|
acher@wiseowl.ru
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Интеграции экономики России 6
1.2. Понятие и виды внешнеэкономической деятельности 27
1.3. Организация внешнеэкономической деятельности предприятия 32
1.4. Источники финансирования внешнеэкономической деятельности предприятия 36
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия 45
2.2 Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние ОАО «Сигма» 53
2.3 Организация финансирования внешнеэкономической деятельности предприятия 59
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 68
3.1. Выбор формы финансирования при импорте оборудования 68
3.2. Формирование отчетности по МСФО 74
3.3. Управление валютным риском на предприятии 81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 92
ПРИЛОЖЕНИЯ 95
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется тем, что внешнеэкономические связи практически во всех странах мира определяют экономическое и социальное развитие государств, являются составной частью экономики. Непосредственное участие во внешнеэкономической деятельности принимают сегодня десятки тысяч предприятий.
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих организаций в настоящее время в основном связана со следующими сферами:
1) участием в международных выставках;
2) оказанием услуг;
3) международной торговлей.
Международная торговля – одна из наиболее развитых и традиционных форм международных экономических отношений. Анализ специфических проблем открытой экономики начинается обычно с внешней торговли как важнейшей формы международных отношений. В общем виде международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий объем производства. Суверенные государства, как и отдельные лица и регионы страны, могут выиграть за счет специализации на изделиях, которые они могут производить с наибольшей относительной эффективностью, и последующего их обмена на товары, которые они не в состоянии сами эффективно производить.
Страны торгуют по нескольким причинам. Во-первых, экономические ресурсы – природные, человеческие, инвестиционные товары – распределяются между странами мира крайне неравномерно; страны существенно различаются по своей обеспеченности экономическими ресурсами. Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинации ресурсов.
Целью работы является анализ организации внешнеэкономической деятельности предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
рассмотреть проблемы интеграции России в систему мирохозяйственных связей;
раскрыть понятие и категории внешнеэкономической деятельности;
раскрыть сущность управления внешнеэкономической деятельностью предприятия;
охарактеризовать источники финансирования внешнеэкономической деятельности предприятия;
провести анализ организации внешнеэкономической деятельности предприятия;
разработать мероприятия по совершенствованию внешнеэкономической деятельности предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является процесс финансово-экономических взаимоотношений банка ОАО «Хантаманский банк» с предприятиями, на примере ОАО «Сигма»», специализирующееся на лизинге импортного оборудования.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы является организационно-экономические отношения, возникающие в ходе менеджмента внешнеэкономической деятельностью предприятия, в том числе, управления финансовыми рисками внешнеэкономической деятельности.
Методологическую и теоретическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике управления ВЭД, программные разработки, законодательно-нормативные документы.
В работе использованы методы экономического, финансового, статистического анализа внешнеэкономической деятельности, методы экспертной оценки, социологического исследования и прогнозирования.
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Интеграции экономики России
На рубеже двух веков внимание человечества обращено ко многим кардинальным переменам. Речь идет те только о по¬вороте основной массы стран в сторону рыночной модели раз¬вития. Современный мир вступил в эпоху глобализации. Глобализация - качественно новый этап развития интернационализации, охвативший в современных условиях не только экономическую, но и политическую, социальную, культурную области жизни. Отметим элементы сходства и различия между дву¬мя названными явлениями (табл.1).
Таблица 1
Интернационализация и глобализация: сходство и различие
Аспекты сходства Интернационализация. Процесс усиления взаи¬мосвязи и взаимозависимости между нацио¬нальными хозяйствами. Переплетение нацио¬нальных экономик за счет активного межстранового движения благ и факторов производства.
