем случае целесообразно выбрать направление реструктуризации, связанное с наступательной тактикой. Основанной на финансовой методике реструктуризации.

Анализируя финансово-экономическое состояние предприятие целесообразно выбрать и провести следующие мероприятия наступательной тактики, основанные на методе финансовой реструктуризации:

1.Комплексная диагностика проблем фирмы и причин, вызвавших эти проблемы;

2.Анализ современной позиции компании на рынке, выработка вариантов стратегии развития;

3. Разработка инвестиционной программы для вывода предприятия из кризиса;

4. Организационное и кадровое обеспечение финансово-экономической устойчивости предприятия;

5. Разработка мероприятий по совершенствованию управлением рисками на предприятии;

6.Создание адаптивной команды менеджеров в процессе реструктуризации предприятия.

7.Оценка эффективности предложенных мероприятий.

Проведя диагностику финансово-экономического состояния предприятия ООО «Русавто», были проведены вышеуказанные мероприятия по управлению несостоятельным предприятием в условиях переходной экономики, с оценкой их эффективности.

Итак, сделаем, соответствующие выводы:

1.Анализ современной позиции фирмы ООО «Русавто» на рынке показал, что наиболее эффективным направлением для проведения реструктуризации и выходу предприятия из кризиса является наступательная тактика в виде проведения «Финансовой реструктуризации».

Использование метода финансовой реструктуризации позволило добиться эффективных результатов в области:

• повышения ликвидности предприятия;

• совершенствование структуры капитала;

• привлечения форм заемных средств на развитие предприятия;

• совершенствования механизма управления и повышения конкурентоспособности;

• совершенствования системы мотивации;

• ужесточения контроля за расходованием денежных средств;

• введения маркетингового управления.

Эффективность инвестиционного проекта по оптово-розничной реализации отечественных марок автомобилей на ООО »Русавто», определялся с помощью интегрального экономического эффекта.

Оценивая экономический эффект по инвестиционному проекту можно сказать, что он характеризуется высокими показателями рентабельности: рентабельность инвестиций составит - 26,13%, рентабельность продаж – 4 %, Индекс доходности по проекту – 10,06 и финансовой прочности 55 % с первого года его осуществления. Срок окупаемости проекта составит 10-11 месяцев.

Проект по организационному и кадровому обеспечению финансово-экономической устойчивости предприятия, также характеризуется высокой эффективностью.

С целью обеспечения финансово-экономической устойчивости предприятия ООО «Русавто» были разработаны рекомендации по совершенствованию системы антикризисного управления рисками, на основе создания отдела управления рисками, который работает на основании программы целевых мероприятий по управлению риском.

Разработка мероприятий по совершенствованию управлением рисками на предприятии. Данное мероприятие основано на внедрении на предприятии ООО «Русавто» программы целевых мероприятий (ПЦМ) по управлению риском.

Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена способом, основанном на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после внедрения ПЦМ. Сопоставление было проведено на основе расчета коэффициента финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка.

До внедрения ПЦМ фирма ООО «Русавто» не могла бы погасить наиболее вероятный убыток, так как коэффициент составил 0,18, максимально возможный 0,45 и ожидаемый убыток 0,09 больше нуля, что означает фирма испытывала трудности по их покрытию.

Ситуация переменилась после внедрения ПЦМ: наиболее вероятный составил -0,09, это означает, что у фирмы есть финансовые возможности по покрытию данного вида убытка, максимально возможный составил 0,14 больше нуля, что означает фирма испытывает трудности по покрытию это вила убытка, ожидаемый убыток составил 0, что свидетельствует о том, что у фирмы есть финансовые возможности по покрытию данного вида убытка.

Таким образом, можно сказать, что внедрение ПЦМ обладает достаточно высокой эффективностью, но фирме нужно подумать о том, как и каким образом, найти средства для покрытия максимально возможного убытка.

Создание адаптивной команды менеджеров в процессе реструктуризации предприятия. Также характеризуется большой эффективностью.

Это мероприятие позволила руководству предприятия ООО «Русавто» добиться главной цели провести мероприятия по реструктуризации с максимальной эффективностью. Таким образом, можно сделать вывод, что реструктуризации предприятия прошла успешно и достаточно эффективно.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая, третья М.: ТК «Велби», Изд-во Проспект, 20041 Гл. 4 п.1.

