|
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 7
1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ И ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 13
1.3. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «» 35
2.1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «» 35
2.2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 39
2.3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 59
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «» 73
3.1. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ В РАЗРЕЗЕ РАЗЛИЧНЫХ ИХ ВИДОВ 73
3.2. ОПТИМИЗАЦИЯ ОСТАТКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 76
3.3. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОГО КОНТРОЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 86
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 90
ПРИЛОЖЕНИЯ 94
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый менеджмент той или иной организации в конечном итоге сводится к управлению ее денежными потоками. В условиях самостоятельного рыночного функционирования предприятий важнейшим аспектом устойчивого развития предприятия является стабильный денежный поток предприятия. Положительный денежный поток на длительном промежутке времени характеризует получение прибыли предприятием, наличие собственных средств, устойчивое и гарантированно ликвидное развитие.
Вопросы анализа денежных потоков организации являются не только тактическими задачами, но и одновременно выступают как предпосылки и условия для оптимального экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач. В современных условиях обеспечение оптимального управления денежными потоками любой организации приобретает особое значение в связи с кризисным состоянием многих из них.
Методы оценки эффективности работы предприятия интересуют каждого, кто связан с ним различного рода отношениями. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств, заработанных предприятием, для успешного финансирования их стратегии развития предприятия. Собственники хотят знать, достаточно ли предприятие зарабатывает денежных средств, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенциал роста компании. Работники заинтересованы в жизнеспособности их работодателей, выраженной в способности финансировать свою деятельность. Поэтому финансовому менеджеру необходимо обеспечивать размер денежных средств, достаточный для выплат по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок.
Для оценки эффективности работы и финансового состояния компании главным образом используется три основных отчета: баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных средств, отдавая предпочтение более удобным для зрительного восприятия отчетам – балансу и отчету о прибылях и убытках. Однако только анализируя отчет о движении денежных средств, можно ответить на риторический вопрос, почему прибыль у предприятия есть, а денег нет.
Процесс анализа должен завершаться оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и устойчивого роста чистого денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Таким образом, информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет предприятию контролировать свою платежеспособность, оперативно принимать корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.
Актуальность темы исследования подтверждается тем, что в последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных средств, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению денежными потоками компаний и фирм отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая новизна исследований, проводимых в рамках данной работы.
Целью данной работы является анализ и критическая оценка системы управления денежными потоками в условиях конкретного предприятия, определение путей ее совершенствования на исследуемом предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
- изучить определение и сущность денежных потоков предприятия;
- рассмотреть виды денежных потоков предприятия как основной составляющей части финансовых потоков;
- рассмотреть структуру и динамику денежных потоков ООО «»;
- рассчитать и проанализировать показатели денежного потока;
- рассчитать и проанализировать притоки и оттоки денежных средств;
-провести анализ рентабельности и ликвидности денежных потоков;
- проанализировать движение денежных средств прямым и косвенным методом;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками в ООО «», составить прогноз движения денежных средств на 2007 год.
Объектом исследования в данной работе является ООО «». Данное предприятие является юридическим лицом, учредительным документом является устав. Предприятие в соответствии с уставом осуществляет оптовую и розничную торговлю инструментами и запасными частями к отечественным и импортным автомобилям. Предметом исследования являются денежные средства ООО «» и их потоки.
Практический материал дипломной работы представляют регистры синтетического и аналитического учета денежных средств, бухгалтерская отчетность, плановая документация ООО «» за 2004 -2006 г.г.
Теоретической основой дипломной работы являются монографии, статьи современных отечественных и зарубежных ученых по проблеме оптимизации и планирования денежных потоков, законодательные акты (законы, указы Президента, постановления Правительства, указания ЦБР) и прочие источники.
Подробное описание диплома курсовой или реферата
|