Глобализация. Современный, качественно новый этап интернационализации
Аспекты различия Глобализация предполагает следующее:
1) элементы межнационального, межстранового переплетения охватывают не только сферу экономики, но и социальную, политическую, духовную сферы (например, область культу¬ры, мировоззренческие устои);
2) в структуре экономики происходят качествен¬ные сдвиги. Ведущим звеном предпринима¬тельской деятельности становится не произ¬водственный, а финансовый комплекс;
3) система международных экономических отно¬шений, деловых связей стала опираться на ми¬ровую информационную сеть (что качествен¬но преобразило систему принятия решений, дав возможность проводить операции в режи¬ме «реального времени»);
4) корпорационный капитал страны, созревая до уровня транснациональных форм, в значитель¬ной мере уходит из-под влияния национальной экономической политики. Монополизация данным капиталом средств массовой информа¬ции позволяет оказывать мощнейшее обратное воздействие на государственные институты
Строго говоря, схожие элементы ускоренного развития сотрудничества разви¬тых стран в истории уже наблюдались. Однако они не прояв¬лялись столь неизменными. Вслед за активизацией межстранового движения факторов производства нередко наступали периоды попятных движений; усиления автаркизма, замкнутости (например, накануне и в годы двух мировых войн). В современных условиях уровень интернационализации приобрел новые качественные черты, что создает преграду для дви¬жения вспять.
Под влиянием глобализации мировая экономика приоб¬ретает новые черты:
- национальные экономики остаются уникальными и специфичными, но связи между ними становятся более унифицированными, стандартизированными (в смысле принятия общих «правил игры»);
- исчезает четкое разделение на национальные и внешнеэкономические факторы развития. В значительном объеме используемых факторов начинает присутство¬вать интернациональный аспект;
- все в большей степени формируется международное
производство, продукт которого является итогом не только международного перемещения факторов производства (капитала, технологий и информации, рабочей силы и др.), но и работы «единого мирового конвейера».
- центр тяжести в деятельности ТНК переносится со сни¬жения индивидуальных издержек производства на ис¬пользование преимуществ глобализации. Подобная стратегия становится постепенно доступной не только ТНК, но и другим национальным компаниям.
Основными факторами, сдерживающими развитие внешней торговли России, к началу XXI в. оставались:
деиндустриализация экономики страны и сокращение ее научно-технического потенциала;
сохранение «утяжеленности» структуры экономики (в ко¬торой значительным остается удельный вес добывающей промышленности, производства металлов, но низким - удельный вес производства современной наукоемкой продукции);
недостаточная инвестиционная активность на внутреннем рынке, что сдерживает развитие эффективной производственной базы страны;
рост издержек производства и транспортных издержек (сопровождающееся требованиями со стороны ВТО, ЕС повысить энергетические тарифы);
слабое развитие сферы услуг (что сдерживает и развитие торговли товарами);
сохранение и даже активизация дискриминационных мер против российских экспортеров на внешних рынках.
В результате действия этих факторов сохраняются преимущественно топливно-сырьевая направленность российского экспорта и его слабая диверсификация в товарном и страновом (географическом) отношении, в целом относительно невысокая международная конкурентоспособность отечественной промышленной продукции.
Поэтому существенное значение приобретает вопрос о том, ка¬кую внешнеторговую политику в ее конкретных направлениях и формах должна проводить Россия для решения указанных проблем. Внешнеторговая политика при этом должна тесным образом увязываться с внутренней экономической политикой страны, с одной стороны, и с ее общей внешней политикой, с другой. В настоящее время, например, достаточно очевидна иллюзорность точки зрения о том, что экономика России может долго успешно развиваться на основе наращи¬вания экспорта главным образом сырьевых и энергетических ресурсов, не решая при этом проблем перехода к инновационной модели развития, структурной перестройки экономики страны в направлении развития современных наукоемких производств.
При реформировании своей внешнеторговой политики руководство России должно учитывать целый ряд объективно существующих реальных обстоятельств.
1. Хотя Россия обладает высокой степенью самообеспеченности важнейшими видами ресурсов (прежде всего минерально-сырьевых), степень ее зависимости от мирохозяйственных связей в целом высока.
