|
Введение
В условиях рыночной экономики важное значение приобре¬тают показатели прибыли и рентабельности, которые являют¬ся экономическими результатами деятельности предприятий. Прибыль составляет основу экономического развития пред¬приятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для само¬финансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация предприя¬тий на получение прибыли является непременным условием предпринимательской деятельности. Прибыль характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, яв¬ляется важнейшим показателем оценки его деятельности, деловой активности и финансо¬вого благосостояния. Рентабельность - относительный показатель. Рентабельность более полно, чем прибыль, отражает окончательные результаты хозяйствования, ибо рентабельность показывает соотношения эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что конечная цель и движущий мотив развития предприятия в условиях рынка - это получение прибыли. Эффективность функционирования предприятия во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансовых результатов и использования прибыли предприятия и разработка рекомендаций по их улучшению.
Исходя из актуальности и цели исследования, поставлены следующие задачи:
- рассмотреть механизм формирования и использования прибыли, факторы, влияющие на величину прибыли;
- раскрыть понятие, методы и процесс управления финансовыми результатами;
- исследовать порядок распределения и использования прибыли в современных условиях;
- проанализировать финансовые результаты и использование прибыли на предприятии;
- определить направления повышения финансовых результатов предприятия;
- разработать рекомендации по совершенствованию использования прибыли предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является ОАО «».
Предметом выпускной квалификационной работы является прибыль и рентабельность предприятия ОАО «».
В работе применены методы группировки и сравнения, расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического анализа, факторный анализ.
В работе были использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «» за 2007-2009гг.
Практическая ценность работы заключается в том, что она выполнена на материалах реального предприятия ОАО «» и содержит рекомендации по повышению прибыли и рентабельности предприятия, совершенствованию использования прибыли.
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов предприятия
1.1. Понятие и формирование финансовых результатов
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия [11, с.254].
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции, которые принимают форму себестоимости продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство [13, с.367].
Таким образом, финансовый результат представляет собой разницу между доходами и расходами. Если эта разница положительная, организация получает прибыль, если отрицательная, то образуется убыток.
Прибыль - это доход предпринимателя от вложения капитала. Она представляет собой вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, определяемое как разность между совокупным доходом и совокупными затратами, осуществляемыми в процессе этой деятельности.
Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью. Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.
Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, возможности его банкротства.
Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и будущих периодах за счет обеспечения [29, с.165]:
максимальной прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и рыночной конъюнктурой;
оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимой степенью риска;
высокого качества формируемой прибыли;
выплаты собственникам предприятия необходимого уровня дохода на инвестированный капитал;
достаточного объема инвестиций за счет прибыли в развитие бизнеса;
роста рыночной стоимости предприятия;
эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.
Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.
Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.
Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками. В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. (Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант). Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между доходами от различных видов деятельности и внешними издержками.
Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его производственной и предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом); от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.); от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); от снижения издержек производства.
Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения ее конкурентоспособности.
На изменение прибыли влияют две группы факторов: внешние и внутренние [15, с.87].
К внешним факторам относятся природные условия; транспортные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы; хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовое регулирование деятельности организаций, государственное регулирование тарифов и цен) и др.
Внутренними факторами изменения прибыли могут быть основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции); неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.).
Внутренние факторы, влияющие на прибыль, можно также сгруппировать следующим образом [20, с.142]:
материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства);
организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений);
экономические (финансовое планирование, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);
социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация лечения и отдыха).
При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции; улучшения качества продукции; продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду; снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; диверсификации производства; расширения рынка продаж и т.д.
Показателем, отражающим результативность деятельности предприятия, выступает рентабельность. В экономической литературе дается множество понятий рентабельности. Рассмотрим некоторые из них.
Бригхэм Ю., Эрхардт М.: «Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный) - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица». [15; с.131].
Лиференко Г.Н.: «Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи от затрат и степень использования средств». [18; с.69].
Чуев И.Н, Чуева Л.Н.: «Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности». [29; с.184].
Негашев Е.В.: «Рентабельность – относительный показатель, характеризующий доходность бизнеса. В английском языке принято использовать термин возврат (return) на инвестиции. Рентабельность продаж более правильно называть прибыльностью, обычно она обозначается термином маржа, т.е. разница между продажной ценой и себестоимостью (Margin), который понимается как коэффициент прибыльности, доходности продаж, но допустим также и вариант рентабельность продаж (Return on Sales)». [22; с.147].
Гиляровская Л.Т. «Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов». [10; с.230].
