|
Содержание
Введение 3
Глава 1. Сущность вероятности банкротства и бизнес-планирования в системе управления финансовыми ресурсами предприятия 6
1.1. Система управления финансовыми ресурсами предприятия 6
1.2. Методические аспекты анализа финансового состояния и вероятности банкротства 11
1.3. Бизнес-планирование как составная часть управления финансовыми ресурсами 22
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности банкротства на примере ООО «» 34
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «» 34
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации 41
2.3. Оценка финансовых результатов и эффективности функционирования ООО «» 46
2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия 51
Глава 3. Формирование бизнес-плана предприятия ориентированного на финансовое оздоровление ООО «» 55
3.1. Разработка бизнес-плана предприятия и выбор источников финансирования 55
3.2. Оценка влияния реализации бизнес-плана на финансовое состояние ООО «» 64
Заключение 70
Список использованных источников 73
Приложения 78
Введение
В настоящее время в России бурно протекает процесс формирования и совершенствования работы действующих предприятий различных форм собственности. Планирование является важнейшей частью предпринимательской деятельности. Применение планирования создает важные преимущества: делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий; стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе; улучшает координацию действий в организации; увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией; способствует более рациональному распределению ресурсов; улучшает контроль в организации.
Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются: увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов; новый стиль руководства персоналом и др.
Рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства в рыночной экономике, является бизнес-план. Он описывает процесс функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в том числе – повышение эффективности деятельности. Хорошо разработанный бизнес-план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует (а также на других рынках), составлять перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы, таким образом, обусловлена необходимостью тщательной подготовки деятельности организаций с целью практического управления возможными рисками и повышения ее общей эффективности.
Особое значение формирование бизнес-плана имеет с точки зрения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, от сбалансированности показателей бизнес-плана зависит будущее финансовое состояние, а, следовательно, и вероятность банкротства. Поэтому при реализации стратегии предприятия путем составления бизнес-плана актуальным является оценка перспективного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.
Бизнес-план является постоянным документом; он систематически обновляется, в него вносятся изменения, связанные как с переменами, происходящими внутри фирмы, так и изменениями на рынке, где действует фирма, и в экономике в целом. Бизнес- план является кратким, точным, доступным и понятным описанием предполагаемого направления развития предприятия, важнейшим инструментом анализа большого количества различных ситуаций, позволяющим оценивать и выбирать наиболее перспективные решения и определять средства для их достижения.
Целью выпускной квалификационной работы – изучить возможности финансового оздоровления предприятия с использованием элементов бизнес-планирования.
Поставленная цель предполагает решение следующих задач:
рассмотреть систему управления финансовыми ресурсами на предприятии;
ознакомится с методическими аспектами анализа финансового состояния и вероятности банкротства;
охарактеризовать особенности осуществления бизнес-планирования;
дать организационно-экономическую характеристику предприятию, выбранному в качестве объекта исследования;
провести анализ финансового состояния предприятия и оценку вероятности его банкротства;
разработать бизнес-план предприятия с учетом проведенного анализа;
проанализировать влияние реализации бизнес-плана на финансовое состояние предприятия в зависимости от выбора источников финансирования.
Объектом выпускной квалификационной работы является Общество с ограниченной ответственностью «», основная деятельность которого услуги по предпечатной подготовке и изготовлению полиграфической продукции с доставкой заказчику.
Предметом выпускной квалификационной работы является финансовое состояние и эффективность функционирования предприятия.
В ходе исследования были использованные методы экономического и финансового анализа, сравнения и аналогии, абсолютных и относительных показателей, табличный, графический методы и другие.
Теоретической базой работы послужили труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента и планирования, таких как: Архипов А.П., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Бланк И.А., Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С., Ван Хорн Дж. К., Жилкина М.С., Ковалев В.В., Липсиц И.В., Коссов В.В. и др.
Структура выпускной квалификационной работы сложилась в соответствии с поставленной целью и задачами и включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения.
Глава 1. Сущность вероятности банкротства и бизнес-планирования в системе управления финансовыми ресурсами предприятия
1.1. Система управления финансовыми ресурсами предприятия
Предпринимательская деятельность, по своему содержанию, включает производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых и возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.