2. Перед Россией стоят общие фундаментальные задачи бо¬лее эффективного включения в современные мирохозяйственные связи или, точнее, задачи качественного изменения положения РФ в системе современных мирохозяйственных связей (с тем, чтобы не оказаться «периферией» или «сырьевым придатком» по отношению к группе ведущих стран современного мира).
3. Решение проблем реализации эффективной внешнеторговой политики России тесно связано с решением задач позитивных изменений в ее общем экономическом положении (обслуживание и сокращение внешнего долга страны, повышение динами¬ки экономического развития и инвестиционной активности, решение социально-экономических проблем (в том числе и про¬блем бедности значительной части населения страны) и др.).
4. Наконец, внешнеторговая (внешнеэкономическая) поли¬тика страны объективно является составной частью общей внешней политики страны вообще. Поэтому одной из фундаментальных целей внешнеторговой политики России становится и восстановление и укрепление ею своих позиций в принципе - как одной из ведущих стран мира.
В 2008-2009гг. на мировых товарных рынках сложилась ситуация, способствовавшая улучшению условий торговли Российской Федерации с другими странами. Данные о внешней торговле России в 2008-2009гг. представлены в табл.2.
…….
Рис.3. Внешняя торговля Российской Федерации в январе-сентябре 2007-2009 годах, млрд. долларов США
Доля внешнеторгового оборота в ВВП России в последние годы снижается в результате медленной диверсификации экспорта и недостаточно сильных конкурентных позиций российских компаний обрабатывающих секторов (рис.4).
Рис.4. Доля внешней торговли в ВВП России
Экспорт товаров в январе-сентябре 2007 г. составил 249,3 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 11,4% (в январе-сентябре 2009 г. на 28,1 процента). Замедление темпов прироста экспорта происходило в результате замедления роста, а в ряде случаев – снижения экспортных цен на большинство топливно-энергетических товаров в период до сентября 2007 г. (лишь в сентябре цена на российские марки нефти превысила прошлогодний уровень).
Импорт товаров в январе-сентябре 2007 г. составил 154,6 млрд. долларов США и увеличился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 37,3% (в январе-сентябре 2009 г. - на 28,5 процента). Доля стран дальнего зарубежья в общем объеме импорта России увеличилась с 84,8% до 85%, стран СНГ соответственно снизилась с 15,2% до 15 процентов. Увеличение стоимости импорта обеспечивалось преимущественно ростом физических объемов ввоза из стран дальнего зарубежья.
Активизировало рост импорта дальнейшее расширение внутреннего спроса населения и рост инвестиционной активности. Кроме того, рост импорта продолжал стимулироваться продолжающимся повышением реального курса рубля.
В общем объеме товарооборота на долю экспорта приходилось 61,7%, импорта – 38,3%, что предопределило замедление темпов роста товарооборота России в результате существенного снижения темпов роста экспорта России -111,4% против 128,1% годом раньше. Однако высокие темпы роста импорта (137,3%) предотвратили резкое замедление роста внешней торговли России.
Сокращение положительного сальдо торгового баланса на 14,8% в январе-сентябре 2007 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло за счет опережающих темпов роста импорта над темпами роста экспорта. При этом со странами дальнего зарубежья сальдо торгового баланса снизилось на 17,2%, со странами СНГ – увеличилось на 0,3 процента.
Объемы экспорта России по-прежнему зависят от мировых цен и, прежде всего, цен на нефть.