Рентабельность представляет собой один из показателей экономической эффективности деятельности организации. По принципу построения рентабельность - это величина, рассчитываемая как отношение полученного (или планируемого) эффекта (результата) к базе (к тому источнику средств, рентабельность которого необходимо узнать), выраженная в процентах. Это довольно общее определение рентабельности, однако оно дает яркое представление о широком применении показателей рентабельности для анализа эффективности деятельности компании. Во-первых, эффект или результат деятельности организации может быть выражен при помощи различных показателей: выручкой от реализации продукции, валовой прибылью (выручка от реализации минус переменные расходы), прибылью от продаж (валовая прибыль минус коммерческие и управленческие расходы), прибылью до налогообложения (прибыль от продаж плюс доходы, не связанные с основным видом деятельности и минус прочие расходы), чистой прибылью (прибыль до налогообложения минус налоговые платежи) и другими. Во-вторых, база или тот источник средств, за счет которого был достигнут результат, может быть различной. Это могут быть активы компании, а также основной капитал, который может рассматриваться в разрезе собственных и заемных средств.
Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.
При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
1.2. Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов
Анализ прибыли представляет собой исследование механизма формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом по предприятию, а также по отдельным ее видам в зависимости от направления изучения. Управление прибылью - это процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам образования, распределения, использования и планирования прибыли на предприятии, основанный на проведенном ранее анализе.
Анализ и управление прибылью следует рассматривать в единстве их целей и задач, приоритетными из которых являются:
1) изучение возможности получения и роста прибыли в соответствии с имеющимися ресурсами, достигнутым организационно-технологическим уровнем, качеством выпускаемой продукции и конъюнктурой рынка;
2) контроль плановых показателей реализации, себестоимости, прибыли;
3) определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты, количественная и качественная их оценка;
4) выявление и оценка резервов увеличения прибыли;
5) разработка управленческих решений по реализации возможностей роста прибыли.
Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.
В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:
1. Абсолютное отклонение прибыли:
±∆П = П1 – П0,
где П0 - прибыль базисного периода;
П1 - прибыль отчетного периода;
∆П - изменение прибыли.
2. Темп роста прибыли:
3. Уровень каждого показателя относительно выручки от прода¬жи:
Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.
4. Изменение структуры:
±∆У = УП1 – УП0;
где УП1 - уровень отчетного периода;
УП0 - уровень базисного периода.
Анализ финансовых результатов проводится на основании формы бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» и дает возможность судить об эффективности работы организации за определенный промежуток времени (квартал, полугодие, год). Анализ позволяет определить, за счет чего была получена прибыль (убыток) в том или ином отчетном периоде, и определить динамику роста (падения) прибыли.
Также источниками информации при анализе служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90, 91, 99.
1.3. Порядок расчета показателей прибыли и рентабельности
Выделяют четыре вида прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчётного периода.
Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле:
Пвал = ВР – С, (1)
где ВР – выручка от реализации;
С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.
Расходы по обычным видам деятельности формируют:
расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;
расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).
При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация;
прочие затраты.
Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:
Ппр = Пвал – Ру - Рк, (2)
где Ру – управленческие расходы;
Рк – коммерческие расходы.
Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов:
Пдно = Ппр + Дпр - Рпр, (3)
где Дпр – прочие доходы;
Рпр – прочие расходы.
Прочими доходами являются:
поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
поступления в возмещение причиненных организации убытков;
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;
курсовые разницы;
сумма дооценки активов;
прочие доходы.
Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.
Прочими расходами являются:
расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
возмещение причиненных организацией убытков;
убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
курсовые разницы;
сумма уценки активов;
перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
прочие расходы.
Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).
Чистая прибыль – это прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль:
Пч = Пдно - Нп, (4)
где Нп – налог на прибыль.
Эффективность работы предприятия определяется через коэффициенты рентабельности. Они представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение.
При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).
Рассмотрим порядок расчета основных показателей рентабельности [8 с.210].
- рентабельность продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия и характеризует эффективность его производственно-хозяйственной деятельности. С помощью рентабельности продаж можно оценить прибыльность не только производства в целом, но и отдельных видов продукции.
К рентабельности продаж = Чистая прибыль
(стр. 190 отчета ф. N 2) (1)
Суммарная выручка за год
(стр. 010 отчета ф. N 2)
- рентабельность собственного капитала является критерием эффективности использования инвестированных предприятием средств. Самый значимый показатель деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная чистая прибыль, которая будет распределена между владельцами (акционерами) предприятия.
К рентабельности собственного капитала = Чистая прибыль
(стр. 190 отчета ф. N 2) (2)
Собственный капитал
(стр. 490 ф. N 1)
- рентабельность текущих активов характеризует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам. С помощью этого коэффициента можно определить, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб. текущих активов. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.