Финансы предприятий - совокупность объективно обусловленных экономических отношений предприятий, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения производственной деятельности.
Финансовые отношения предприятий в зависимости от содержания можно сгруппировать по направлениям:
…………
.2. Методические аспекты анализа финансового состояния и вероятности банкротства
Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, посредством оценки финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками, как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.
Принципы анализа финансового состояния предприятия:
//////////////.
По субъектам проведения различают два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информа¬ционная база такого анализа гораздо шире и включает любую информа¬цию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможнос¬ти анализа. С другой стороны, внутренний анализ более субъективен и требует от осуществляющих его работников предприятия постоянного повышения квалификации.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскими фирмами) и не имеющими доступ к внутренней информационной базе предприятия, поэтому внешний анализ менее детализирован и более формализован.
Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.
Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.
Потребителями информации, получаемой в ходе финансового анализа предприятия, являются:
На самом предприятии:
………
1.3. Бизнес-планирование как составная часть управления финансовыми ресурсами
Составной частью управления финансовыми ресурсами является финансовое планирование.
Финансовое планирование на производственном предприятии позволяет выбрать наиболее выгодный вариант развития предприятия, избежать излишних «непроизводительных» затрат, свести к минимуму вероятность текущего дефицита денежных и приравненных к ним средств и тем самым повысить доходность предприятия.
Планирование - это вид управленческой деятельности, связанной с процессом составления планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированного корректировки планов с учетом устранения причин отклонений.
План - перечень действий, которые должны быть произведены для до¬стижения поставленных целей, их последовательности, а также необходимых материальных, трудовых и временных ресурсов.
Финансовое планирование предприятия - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач, объектов планирования и во многом определяется приоритетами, выбранными руководством предприятия.
Процесс планирования позволяет увидеть весь комплекс будущих операций предпринимательской деятельности и предвосхитить то, что может случиться. Особенно важно планирование в коммерческой деятельности, где требуются предвидение в долгосрочной перспективе и предварительные разработки, предшествующие первым шагам предприятия. Составление и реализация плана - непрерывный процесс, который может быть наглядно представлен следующей схемой (см. рисунок 1.3).
……..
Бизнес-план помогает:
получать ясную картину финансового состояния предприятия;
принимать важные управленческие решения;
получать представление о рынке сбыта и системе маркетинга;
предвидеть и избегать трудности в процессе деятельности;
ставить конкретные задачи;
расширять производство;
привлекать внешнее финансирование при недостатке собственных ресурсов.
Таким образом, бизнес-план представляет собой информативную базу для принятия решений управленческого характера по подъему эффективности деятельности предприятия и получения максимальной прибыли. Бизнес-план включает в себя прогноз выручки предприятия, себестоимости по изготовлению продукции, оказанию услуг, финансового результата, налоговых платежей; позволяет определить возможность увеличения кадрового состава и т.д.
С позиции экономической теории бизнес-план выполняет четыре основные функции.
Первая функция характеризует возможность использования бизнес-плана для формирования концепции развития, т. е. стратегии бизнеса. Данная функция крайне необходима в период создания предприятия, а также при разработке принципиально новых направлений деятельности. В этом случае бизнес-план используется как некое формализованное средство качественного и количественного обоснования целесообразности и правильности выбранного курса.
Вторая функция – собственно планирование. Она служит для экономической оценки выбранного направления деятельности и идентификации ключевых ориентиров, а в случае реализации бизнес-плана - для контроля за его выполнением.
Третья функция – привлечение займов и кредитов. Чтобы застраховать себя от возможного невозврата предоставляемых кредитов, банки, как правило, требуют не только гарантий и реального залога, но и тщательно проработанной концепции, стратегии бизнеса. Поэтому хорошо подготовленный бизнес-план становится одним из ключевых факторов в решении вопроса о привлечении источников финансирования.