Сложившаяся конъюнктура на мировых товарных рынках оказывала влияние на динамику экспорта и импорта важнейших товаров России. Уменьшение стоимостных объемов экспорта наблюдалось по топливно-энергетическим товарам: нефти сырой, доля которой в общем объеме экспорта сократилась на 1,5 процентных пункта в январе-августе 2007 г по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, нефтепродуктам и газу природному (на 0,8 и 2,4 процентных пункта соответственно). Напротив, за этот период увеличилась доля черных металлов с 6,2% до 6,7%, никеля необработанного с 1,6% до 2,9%, летательных аппаратов и вертолетов, удобрений минеральных и лесоматериалов необработанных. Среди важнейших товаров импорта в январе-августе 2007 г. значительно увеличился ввоз легковых автомобилей, доля которых в общем объеме импорта составила 10,9% против 9,2% годом раньше, черных металлов, грузовых автомобилей, труб, напитков и одежды. За этот период среди важнейших товаров импорта сократился в стоимостном выражении ввоз медикаментов, мяса свежего и мороженного, вычислительных машин и их блоков.
………
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество лизинговая компания «Сигма».
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сигма».
Место нахождения: Российская Федерация, 628508, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ, Ханты-Мансийский район, деревня Шапша, ул. Северная, дом 8.
Основными видами деятельности ОАО «Сигма» являются:
- осуществление внутреннего и международного лизинга;
- оказание лизингополучателям дополнительных услуг (работ), то есть любых услуг или работ, оказанных или выполненных как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанных с реализацией договора лизинга;
- оказание консультационных услуг;
- организация и проведение семинаров, конференций, симпозиумов, выставок;
- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.
Финансовая аренда (лизинг) – инструмент инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование (предмет лизинга) и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю. Клиент, не отвлекая собственные ресурсы, производит модернизацию основных фондов и получает средства на развитие одновременно с налоговыми льготами, которые предусмотрены российским законодательством в области финансовой аренды – лизинга.
Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю.
Стандартная сделка лизинга представлена на рис.12.
……….
2.3 Организация финансирования внешнеэкономической деятельности предприятия
Финансирование внешнеэкономической деятельности ОАО «Сигма» осуществляется через ОАО «Хантаманский банк».
Представим краткую характеристику банка.
ОАО «Хантаманский банк» - универсальная кредитная организация федерального значения, имеющая диверсифицированную ресурсную базу и осуществляющая весь спектр операций на финансовом рынке. Действуют 16 филиалов, а также более 90 дополнительных офисов и операционных касс. Функционируют представительства в г. Прага (Чешская Республика) и Екатеринбург.
Уставный капитал Банка по состоянию на 01.01.2007 сформирован в сумме 5 004 967 400 (Пять миллиардов четыре миллиона девятьсот шестьдесят семь тысяч четыреста) рублей.
Основной акционер кредитно-финансовой организации: Ханты-Мансийский автономный округ - ЮГРА в лице Департамента государственной собственности Ханты-Мансийского автономного округа - Югры. На сегодняшний день его доля в общем объеме акций банка составляет 92,7%.
Банк является крупнейшей кредитной организацией в Ханты-Мансийском автономном округе - Югре, входит в ТОР – 30 крупнейших банков России, и в соответствии с лицензиями осуществляет все основные виды банковской деятельности:
- привлекает денежные средства физических и юридических лиц во вклады;
- размещает привлеченные средства от своего имени и за свой счет;
- открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц;
- осуществляет расчеты по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам;
- инкассирует денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществляет кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
- покупает и продает иностранную валюту в наличной и безналичной формах;
- привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;
- выдает банковские гарантии;
- осуществляет переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);
- выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;
- осуществляет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
- осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- осуществляет лизинговые операции;
- оказывает депозитарные услуги;
- предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;
- оказывает консультационные и информационные услуги.
Развитие Банка в 2009 году осуществлялось в рамках общих изменений, происходящих в банковской системе. Так в отчетном периоде Банк:
- активно наращивал масштабы финансовой деятельности, продолжая расширение географии бизнеса и увеличивая финансовые показатели созданной региональной сети;
- на фоне усиления конкуренции в банковском секторе уделял особое внимание внедрению новых банковских продуктов и технологий и дальнейшему развитию клиентской базы;
- развивал ритейловый бизнес;
- последовательно активизировал бизнес на международных рынках, привлекая международных инвесторов;
- увеличивал объемы операций, приносящих непроцентный доход;
- упрочил лидирующее положение на рынке ценных бумаг.