К рентабельности текущих активов = Чистая прибыль
(стр. 190 отчета ф. N 2) (3)
Оборотные активы
(стр. 290 ф. N 1)
- рентабельность внеоборотных активов показывает способность предприятия обеспечить достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Характеризует эффективность использования основных средств.
К рентабельности внеоборотных активов = Чистая прибыль
(стр. 190 отчета ф. N 2) (4)
Внеоборотные активы
(стр. 190 ф. N 1)
- рентабельность инвестиций (активов) отражает спрос на продукцию предприятия. Снижение данного показателя свидетельствует о падающем спросе. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.
К рентабельности инвестиций = Чистая прибыль
(стр. 190 отчета ф. N 2) (5)
Суммарные активы
(стр. 300 ф. N 1)
Существуют и другие показатели рентабельности. Способы их расчета приведены в таблице ниже.
Сам по себе расчет показателей рентабельности не имеет для руководителя никакого смысла. Важен непосредственно анализ полученных данных и принятие на их основе каких-либо решений. В связи с этим выделяют несколько способов проведения анализа рентабельности организации [14; с.270]:
1. Факторный анализ. Методика факторного анализа заключается в том, что в структуре показателя рентабельности вычленяются экономически обоснованные факторы, которые оказывают непосредственное влияние на уровень и динамику этого показателя. Строится своего рода некоторая факторная модель, в которой устанавливается определенная последовательность факторов. Затем при помощи вычисления темпов роста выясняется, в какой мере динамика рентабельности обусловлена изменением того или иного фактора, входящего в модель. Это один из самых эффективных способов анализа рентабельности, поскольку он позволяет организации прицельно влиять на те или иные факторы, чтобы добиться необходимого уровня рентабельности.
2. Сравнительный анализ. Сравнительный анализ базируется на сопоставлении данных, относящихся к одному периоду деятельности организации (например, себя и конкурентов), а также на сопоставлении информации, относящейся к разным временным промежуткам функционирования компании (например, за предыдущий и текущий периоды деятельности).
3. Анализ по отклонениям. Данный способ анализа предполагает наличие в организации специально разработанных нормативов рентабельности. Оценка осуществляется на основе отклонения, то есть несовпадения нормативного и расчетного уровней показателей рентабельности.
2 Анализ финансовых результатов филиала компании ООО « Б.В.»
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия
Компания \\\"\\\" поставляет предприятиям нефтегазовой отрасли продукцию и услуги для бурения и заканчивания скважин, оценки параметров продуктивных пластов и добычи углеводородного сырья по всему миру. \\\"\\\" ведет деятельность в более чем 90 странах по всему миру, поставляя продукцию и предоставляя услуги транснациональным нефтяным корпорациям, независимым нефте- и газодобывающим компаниям и государственным нефтяным компаниям.
\\\"\\\" - единственная крупная сервисная компания в отрасли, организационная структура которой выстроена вокруг специализированных подразделений, каждое из которых ориентировано на предоставление продукции и услуг самого высокого качества в своей области специализации. Подразделения объединены в две группы, занимающиеся разработкой и применением технологий на различных этапах разработки нефтяных месторождений.
Стратегия. Компания \\\"\\\" ведет поиск возможностей расширения на рынке, характеризующемся быстрым ростом, в соответствии с определенной стратегией. Каждое из подразделений стремится стать лидером в своей области. Компания обладает достаточными финансовыми ресурсами, для того чтобы вкладывать средства в развитие бизнеса. Компания активно работает над тем, чтобы закрепиться в регионах с наибольшими возможностями для экономического роста.
Технология. \\\"\\\" - лидер в создании технологий для бурения и заканчивания скважин, оценки параметров продуктивного пласта и добычи углеводородного сырья. Компания продолжает инвестировать в разработку новых технологий и имеет успешный опыт их внедрения, что позволяет говорить о конкурентных преимуществах на рынке. Благодаря наличию производственного потенциала на уровне мировых стандартов компания может выпускать оборудование, отличающееся высокой надежностью, для использования в сложных условиях.
Чтобы стать поистине глобальной компанией, \\\"\\\" объединила специалистов из более чем 90 стран, в которых она работает. Такое разнообразие менталитетов и культур позволяет компании предоставлять действительно ценные услуги клиентам во всем мире. Выполнение программ по набору персонала \\\"\\\" позволяет привлечь в компанию выпускников вузов с пяти континентов, а программы профессионального совершенствования дают им возможность карьерного роста.