Четвертая функция – рекламно-пропагандистская. Она необходима для привлечения к новому делу потенциальных партнеров, которые могут вложить в намечаемый проект собственный капитал или содействовать мобилизации иных источников. В этом случае бизнес-план может разрабатываться как документ, предназначенный для того, чтобы убелить потенциальных партнеров либо инвесторов в перспективности будущего дела и возможности личного участия в нем.
……..
3. Внутренняя норма доходности.
Показатель внутренней нормы прибыли рассчитывается по специальной формуле путем итеративного подбора размера ставки дисконтирования, при которой чистая ценность инвестиционного проекта будет равна нулю и представляет собой модель, когда инвестиции при окупаемости, не приносят прибыль.
//////////////
Индекс рентабельности позволяет определить относительную эффективность вложений. Данный критерий определяется по специальной формуле и является итогом деления показателя чистой указанной стоимости проекта на показатель полных инвестиционных затрат на него. Проект принимается, если индекс больше единицы. При рассмотрении проекты компонуются по уменьшению показателя индекса (в порядке снижения инвестиционной привлекательности).
Проделанная работа позволяет сделать следующие выводы:
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. От эффективности управления финансовыми ресурсами самым непосредственным образом зависит финансовое состояние предприятия.
Особое место в системе управление финансовыми ресурсами принадлежит финансовому анализу, цель которого оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.
Составной частью управления финансовыми ресурсами также является финансовое планирование. Финансовое планирование на производственном предприятии позволяет выбрать наиболее выгодный вариант развития предприятия, избежать излишних «непроизводительных» затрат, свести к минимуму вероятность текущего дефицита денежных и приравненных к ним средств и тем самым повысить доходность предприятия.
Бизнес-план – это план предприятия на будущее. Он отражает цели и перспективы предприятия. В нем содержатся оценка, анализ и прогноз рынка сбыта, слабых и сильных сторон производства.
Необходимо отметить, что анализ и планирование как функции управления тесно связаны друг с другом, именно данные финансового анализа являются базой для формирования бизнес-плана предприятия, влияют на выбор источников финансирования и объем капитальных вложений.
…..
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности банкротства на примере ООО «»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «»
Характеризуя правовые аспекты функционирования предприятия можно отметить следующее.
ООО «» функционирует в соответствии Гражданским кодексом РФ, который определяет следующие:
///////////
Следующим нормативным документом является Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями и дополнениями от 27.10.2008 № 175-ФЗ).
Федеральный закон определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.
Помимо этого, свою деятельность предприятие осуществляет в соответствии с уставом, которым регламентированы следующие положения.
Полное фирменное наименование Общества - общество с ограниченной ответственностью «».
………
По мере роста клиентских потребностей, фирма расширила производственную базу. Приобретение оборудования для тампонной, трафаретной печати (шелкография) позволило выйти на рынок рекламной и сувенирной продукции, закрывая сегмент срочных небольших тиражей.
В 2001 году фирма получила издательскую лицензию и успешно диверсифицировала свою деятельность.
Об организационной структуре управления предприятием можно судить по данным рисунка 2.1.
Все вопросы по руководству текущей деятельностью общества, относятся к компетенции Генерального директора общества, который связывает и контролирует всю функциональную деятельность предприятия и всех процессов связанных с ней.
Генеральный директор действует от имени общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.
Генеральный директор ООО «» организует защиту сведений, составляющих коммерческую и служебную тайну общества.
На основании приведенной на рисунке 2.1 организационной структуры предприятия можно сделать вывод, что в ООО «» линейно-функциональная структура управления………
В динамике наблюдается сокращение объемов реализации продукции, что, несомненно, является отрицательной тенденцией, так выручка сократилась на 5833 тыс. руб., а себестоимость на 3616 тыс. руб.
Темп сокращения выручки выше темпа сокращения себестоимости, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования предприятия, и, действительно показатель затрат на 1 руб. реализованной продукции вырос с 0,85 до 0,88 руб., что наглядно иллюстрируется рисунком 2.2.
Рис.2.2. Динамика затрат на 1 руб. произведенной продукции ООО «» за 2008-2010 гг.
В результате рассмотренных изменений валовая прибыль снизилась на 2217 тыс. руб. и составила в 2010 году 70,44% от уровня 2008 года.