2. Федеральный Закон № 144 – ФЗ от 08.07.1998 г. (в редакции от 21.03.2002 г.) «О реструктуризации кредитных организаций»

3. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

4. Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом».

5. Постановление Правительства РФ от 08.06.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 458 «О порядке и условиях проведения реструктуризации просроченной задолженности (основного долга и процентов, пеней и штрафов) сельскохозяйственных предприятий и организаций по федеральным налогам и сборам, а также по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов».

6. Постановление Правительства РФ от 01.10.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 699 «О порядке и условиях проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам, имеющимся у организаций по состоянию на 1 января 2001 г.».

7. Постановление Правительства РФ от 17.07.2003 г. N 435 «О порядке и условиях проведения в 2003 году реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета».

8. Постановление Правительства РФ от 23.10.2002 г. N 768 «Об изменении срока подачи заявлений о предоставлении права на реструктуризацию задолженности некоторых юридических лиц».

9. Приложение № 2 к распоряжению ФУДН(Б) от 5.12.1994 № 98-р «Методические рекомендации по составлению планов финансового оздоровления».

10. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2003. - с.256.

11. Altman E.I. Financial Rations. Discriminent Analysis, and the Prediction of Corporate Bankruptcy.//Journal of Finance, September 1968

12. Altman E.I., Haldeman R.G., Narayanan P. Zeta Analysis: A New Model to Identify Bankruptcy Risk of Corporation.//Journal of Banking and Finance, June 1977

13. Армстронг М. Основы менеджмента. Как стать лучшим руководителем. Ростов-на-Дону: «Феникс», 1998с. 196.

14. Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. – М.: Наука и экономика, 1999. – с.164

15. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2002. – с.520

16. Beaver W.H. Financial Rations and Predictions of Failure.//Empirical Research in Accounting Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1996.

17. Богачев В.Ф. Промышленность России: антикризисные стратегии предприятий. - СПб.: Издательский дом «Коврус», 2003г.с.318.

18. Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./Пер. с англ. — СПб.: Экономическая школа, 2002г. с.512.

19. Гранатуров В.М. Экономический риск и методы его определения. / В кн. Экономика связи. Учебник для ВУЗов. Под ред. Орлова В.Н., Потаповой – Синько Н.Е., Одесса, УГАС, 2003. С.512.

20. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 2002. С. 84-88

21. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 2002. С. 83-88.

22. Антикризисный менеджмент./Под ред. проф. Грязновой А.Г.- М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ ”. Издательство ЭКМОС. 2001. –с.318.

23. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме.//Аваль. (Сибирская финансовая школа). — 2002. — № 11-12.

24. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002г с. 312.

25. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2002.с.318.

26. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство: Центр экономики и маркетинга, 2004 г.с.286.

27. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Юнити. - Дана. 2002.- с.318.

28. Антикризисное управление: Учебник (Под редакцией Э.М. Короткова) - М.: ИНФРА-М, 2002 с. 44-48.

29. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль11.-Мю:ИНФРА-М,2000.- с.512.

30. Крюков А.Ф., Егорович И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов. Менеджмент в России и за рубежом №2 / 2001.с. 21-28.

31. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор, 2003. с.421.

32. Мордасов Ю.П. Экономика предприятия: учебное пособие. -М.: Изд-во МГОУ, 2003г.-с.80

33. Савельев М.Ю. Кому выгодна реструктуризация предприятия. Газета «Рынок»: № 44 от 26 декабря 2004гг.

34. Промышленность России: Антикризисные стратегии предприятий/ под ред. Сергеева Д.Н., СПб., Корвус, 2002г.с.256.

35. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. Издательство: Ось-89, 2004 г. с. 176.

36. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2002.с.318.

37. Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, № 18, 2002. С. 62-65

38. Рыбаков С. Реструктуризация предприятий: некоторые проблемы правового регулирования. Компания «Энергия Права» .http://www.lawenergy.ru/restr/

39. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия.//Финансы. -2002. -№ 6.с. 12-15.

40. Чайковская Н., Катков В. «Создание антикризисной команды « Управление персоналом.- 2003г.- № 3. с. 18-21.

Приложения

Антикризисное управление персоналом

Антикризисное управление персоналом: принципы и мо.дели

Разработка антикризисных мероприятий по выходу неплатежеспосбного предприятия из кризиса

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО Полы

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.