Динамичное развитие Банка отразилось в высоких рейтингах и позитивной репутации на международном рынке, что обусловило возможность осуществления значительных заимствований, характеризующихся меньшей стоимостью и большей срочностью.
В сентябре 2009 года международное рейтинговое агентство Standard&Poor\'s изменило прогноз по рейтингам Банка со «Стабильного» на «Позитивный».
………..
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Выбор формы финансирования при импорте оборудования
ОАО «Сигма» для финансирования своих проектов вынуждено привлекать заемные средства. Однако ставки в отечественных банках по-прежнему высоки, а зарубежные кредиты доступны лишь гигантам отечественной промышленности. Одним из инструментов привлечения недорогих финансовых ресурсов может стать работа с национальными экспортными кредитными агентствами.
Использование финансирования под гарантии национальных экспортных кредитных агентств (НЭКА) дает предприятию возможность получить средства на длительный срок - от пяти до десяти лет, что существенно уменьшает финансовую нагрузку по обслуживанию долга.
Национальные экспортные кредитные агентства существуют практически в каждой экономически развитой стране. НЭКА - это специализированные структуры, призванные помогать экспортерам своей страны в сбыте продукции, поэтому для привлечения экспортного агентства к сделке существенная часть поставки должна осуществляться из страны, в которой это агентство находится. Как правило, НЭКА создаются при участии государства, однако их роль в некоторых странах иногда могут играть банки или страховые компании. Нужно отметить, что НЭКА обычно не выделяют финансирования, а предоставляют страховое или гарантийное покрытие рисков банкам, которые осуществляют финансирование по сделке.
……
3.2. Формирование отчетности по МСФО
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) представляют собой международную систему общепринятых принципов бухгалтерского учета, широко применяемую и принятую в качестве основы подготовки финансовой отчетности во многих странах мира.
Разработку МСФО осуществляет Совет по Международным стандартам (СМСФО), который был создан в апреле 2001 г. и пришел на смену Комитету по Международным стандартам (КМСФО). В целях обеспечения концептуально выверенных и практически реализуемых интерпретаций МСФО, которые имеют силу во всем мире, создан Комитет по интерпретациям Международных стандартов финансовой отчетности (КИМФО), который в 2002 г. был трансформирован из Постоянного комитета по интерпретациям (ПКИ). Таким образом, Международные стандарты включают в себя непосредственно стандарты (IAS и IFRS), разработанные СМСФО и его предшественником - КМСФО, и интерпретации (IFRIC), разработанные КИМФО.
Основополагающее значение в понимании МСФО играют Принципы подготовки и составления финансовой отчетности, разработанные КМСФО, которые не являются МСФО, но представляют собой концептуальную основу, фундамент для разработки и оценки стандартов финансовой отчетности. Принципы разъясняют цели финансовой отчетности, качественные характеристики информации, представленной в финансовой отчетности, а также содержат определения признания и оценки элементов финансовой отчетности и ответы на фундаментальные вопросы: что такое финансовая отчетность, для кого она предназначена и что делает ее полезной.
Международные стандарты носят рекомендательный характер и страны могут самостоятельно принимать решения об их использовании.
Никаких требований к ведению бухгалтерского учета, на основании данных которого готовится финансовая отчетность, Принципы и МСФО не содержат. Это значит, что в МСФО отсутствуют стандартный план счетов, формы регистров бухгалтерского учета и типовая корреспонденция. МСФО устанавливают правила подготовки финансовой отчетности и выдвигают требования к раскрытию информации, содержащейся в ней, а вопросы организации и ведения бухгалтерского учета каждой компанией решаются самостоятельно.