В тоже время наблюдается рост показателя фондоотдача, что в значительной степени связано со снижение стоимости основных средств предприятия в динамике, наглядно изменение уровня фондоотдачи иллюстрируется рисунком 2.3.
///////////////////
Рис.2.3. Динамика показателя фондоотдача ООО «» за 2008-2010 гг.
Снижение объемов реализации не могло, не отразится на выработке, производительность труда работников предприятия снизилась с 1193 до 1030 тыс. руб./чел. (см. рисунок 2.4).
Рис.2.4 Динамика производительности труда работников ООО «» за 2008-2010 гг.
…………
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации
Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия проведем анализ состава, динамики и структуры его имущества и источников образования. О составе и динамике стоимости имущества можно судить по данным таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Состав и динамика имущества ООО «» за 2008-2010 гг.
Наименование показателей (актив баланса) Значение показателей, тыс. руб. горизонтальный анализ
2008 2009 2010 изменения, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2009 / 2008 2010 / 2009
…….
Рис.2.5. Структура активов ООО «» в 2008-2010 гг.
Как видно из рисунка, наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, доля показателя в динамике только выросла и составила в 2010 году 88,85%. Соответственно доля оборотных активов сократилась с 14,86 до 11,15%.
Аналогичным образом проведем анализ состава и динамики источников образования имущества предприятия (таблица 2.3).
Собственный капитал в динамике не изменился, его величина составила 3612 тыс. руб., из них 10 тыс. руб. – уставный капитал предприятия, 3412 тыс. руб. – добавочный капитал и 190 тыс. руб. – нераспределенная прибыль.
Таким образом, собственный капитал представлен в основном добавочным капиталом, который образован в результате переоценки основных средств предприятия. Можно отметить тот факт, что долгосрочные заемные средства для финансирования деятельности предприятия не привлекались.
Таблица 2.3
Состав и динамика источников образования имущества ООО «» за 2008-2010 гг.
Наименование показателей (пассив баланса) Значение показателей, тыс. руб. горизонтальный анализ
2008 2009 2010 изменения, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2009 / 2008 2010 / 2009
1.Источники имущества – всего
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3. Кредиторская задолженность
Изменение краткосрочных обязательств привело в свою очередь к изменению структуры пассивов, наблюдается рост доли собственного капитала с 34,64 до 43,4% и соответственно сокращение удельного веса краткосрочных источников финансирования с 65,36 до 56,6% (см. рисунок 2.6).
//////////////////
Рис.2.6. Структура пассивов (источников образования имущества) ООО «» в 2008-2010 гг.
О финансовой устойчивости предприятия можно судить по рассчитанным финансовым коэффициентам, представленным в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Оценка финансовой устойчивости ООО «»
Наименование показателей Значение показателей горизонтальный анализ
изменения, %
2008 2009 2010 2009 / 2008 2010 / 2009
…………..
долгосрочном периоде значение показателя составило в 2010 году только 0,2, т.е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства только на 20%, хотя нормативное значение находится в пределах от 1 до 2.
2.3. Оценка финансовых результатов и эффективности функционирования ООО «»
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов ООО «» представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Состав и динамика финансовых результатов деятельности ООО «» в 2008-2010 гг.
Наименование показателя Значение показателей по периодам, тыс. руб. Изм., тыс. руб. трендовый анализ
изменения, в %
2008 2009 2010 2009 / 2008 2010 / 2008
……..
На основании проведенных расчетов можно сделать следующий ключевой вывод. Деятельность ООО «» является прибыльной, однако эффективность невысокая, помимо этого в динамике наблюдается ее снижение.
2.4. Диагностика вероятности банкротства предприятия
Проведем теперь оценку вероятности банкротства предприятия. В зарубежной практике для анализа угрозы банкротства используется аналитическая «Модель Альтмана».
Расчет значение показателя представим в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Оценка вероятности банкротства ООО «»
Наименование показателей 2008 2009 2010
………..
Миссия ООО «» – обеспечивать клиентов компании качественной полиграфической продукцией, способствуя продвижению их бизнеса и удовлетворению потребностей в наиболее возможной степени.