Основные подразделения ООО \\\"\\\":
1) Бурение и оценка продуктивных пластов. В данную группу входят подразделения, чья продукция и услуги используются главным образом в процессе бурения для повышения его эффективности, снижения рисков и получения точной информации: \\\"Бейкер Атлас\\\", \\\" Дриллинг Флюидс\\\", \\\"Хьюз Кристенсен\\\" и \\\"ИНТЕК\\\".
2) Заканчивание и добыча. Продукция и услуги подразделений, входящих в данную группу, используются главным образом при заканчивании скважин, эксплуатации месторождений, транспортировке и переработке сырья: \\\"Бейкер Ойл Тулз\\\", \\\"Бейкер Петролайт\\\", \\\"Центрилифт\\\" и подразделение оптимизации добычи.
3) \\\"Бейкер Атлас\\\". Выполняет геофизические исследования на кабеле, анализ данных и перфорацию для оценки параметров продуктивного пласта и управления разработкой месторождений. Компания \\\"Бейкер Атлас\\\" заслужила свою высокую репутацию благодаря точности данных, высокому качеству выполнения работ на буровой и ориентации на интересы заказчика. \\\"Бейкер Атлас\\\" - лидер в создании и применении технологий для построения изображений ствола скважины, испытания пласта с помощью приборов, спускаемых на кабеле, и получении данных в скважинах с высоким давлением и высокой температурой.
4) \\\" Дриллинг Флюидс\\\". Предлагает растворы и услуги для оптимизации процессов бурения и заканчивания скважин, максимального увеличения добычи углеводородов и удаления отходов даже в сложных условиях - при выполнении глубоководных операций, при высоких давлениях и температурах. Буровой раствор на водной основе PERFORMAX™ позволил \\\" Дриллинг Флюидс\\\" занять лидирующие позиции по эффективности деятельности и соблюдению экологических требований.
5) \\\"ИНТЕК\\\". Выполняет наклонно-направленное бурение, измерения и каротаж в процессе бурения и предоставляет услуги по информационному обеспечению на буровой. Разработанная подразделением \\\"ИНТЕК\\\" замкнутая система роторного бурения AutoTrak® показала превосходные результаты в геонавигации и бурении горизонтальных скважин, скважин с большим отходом от вертикали и скважин со сложной траекторией ствола. Среди последних инноваций следует также отметить систему вертикального бурения VertiTrak® и забойный двигатель X-Treme®. Каротаж в процессе бурения включает измерение удельного сопротивления, плотности, пористости, давления, а также акустические и ядерно-магнитные измерения.
6) \\\"Хьюз Кристенсен\\\". Это лидер в производстве и сервисе трехшарошечных долот, долот с резцами из поликристаллического алмаза, инструмента для расширения ствола в процессе бурения, а также в предоставлении услуг по оптимизации процесса бурения. Специалисты подразделения работают в составе многофункциональных инженерных групп, состоящих из инженера-проектировщика, инженера-исследователя, инженера-технолога и торгового представителя, чтобы для каждой породы можно было подобрать долото, обеспечивающее оптимальные параметры бурения. Последние инновации компании включают долота с резцами из поликристаллического алмаза Genesis®, трехшарошечные долота с металлическим уплотнением и импрегнированные долота Hedgehog™.
7) \\\"Бейкер Ойл Тулз\\\". Предлагает оборудование для заканчивания скважин и выполнения ремонтных работ в скважинах, позволяющие снизить расходы и уменьшить риски и одновременно оптимизировать добычу. \\\"Бейкер Ойл Тулз\\\" - мировой лидер в данной сфере. Подразделение предлагает обширный ассортимент систем заканчивания, обладающих максимальной эффективностью и безопасностью от забоя до поверхности земли, а также различные средства для проведения ремонтных работ - от временной консервации скважины и ловильных работ до зарезки бокового ствола в обсадных колоннах, очистки скважины, изоляции горизонтов и интенсификации притока.
8) \\\"Бейкер Петролайт\\\". Предлагает химические технологии для добычи, транспортировки и переработки углеводородного сырья, а также услуги по обеспечению целостности трубопроводов. \\\"Бейкер Петролайт\\\" - лидер в разработке и применении технологий для отделения воды от нефти, а также для защиты от коррозии, отложения твердых веществ, бактерий и сероводорода в эксплуатационных скважинах и технологическом оборудовании разрабатываемых месторождений. Предприятиям нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности \\\"Бейкер Петролайт\\\" предлагает химическую продукцию и услуги для повышения эффективности технологических процессов, увеличения производительности, очистки воды и решения задач, связанных с защитой окружающей среды.