Необходимость единого набора мировых стандартов финансовой отчетности связана с глобализацией мировой экономики. За последние три десятилетия существенно возросла степень интеграции и глобализации финансовых рынков. Признавая степень взаимозависимости международных рынков капитала, Форум Финансовой Стабильности (Financial Stability Forum) идентифицировал МСФО как один из 12 наборов глобальных стандартов, необходимых для устойчивого функционирования глобальной экономики. В этой связи все больше стран начинают применять МСФО как основу для составления финансовой отчетности компаний, поскольку это помогает повысить прозрачность отчетности, улучшить ее качество, снизить стоимость капитала, инициировать поток инвестиций.
Таким образом, МСФО приобретают все больший вес в международном сообществе как за счет прямого внедрения МСФО в национальную практику, так и за счет конвергенции требований международных и национальных стандартов.
Многие крупные иностранные поставщики оборудования в качестве обязательного условия для заключения и пролонгации контрактов требуют у своих российских покупателей финансовую отчетность, составленную по МСФО. Считается, что международные стандарты финансовой отчетности являются наиболее разработанными и продвинутыми бухгалтерскими стандартами в мире.
В табл. 13 представлены основные различия между МСФО и российской системой бухгалтерского учета.
Таблица 13
Различия между МСФО и российской системой бухгалтерского учета
МСФО РСБУ
Пользователи Инвесторы, акционеры, работники организаций В первую очередь налоговые службы и другие контролирующие органы
Исторические факторы Свободная рыночная экономика Переход от централизованного государственного регулирования и плановой экономики к рыночным отношениям
Характер изложения информации Точность, последовательность и максимальная детализация Неполнота и непоследовательность
Роль профессиональных бухгалтеров Значительная роль ассоциаций профессиональных бухгалтеров Государственное регулирование, при котором профессиональные ассоциации не играют существенной роли
Роль на предприятии Большое влияние на процесс принятия решений Вспомогательная роль - главным образом функции контроля и учета
Основными преимуществами МСФО являются:
………
3.3. Управление валютным риском на предприятии
Среди рисков, с которыми приходится сталкиваться ОАО «Сигма», ведущим активную внешнеторговую деятельность, особое место занимает валютный риск. Он заключается в угрозе возникновения убытков из-за изменения курса иностранных валют по отношению к валюте баланса компании.
Рассмотрим на примере.
ОАО «Сигма» импортирует из Гамбурга производственное оборудование, стоимость которого составляет 5000 евро.
Условия поставки товара - DDP Москва. По условиям контракта право собственности на оборудование переходит к покупателю в момент передачи оборудования от иностранного поставщика в пункте назначения.
Оборудование было доставлено 2 февраля 2007 г. Задолженность перед иностранным поставщиком погашена 10 февраля.
Официальный курс евро составил:
- на 2 февраля 2007 г. - 34,60 руб/EUR;
- на 10 февраля 2007 г. - 34,70 руб/EUR;
Рассчитаем отрицательную курсовую разницу, которая возникла в результате проведения данных операций (табл.13):
Таблица 13
Расчет отрицательной курсовой разницы ОАО «Сигма»
………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги выпускной квалификационной работы, можем сделать следующие выводы.
Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) предприятия – это совокупность производственно-хозяйственных, организационно-технических, финансово-экономических и коммерческих функций, связанных с проведением внешнеторговых сделок, с участием в международном инвестиционном сотрудничестве, международной кооперации, валютных и финансово-кредитных операциях.
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих организаций в настоящее время в основном связана со следующими сферами:
1) участием в международных выставках;
2) оказанием услуг;
3) международной торговлей.
В области обмена услугами особое место занимают: транспортные услуги, международный туризм, строительство, ремонт и техническое обслуживание оборудования, информационные и консультационные услуги, бухгалтерские и аудиторские услуги, реклама, аренда и лизинг оборудования, банковские и страховые услуги. В области международной торговли большое распространение получили: экспортно-импортные операции, товарообменные и компенсационные сделки.
Для эффективного управления внешнеэкономической деятельностью на уровне предприятия нужна адекватная условиям его работы структура управления.