Стоимость имущества в динамике снизилась и составила 8322 тыс. руб. или 79,8% от уровня 2008 года. Наибольший удельный вес в структуре имущества приходится на внеоборотные активы, доля показателя в динамике только выросла и составила в 2010 году 88,85%. Соответственно доля оборотных активов сократилась с 14,86 до 11,15%.
Можно отметить укрепление финансовой устойчивости предприятия, коэффициент автономии вырос с 0,35 до 0,43%. Об этом также свидетельствует коэффициент соотношения собственных и заемных средств, так если в 2008 году на 1 руб. собственных средств приходилось 1,89 руб. заемных, то в 2010 году значение показателя составило уже 1,3 руб.
В тоже время отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что оборотные средства предприятии полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, можно сделать вывод о недостаточном уровне финансовой устойчивости и наличии проблем.
Предприятие не обладает необходимым уровнем ликвидности ни в краткосрочном, ни в долгосрочном периоде, причем в динамике положение только ухудшилось.
В динамике наблюдается сокращение объемов реализации продукции предприятия на 5833 тыс. руб. Выручка от реализации составила в 2010 году 88,36% от уровня 2008 года.
В соответствии с произведенными расчетами, вероятность банкротства оценивается как низкая, однако высокого уровня показатель достиг за счет высокой оборачиваемости активов предприятия.
Использование другой методики оценки вероятности банкротства позволило сделать вывод о наличии существенных проблем, в основу данной методики положено значение показателей платежеспособности.
В тоже время следует отметить, что полиграфическое производство не требует значительных капитальных вложений, поэтому руководству предприятия следует особое внимание уделить наращиванию объемов реализации и поддержанию нормативного уровня ликвидности.
Глава 3. Формирование бизнес-плана предприятия ориентированного на финансовое оздоровление ООО «»
3.1. Разработка бизнес-плана предприятия и выбор источников финансирования
В целом можно отметить, что деятельности предприятия является прибыльной, однако как показала практика, в период финансового кризиса контрагенты предприятия сосредотачиваются на решении производственных задач и количество заказов на буклеты и прочую рекламную продукцию заметно снижается.
Необходима дальнейшая диверсификация бизнеса, которая позволит предприятию поддерживать необходимый уровень загрузки мощностей, даже во время кризиса.
Предприятие в основном ориентировано на производство продукции для предприятий, предлагается расширить направления бизнеса для юридических лиц за счет оказания услуг по разработке сайтов компании и их продвижению. Данные направление уже не является чем-то новым в отечественной практике, крупные компании давно обзавелись собственной страничкой в сети. Однако сегмент малого и среднего бизнеса еще может стать потенциальным потребителем услуги. Помимо этого данная услуга может заинтересовать постоянных клиентов компании, которые с определенной периодичностью заказывают рекламные материала в ООО «».
Другим направлением развития деятельности предприятия может стать развитие услуг для физических лиц. В частности популярной услугой является заказ маек и футболок с разными надписями и нанесение фото на кружки. Выход на розничный рынок имеет свои нюансы, он более трудоемкий, что связано с дополнительными затратами на оформление заказа и выдачу, однако подарочная продукция пользуется стабильным спросом даже в период экономических потрясений.
Футболки удобны, не дорогостоящи и всегда вписываются в моду. Футболка – отличный носитель для выражения взглядов, убеждений, музыкальных (и любых других) пристрастий. В начале 70-х годов, футболки стали одним из основных сопутствующих атрибутов музыкальных групп – как по распространенности, так и по приходящейся на них доле дохода музыкальных правообладателей. На протяжении последующих десятилетий футболки продолжали набирать обороты своей популярности. Все больше и больше печаталось футболок с различными рисунками на самые разные тематики – от произведений искусства до юмористических карикатур и политических (общественных) протестов.
Персональная кружка - очень простой, недорогой, но удивительно приятный подарок, действительно личный и практичный в повседневном обиходе. Сделать кружку уникальной и неповторимой можно поместив на нее любое изображение как просто фотографию, или логотип, так и сделав из нее праздничную открытку, напоминающую о любой дате.