9) \\\"Центрилифт\\\". Предлагает системы механизированной добычи, в том числе электрические центробежные погружные насосы (ЭЦН) и винтовые насосы, а также инженерно-технические услуги и услуги по управлению проектами и контрольному наблюдению за скважинами. \\\"Центрилифт\\\" удалось расширить сферу применения ЭЦН в сложных условиях, например, в скважинах с большим газовым фактором, с тяжелой нефтью, при высоких температурах, а также при перекачке жидкостей, содержащих абразивные материалы. Кроме того, новые системы могут быть использованы для добычи угольного метана и разработки подводных месторождений.
10) Оптимизация добычи. Подразделение оптимизации добычи было сформировано для предоставления технологий и услуг, способствующих максимальному увеличению добычи из новых и истощенных месторождений. Предоставляемые услуги в основном ориентированы на работу со скважиной и включают непрерывный внутрискважинный мониторинг, автоматизацию подачи реагентов, внедрение систем автоматизации добычи и консалтинговые услуги. Группа использует технологии недавно приобретенных компаний \\\"КвантЭкс Велбор Инструментейшн\\\" (QuantX Wellbore Instrumentation), \\\"Луна Энерджи\\\" (Luna Energy); и \\\"Нова Текнолоджи\\\" (Nova Technology), а также подразделений \\\"Бейкер Ойл Тулз\\\", \\\"Центрилифт\\\" и \\\"Бейкер Петролайт\\\".
Дальнейшее исследование будет проведено на материалах филиала ООО « Б.В.» в России.
Основные экономические показатели деятельности ООО « Б.В.» за 2007 – 2009 гг. представлены в табл.1.
Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Показатели 2007г. 2008г. 2009г. Абсолютные изменения Темп роста 2009г. к 2007г., %
2008 к 2007 2009 к 2008 2009 к 2007
Выручка от реализации, тыс.руб.
Себестоимость продукции, тыс.руб.
Затраты на 1 руб. реализации, руб.
Валовая прибыль, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Рентабельность продаж, %
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.
Фондоотдача, руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.
Оборачиваемость оборотных средств, раз.
Численность персонала, чел.
Выработка на 1 чел., тыс.руб.
Как показывают данные табл.1, основные экономические показатели ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. в целом улучшились. Так, выручка от реализации за 2007-2009гг. выросла на 49373 тыс.руб. или на 62,7%. Себестоимость продукции при этом выросла на 32265 тыс.руб. или на 64,5% (рис.1). Таким образом, за 2007-2009гг. затраты на 1 руб.выручки остались на одном и том же уровне – 64 коп.
………..
Рисунок 1 - Динамика выручки и себестоимости продукции ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Показатели прибыли за 2007-2009гг. выросли - валовая прибыль выросла на 17108 тыс.руб. или на 59,6%, чистая прибыль соответственно выросла на 1394 тыс.руб. или на 50,5%. Рентабельность продаж за 2007-2009гг. незначительно уменьшилась – на 0,3%.
Эффективность использования основного капитала предприятия выросла, фондоотдача увеличилась в 2 раза. А вот эффективность использования оборотных средств несколько снизилась - оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,7 оборота, потому что оборотные средства организации увеличивались быстрее выручки от реализации товаров и услуг.
Далее более подробно проанализируем финансовые результаты ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
2.2. Анализ прибыли предприятия
Проанализируем динамику прибыли ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. (табл.2).
Таблица 2 - Динамика прибыли ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Показатель
2007г. 2008г. 2009г. Абс.изм. 2009г. к 2007г. Темп роста 2009г. к 2007г., %
Валовая прибыль, тыс.руб.
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
В графическом виде динамика прибыли ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. представлена на рис.2.
……………….
Рисунок 2 - Динамика прибыли ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Как показывают данные табл.2, показатели прибыли ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. значительно выросли. Так, в 2009г. валовая прибыль выросла по сравнению с 2007г. на 17108 тыс.руб. или на 59,6%, прибыль от продаж выросла на 2474 тыс.руб. или на 46,0%, прибыль до налогообложения выросла на 1829 тыс.руб. или на 50,0%. Чистая прибыль соответственно выросла на 1394 тыс.руб. или на 50,5%.
Таким образом, на протяжении 2007-2009гг. прибыль предприятия имела положительную динамику (росла).
Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
Проведем факторный анализ прибыли от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Прибыль от продаж в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (УДi); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi).
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 3. Инфляция за 2008-2009гг. составила 13%.
Таблица 3 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг., тыс.руб.
Показатель 2008г. Данные 2009г. в ценах 2008г. 2009г.
Выручка от реализации продукции и услуг (В)
Полная себестоимость реализованной продукции и услуг (З)
Прибыль от продаж (П)
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.
Индекс объема продаж составит:
Iрп = 113370 / 114706 = 0,988
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшится на 1,2% и составить 4468 тыс.руб. (4522 * 0,988).