Учитывая современные тенденции, популярным становятся услуги, когда заказ картинки может сделать сам потенциальный клиент.
…..
5. Нанесение фото изображений на кружки и майки. Нанесение фото и изображений на различные поверхности, в том числе и одежду, - одна из самых популярных услуг в современной типографии. Нанесение фото позволяет использовать фирменный стиль компании или ее символику далеко за пределами фирмы. Так, нанесение фото на повседневные товары повышает узнаваемость вашей компании среди потребителей.
Цены на услуги определены исходя из средних цен на рынке, и иллюстрируются таблицей 3.1.
Таблица 3.1
Цены на вновь разрабатываемые услуги
Наименование услуги Цена, руб.
………
Таким образом, диверсификация деятельности предприятия путем оказания новых видов услуг будет иметь следующий экономический эффект:
рост объемов реализации на 4766 тыс. руб.;
дополнительный доход в размере 2168 тыс. руб. в первый год реализации проекта;
валовой доход в размере 6827 тыс. руб. по итогам трех лет реализации инвестиционного проекта.
В качестве источников финансирования целесообразным является привлечение средств собственников компании, учитывая сложившееся финансовое состояние. Влияние бизнес-плана на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия при различных источниках финансирования представлено ниже.
3.2. Оценка влияния реализации бизнес-плана на финансовое состояние ООО «»
Для оценки влияния бизнес-плана на финансовое состояние ООО «» построим прогнозный баланс исходя из следующих допущений:
в первом случае в качестве источников финансирования будут выступать заемные средства – например краткосрочный кредит банка;
во втором случае для финансирования проекта мероприятий будут привлекаться средства собственников.
Сумма средств необходимая для финансирования проекта мероприятия будет составлять первоначальную сумму затрат необходимую для его реализации – т.е. капитальные затраты.
Прогнозное значение баланса ООО «» в случае выбора в качестве источников финансирования собственных средств иллюстрируется таблице 3.8.
Таблица 3.8
Прогнозное значение баланса ООО «» (источники финансирования – собственные средства компании)
Статьи актива 2010 2011 Статьи пассива 2010 2011
…………
Выбор в качестве источников финансирования собственных средств является единственно верным, учитывая текущее финансовое положение. В этом случае коэффициент автономии вырастет с 0,43 до 0,46, соответственно коэффициент заемного капитала снизится с 0,57 до 0,54. Наглядно соотношение собственных и заемных источников финансирования иллюстрируется рисунком 3.1.
/////////////////
Рис.3.1. Соотношение собственных и заемных источников ООО «» (источники финансирования – собственные средства компании)
Об укреплении финансового состояния предприятия свидетельствует также и рассчитанный коэффициент соотношения собственных и заемных средств, он сократится с 1,3 до 1,16 руб./руб. Т.е. если в 2010 году на 1 руб. собственных средств приходилось 1,3 руб. заемных, то в перспективе данное значение можно сократить до 1,16 руб.
Будет наблюдаться рост коэффициента маневренности, однако часть основных средств предприятия и оборотные средства полностью по-прежнему образованы за счет краткосрочных обязательств компании.
Необходимо отметить, что в этом случае не затронуты статьи краткосрочных обязательств и оборотных активов, а, следовательно, изменения в балансе не отразятся на платежеспособности предприятия.
Прогнозное значение баланса ООО «» в случае выбора в качестве источников финансирования краткосрочного кредита иллюстрируется таблице 3.10.
Таблица 3.10
Прогнозное значение баланса ООО «» (источники финансирования – краткосрочный кредит)
Статьи актива 2010 2011 Статьи пассива 2010 2011
………..
При данном варианте финансирования увеличение будет наблюдаться по статье внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы) и по статье пассива – краткосрочные кредиты и займы. Прогнозное значение финансовой устойчивости предприятия представлено в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Оценка перспективного уровня финансовой устойчивости (источники финансирования – краткосрочный кредит)
Наименование показателей 2010 2011
……….
Рис.3.2. Соотношение собственных и заемных источников ООО «» (источники финансирования – краткосрочный кредит)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также вырастет и составит в перспективе 1,42 руб./руб. Коэффициент маневренности снизится и составит (-) 1,17. Таким образом, можно сделать следующий ключевой вывод, дальнейшее привлечение заемных средств к ухудшению финансового состояния предприятия.
Несомненная значимость реализации бизнес-плана подтверждается рассчитанными будущими денежными потоками, однако до момента поступления будущих платежей предприятия должно будет погасить текущие обязательства.
Рассчитаем, как привлечение краткосрочного кредита повлияет на платежеспособность предприятия, данные расчетов представим в таблице 3.12.
Как видно из таблицы в краткосрочном периоде ситуация останется неизменной, однако в среднесрочном периоде коэффициент критической ликвидности сократится с 0,14 до 0,13, а коэффициент текущей ликвидности с 0,2 до 0,18.
Таблица 3.12
Оценка перспективного уровня ликвидности ООО «» за 2008-2010 гг.
Наименование показателей 2010 2011
……….
Общая цель бизнес плана: настоящий бизнес план разработан с целью расширения бизнеса компании и повышения объемов реализации и укрепления финансовой устойчивости ООО «».
Краткосрочной целью бизнес-плана является успешное решение всех задач и открытие нового производства в 2011 году.
Реализация бизнес-плана приведет к следующему экономическому эффекту:
рост объемов реализации на 4766 тыс. руб.;
дополнительный доход в размере 2168 тыс. руб. в первый год реализации проекта;
валовой доход в размере 6827 тыс. руб. по итогам трех лет реализации инвестиционного проекта.
В качестве источников финансирования целесообразным является привлечение средств собственников компании, учитывая сложившееся финансовое состояние.
Выбор в качестве источников финансирования собственных средств является единственно верным, учитывая текущее финансовое положение. В этом случае коэффициент автономии вырастет с 0,43 до 0,46, соответственно коэффициент заемного капитала снизится с 0,57 до 0,54.
Привлечение краткосрочного кредита ухудшит и без того сложное положение предприятия коэффициент автономии снизится с 0,43 до 0,41, следовательно коэффициент заемного капитала вырастет до 0,59.
Заключение
Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. От эффективности управления финансовыми ресурсами самым непосредственным образом зависит финансовое состояние предприятия.
Особое место в системе управление финансовыми ресурсами принадлежит финансовому анализу, цель которого оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.
Составной частью управления финансовыми ресурсами также является финансовое планирование. Финансовое планирование на производственном предприятии позволяет выбрать наиболее выгодный вариант развития предприятия, избежать излишних «непроизводительных» затрат, свести к минимуму вероятность текущего дефицита денежных и приравненных к ним средств и тем самым повысить доходность предприятия.
Бизнес-план – это план предприятия на будущее. Он отражает цели и перспективы предприятия. В нем содержатся оценка, анализ и прогноз рынка сбыта, слабых и сильных сторон производства.
Необходимо отметить, что анализ и планирование как функции управления тесно связаны друг с другом, именно данные финансового анализа являются базой для формирования бизнес-плана предприятия, влияют на выбор источников финансирования и объем капитальных вложений.
Объектом выпускной квалификационной работы является Общество с ограниченной ответственностью «», основная деятельность которого изготовление полиграфической продукции.
Миссия ООО «» – обеспечивать клиентов компании качественной полиграфической продукцией, способствуя продвижению их бизнеса и удовлетворению потребностей в наиболее возможной степени.
Стоимость имущества в динамике снизилась и составила 8322 тыс. руб. или 79,8% от уровня 2008 года. Наибольший удельный вес в структуре имущества приходится на внеоборотные активы, доля показателя в динамике только выросла и составила в 2010 году 88,85%. Соответственно доля оборотных активов сократилась с 14,86 до 11,15%.
Можно отметить укрепление финансовой устойчивости предприятия, коэффициент автономии вырос с 0,35 до 0,43%. Об этом также свидетельствует коэффициент соотношения собственных и заемных средств, так если в 2008 году на 1 руб. собственных средств приходилось 1,89 руб. заемных, то в 2010 году значение показателя составило уже 1,3 руб.
В тоже время отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что оборотные средства предприятии полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств. Таким образом, можно сделать вывод о недостаточном уровне финансовой устойчивости и наличии проблем.