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:
113370 – 106425 = 6945 тыс.руб.
Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
128108 – 106425 = 21683 тыс.руб.
Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в таблице 3.
Таблица 3 - Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж ООО « Б.В.»
Показатель прибыли Факторы Порядок расчета Прибыль, тыс.руб.
Объем продаж Структура продаж Цены Себестоимость
П0 t0 t0 t0 t0 В0-З0
Пусл1 t1 t0 t0 t0 П0*Крп
Пусл2 t1 t1 t0 t0 Вусл –Зусл
Пусл3 t1 t1 t1 t0 В1-Зусл
П1 t1 t1 t1 t1 В1-З1
Общее изменение суммы прибыли составило:
∆П = 7848 – 4522 = 3326 тыс.руб.
В т.ч. за счет:
- объема реализации продукции
∆П (vрп) = Пусл1 - П0 = 4468 – 4522 = - 54 тыс.руб.
- структуры товарной продукции
∆П (стр) = Пусл2 – Пусл1 = 6945 – 4468 = 2477 тыс.руб.
- цен
∆П (ц) = Пусл3 – Пусл2 = 21683 – 6945 = 14738 тыс.руб.
- себестоимости реализованной продукции
∆П (с) = П1 – Пусл3 = 7848 – 21683 = - 13835 тыс.руб.
Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. представлены в табл.4.
Таблица 4 - Влияние факторов на прибыль от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Фактор Влияние абсолютное, тыс.руб. Влияние относительное, %
1) объем продаж
2) структура продаж
3) цены
4) себестоимость
Итого
В графическом виде результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. представлены на рис.3.
……………….
Рисунок 3 - Влияние различных факторов на прибыль от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Результаты расчетов показывают, что рост прибыли от продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. обусловлен в основном изменением цен и себестоимости реализованной продукции. За счет изменения цен сумма прибыли выросла на 14738 тыс.руб. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 13835 тыс.руб.
В таблице 5 представлены данные для факторного анализа чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Таблица 5 - Формирование и динамика чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Показатель
2008г. 2009г. Абс.изм., (+,-) Темп роста, %
Выручка от реализации продукции
Себестоимость реализации продукции
Коммерческие расходы
Прочие доходы
Прочие расходы
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль отчетного периода
На основе показателей отчета о прибылях ООО « Б.В.» построим факторную модель чистой прибыли предприятия:
ЧП = В – С – КР + ПД – ПР - Нп
где ЧП – чистая прибыль;
В - выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг;
С - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;
КР - коммерческие расходы;
ПД – прочие доходы;
ПР – прочие расходы;
Нп – налог на прибыль.
Таким образом, изменение суммы чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. произошло за счет следующих факторов:
выручки (нетто) от реализации продукции:
……………….
Общее изменение чистой прибыли предприятия за 2008-2009гг. составило:
Пч = Пч (В) + Пч (С) + Пч (КР) + Пч (ПД) + Пч (ПР) + Пч (Нп) = 13402 - 5434 – 4642 + 12 + 547 - 590 = 3295 тыс.руб.
Результаты факторного анализа чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. представлены в табл.6.
Таблица 6 - Результаты факторного анализа чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
Фактор Влияние абсолютное, тыс.руб. Влияние относительное, %
1) объем продаж
2) себестоимость продаж
3) коммерческие расходы
4) прочие доходы
5) прочие расходы
6) налог на прибыль
Итого
Таким образом, в результате влияния рассматриваемых факторов чистая прибыль ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. выросла на 3295 тыс.руб. Наибольше влияние на изменение чистой прибыли ООО « Б.В.» оказало изменение объема продаж (+406,7%), себестоимости (-164,9%) и коммерческих расходов (-140,9%). В графическом виде результаты факторного анализа чистой прибыли ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. представлены на рис.4.
…………………
Рисунок 4 - Влияние различных факторов на чистую прибыль ООО « Б.В.» за 2008-2009гг.
За 2007-2008гг. анализ проводится аналогичным образом.
2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия
Далее проанализируем показатели рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Рентабельность продаж:
…………….
Рентабельность собственного капитала:
…………….
Рентабельность текущих (оборотных) активов:
………….
Рентабельность внеоборотных активов:
…………….
Рентабельность инвестиций (активов):
…………….
Результаты расчетов показателей рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. представлены в табл.7.
Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг.
Показатели рентабельности 2007г. 2008г. 2009г. Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.
Выручка от реализации, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
Рентабельность продаж, %
Рентабельность внеоборотных активов, %
Рентабельность оборотных активов, %
Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %
В графическом виде динамика показателей рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. представлена на рис.5, 6.
……………
Рисунок 5 - Динамика рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг., %
.Рисунок 6 - Динамика рентабельности собственного капитала ООО « Б.В.» за 2007-2009гг., %
Как показывают данные, показатели рентабельности ООО « Б.В.» за 2007-2009гг. в целом повысились, наблюдается положительная динамика. Так, рентабельность внеоборотных активов выросла на 19,39%, рентабельность инвестиций – на 3,15%, рентабельность собственного капитала – на 1338,91%. Незначительно уменьшилась рентабельность продаж – на 0,26%, а также рентабельность текущих активов – на 4,67%. В целом можно отметить, что показатели рентабельности ООО « Б.В.» находятся на достаточно высоком уровне.
Далее проведем факторный анализ двух основных показателей рентабельности ООО « Б.В.» - рентабельность продаж и рентабельность активов. Анализ проведем за 2007-2008гг. и за 2008-2009гг.
Факторный анализ рентабельность продаж за 2008-2009гг.
Для проведения факторного анализа рентабельности продаж будем использовать следующую модель:
где ЧП – чистая прибыль;
В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;
С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
КР - коммерческие расходы;
ПД – прочие доходы;
ПР – прочие расходы;
Нп – налог на прибыль.
Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1. Влияние изменения выручки от продажи:
…………..
2. Влияние изменения себестоимости продаж:
………………
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
…………….
4. Влияние изменения прочих доходов:
……….
……………
Факторный анализ рентабельность продаж за 2007-2008гг.
1. Влияние изменения выручки от продажи:
2. Влияние изменения себестоимости продаж:
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
4. Влияние изменения прочих доходов:
5. Влияние изменения прочих расходов:
6. Влияние изменения налога на прибыль:
Совокупное влияние факторов составляет:
Таким образом, за 2007-2008гг. рентабельность продаж снизилась на 2,8%, в т.ч. за счет выручки (+30,3%), себестоимости (-8,8%), коммерческих расходов (-23,3%), прочих расходов (-1,1%), налога на прибыль (+0,1%).
Факторный анализ рентабельность активов за 2008-2009гг.
Для проведения факторного анализа рентабельности инвестиций (активов) будем использовать следующую модель:
Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность активов, необходимо осуществить следующие расчеты.
1. Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости активов:
2. Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж:
Совокупное влияние факторов составляет:
Таким образом, в 2008-2009гг. рентабельность активов ООО « Б.В.» выросла в целом на 12,2%. Это произошло в результате воздействия двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости активов. За счет изменения оборачиваемости активов рентабельность активов упала на 0,1%, за счет изменения рентабельности продаж рентабельность активов выросла на 12,3%.
Факторный анализ рентабельность активов за 2007-2008гг.
1. Изменение рентабельности активов за счет изменения оборачиваемости активов:
2. Изменение рентабельности активов за счет изменения рентабельности продаж:
Совокупное влияние факторов составляет:
Таким образом, в 2007-2008гг. рентабельность активов ООО « Б.В.» снизилась в целом на 9,0%. За счет изменения оборачиваемости активов рентабельность активов выросла на 3,9%, за счет изменения рентабельности продаж рентабельность активов снизилась на 12,9%.
Оценим положительное и отрицательное влияние факторов на рентабельность ООО « Б.В.» .
Оценка влияния факторов на рентабельность продаж представлена в табл.8.
Таблица 8 - Оценка влияния факторов на рентабельность продаж ООО « Б.В.»
Показатели Период проведения факторного анализа
2007-2008гг. 2008-2009гг.
Рентабельность продаж ↓ на 2,8% ↑ на 2,5%
Поведение факторов, повлиявших на рентабельность продаж
- Выручка от реализации продукции ↑ на 45,7% ↑ на 11,7%
- Себестоимость реализации продукции ↑ на 53,6% ↑ на 7,1%
- Коммерческие расходы ↑ на 42,8% ↑ на 13,9%
- Прочие доходы ↓ на 55,6% ↑ на 150%
- Прочие расходы ↑ на 68,9% ↓ на 18,7%
- Текущий налог на прибыль ↓ на 17,2% ↑ на 79,3%
Влияние факторов на рентабельность продаж
- Выручка от реализации продукции +30,3% +10,4%
- Себестоимость реализации продукции -23,3% -4,2%
- Коммерческие расходы -8,8% -3,6%
- Прочие доходы 0% 0%
- Прочие расходы -1,1% +0,4%
- Текущий налог на прибыль +0,1% -0,5%
Как показывают данные табл.8. рентабельность продаж ООО « Б.В.» за 2007-2008гг. снизилась на 2,8%, в том числе за счет роста выручки (+30,3%), роста себестоимости (-8,8%), роста коммерческих расходов (-23,3%), роста прочих расходов (-1,1%), снижения налога на прибыль (+0,1%). Незначительное снижение прочих доходов не оказал существенного влияния на изменение рентабельности продаж.