Предприятие не обладает необходимым уровнем ликвидности ни в краткосрочном, ни в долгосрочном периоде, причем в динамике положение только ухудшилось.
В динамике наблюдается сокращение объемов реализации продукции предприятия на 5833 тыс. руб. Выручка от реализации составила в 2010 году 88,36% от уровня 2008 года.
В соответствии с произведенными расчетами, вероятность банкротства оценивается как низкая, однако высокого уровня показатель достиг за счет высокой оборачиваемости активов предприятия.
Использование другой методики оценки вероятности банкротства позволило сделать вывод о наличии существенных проблем, в основу данной методики положено значение показателей платежеспособности.
Предприятие в основном ориентировано на производство продукции для предприятий, предлагается расширить направления бизнеса для юридических лиц за счет оказания услуг по разработке сайтов компании и их продвижению.
Другим направлением развития деятельности предприятия может стать развитие услуг для физических лиц. В частности популярной услугой является заказ маек и футболок с разными надписями и нанесение фото на кружки.
Общая цель бизнес плана - расширение бизнеса компании и повышения объемов реализации и укрепления финансовой устойчивости ООО «».
Краткосрочной целью бизнес-плана является успешное решение всех задач и открытие нового производства в 2011 году.
Реализация бизнес-плана приведет к следующему экономическому эффекту:
рост объемов реализации на 4766 тыс. руб.;
дополнительный доход в размере 2168 тыс. руб. в первый год реализации проекта;
валовой доход в размере 6827 тыс. руб. по итогам трех лет реализации инвестиционного проекта.
В качестве источников финансирования целесообразным является привлечение средств собственников компании, учитывая сложившееся финансовое состояние.
Выбор в качестве источников финансирования собственных средств является единственно верным, учитывая текущее финансовое положение. В этом случае коэффициент автономии вырастет с 0,43 до 0,46, соответственно коэффициент заемного капитала снизится с 0,57 до 0,54.
Привлечение краткосрочного кредита ухудшит и без того сложное положение предприятия коэффициент автономии снизится с 0,43 до 0,41, следовательно коэффициент заемного капитала вырастет до 0,59.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ, вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ, третья от 26.11.2001 № 146-ФЗ и четвертая от 18.12.2006 № 230-ФЗ) (с изм. и доп.). – М.: СПС «Гарант», 2011.
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ. - М.: СПС «Гарант», 2011.
3. //////////////
4. Берзон Н.И., Теплова Т.В., Горелый В.И. Финансовый менеджмент. – М.: Академия, 2010. – 336с.
5. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – М.: Ника-Центр, 2008. – 512с.
6. ////////////////
7. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ЭКСМО, 2009. – 652с.
8. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2008. – 360с.
9. ////////////
10. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 480с.
11. Йескомб Э.Р. Принципы проектного финансирования. – М.: Вершина, 2008. – 488с.
12. ///////////////
13. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра-М, 2010. – 336с.
14. Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 512с.
15. Колчина Н.В., Португалова О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2008. – 464с.
16. /////////////////
17. Литвинова Н.Г. Основы теории экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 96с.
18. Лопарева А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический комплекс. – М.: Форум, 2010. – 144с.
19. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Эксмо-Пресс, 2010. – 768с.
20. /////////////////
21. Ример М.И. Экономическая оценка инвестиций. – СПб.: Питер, 2009. – 416с.
22. Рогова Е.М., Ткаченко Е.А., Соболев А.С. Управление финансами предприятия в условиях кризиса. С комментариями экспертов. – М.: Издательство Вернера Регена, 2009. – 216с.
23. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: РАГС, 2010. – 304с.
24. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2009. – 408с.
25. /////////////////
26. Ушаков И.И. Бизнес-план. – СПб.: Питер, 2009. – 224с.
27. Федосеев А. Как создать основу для финансового управления компанией // Финансовый директор. – 2010. - №1. – С. 17.
28. ///////////////////
29. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова. – М.: Альпина Паблишер, 2006. – 878с.
Приложения
……
Подробное описание диплома курсовой или реферата
|