Таким образом, в 2007-2008гг. на рентабельность продаж ООО « Б.В.» положительно повлиял рост выручки от реализации продукции (на 45,7%) и снижение налога на прибыль (на 17,2%).
Отрицательное влияние на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2007-2008гг. оказали рост себестоимости (на 42,8%), рост коммерческих расходов (на 53,6%), рост прочих расходов (на 68,9%).
В графическом виде результаты оценки влияния факторов на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2007-2008гг. представлены на рис.7.
…………….
Рис.7. Оценка влияния факторов на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2007-2008гг., %
Рентабельность продаж ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. выросла на 2,5%, в том числе за счет роста выручки (+10,4%), роста себестоимости (-4,2%), роста коммерческих расходов (-3,6%), снижения прочих расходов (+0,4%), роста налога на прибыль (-0,5%). Незначительный рост прочих доходов не оказал существенного влияния на изменение рентабельности продаж.
Таким образом, в 2008-2009гг. на рентабельность продаж ООО « Б.В.» положительно повлиял рост выручки от реализации продукции (на 11,7%) и снижение прочих расходов (на 18,7%),
Отрицательное влияние на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2008-2009гг. оказали рост себестоимости (на 7,1%), рост коммерческих расходов (на 13,9%), рост налога на прибыль (на 79,3%).
В графическом виде результаты оценки влияния факторов на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2008-2009гг. представлены на рис.2.13.
………………………..
Рис.8. Оценка влияния факторов на рентабельность продаж ООО « Б.В.» в 2008-2009гг., %
Наибольше влияние на изменение рентабельности продаж оказали выручка от реализации продукции, себестоимость и коммерческие расходы. Отрицательное влияние на рентабельность продаж в основном оказал рост себестоимости.
Оценка влияния факторов на рентабельность активов представлена в табл.9.
Таблица 9 - Оценка влияния факторов на рентабельность активов ООО « Б.В.»
Показатели Период проведения факторного анализа
2007-2008гг. 2008-2009гг.
Рентабельность активов ↓ на 9,0% ↑ на 12,2%
Поведение факторов, повлиявших на рентабельность активов
- оборачиваемость активов ↑ на 1,1 оборота ↑ на 0,1 оборота
- рентабельность продаж ↓ на 2,75% ↑ на 2,49%
Влияние факторов на рентабельность активов
- оборачиваемость активов + 3,9% -0,1%
- рентабельность продаж -12,9% +12,3%
Как показывают данные табл.9, рентабельность активов ООО « Б.В.» за 2007-2008гг. снизилась на 9,0%, в том числе за счет роста оборачиваемости активов рентабельность активов выросла на 3,9%, а за счет снижения рентабельности продаж рентабельность активов сократилась на 12,9%. Таким образом, в 2007-2008гг. на рентабельность активов ООО « Б.В.» положительно повлиял рост оборачиваемости активов (на 1,1 оборота), отрицательное влияние оказало снижение рентабельности продаж (на 2,75%).
В графическом виде результаты оценки влияния факторов на рентабельность активов ООО « Б.В.» в 2007-2008гг. представлены на рис.9.
…………………………………..
Рисунок 9 - Оценка влияния факторов на рентабельность активов ООО « Б.В.» в 2007-2008гг., %
Рентабельность активов ООО « Б.В.» за 2008-2009гг. выросла на 12,2%, в том числе за счет роста оборачиваемости активов рентабельность активов сократилась на 0,1%, а за счет роста рентабельности продаж рентабельность активов выросла на 12,3%. Таким образом, в 2008-2009гг. на рентабельность активов ООО « Б.В.» положительно повлиял рост рентабельности продаж (на 2,49%), отрицательное влияние оказало замедление темпа роста оборачиваемости активов по сравнению с прошлым периодом – оборачиваемость активов выросла всего на 0,1 оборота (для сравнения за прошлый период оборачиваемость активов выросла на 1,1 оборота).
В графическом виде результаты оценки влияния факторов на рентабельность активов ООО « Б.В.» в 2007-2008гг. представлены на рис.10.
…………………………….
Рисунок 10 - Оценка влияния факторов на рентабельность активов ООО « Б.В.» в 2008-2009гг., %
В любом случае наибольше влияние на рентабельность активов, как видно из рис. 9 и 140, оказала рентабельность продаж.
……………..
Подробное описание диплома курсовой или реферата
|