Финансирование внешнеэкономической деятельности применяется для устранения разрыва между поставкой продукцией продавцом и оплатой ее покупателем. Основными видами финансирования внешнеэкономической деятельности является торговое и структурное финансирование.
Основные продукты в области торгового финансирования:
документарные импортные/экспортные аккредитивы - Сигма, авизование, подтверждение;
банковские гарантии, включая тендерные гарантии, гарантии исполнения, платежные гарантии, резервные аккредитивы (stand-by) - выставление, авизование;
документарное импортное/экспортное инкассо;
предэкспортное, постэкспортное и постимпортное кредитование.
Кредиторами и заемщиками в рамках торгового финансирования могут выступать кредитные учреждения, а также государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. При этом конечными заемщиками средств при торговом финансировании являются экспортеры и импортеры. В России финансирование импортеров встречается чаще, чем финансирование экспортеров.
В настоящее время более 15% международной торговли финансируется с помощью аккредитивов. Выбор именно этой формы расчетов обусловлен рядом объективных причин: продавец и покупатель недостаточно знают друг друга, их разделяют огромные расстояния, а также языковые барьеры и специфики национального законодательства.
Структурное финансирование - финансирование импортных операций с привлечением средств западных коммерческих банков под гарантии агентств экспортного кредитования. Организация структурного финансирования возможна только после прохождения клиентом кредитного комитета банка и установления на него лимита кредитования.
В работе проведен анализ организации внешнеэкономической деятельности ОАО «Сигма».
Основным видамо деятельности ОАО «Сигма» является осуществление внутреннего и международного лизинга. Исследование показало, что ОАО «Сигма» - стабильно развивающаяся компания, финансово устойчивая и платежеспособная. Компанию выгодно отличают устойчивые связи с крупными поставщиками, большая база клиентов, а также высокий кадровый потенциал. Залогом успешного развития компании во многом является тесное сотрудничество с предприятиями телекоммуникационного сектора, доля сделок с которыми в общем портфеле договоров лизинга компании составляет на сегодня около 75%. В целом результаты деятельности компании можно оценить положительно.
Сущность внешнеэкономической деятельности предприятия заключается в том, что нередко организации необходимое им оборудование приобретают за рубежом. Одни не могут найти аналогичного отечественного, другие пользуются ситуацией с изменением курса валют, когда импортное оборудование становится дешевле российского. Импортный лизинг - лизинг, при котором лизинговая компания находится в стране лизингополучателя, а поставщик - заграничная компания. Импортным лизингом данная сделка называется потому, что в отношении своего однонационального участника сделки (в данном случае лизингополучателя) лизинговая фирма выполняет функцию стимулирования импорта. Для приобретения предприятием товаров у иностранных поставщиков заключаются внешнеторговые контракты, по которым осуществляется контроль за сроками их выполнения. Лица, ответственные за внешнеэкономическую деятельность предприятия, осуществляют оперативный контроль за выполнением обязательств по внешнеторговому контракту. Для этого по каждому внешнеторговому контракту ведется контрольная карточка. В бухгалтерии ведется расчетная карточка, в которой отражаются все расчетные операции по каждому контракту.
Финансирование внешнеэкономической деятельности ОАО «Сигма» осуществляется через ОАО «Хантаманский банк».
ОАО «Хантаманский банк» осуществляет финансирование импортных операций ОАО «Сигма» с использованием различных документарных инструментов. Выбор инструмента и структуры операции зависит от основных условий импортного контракта, заключенного с контрагентом. Возможны следующие варианты финансирования:
1. Импортное финансирование \"до отгрузки\". Предоставление в пользу поставщика банковского обязательства по оплате продукции (услуг) в форме безотзывного документарного аккредитива либо банковской гарантии . В случае использования услуги импортер получает возможность оплатить поставленный товар либо оказанную услугу по факту, таким образом, уйдя от необходимости проведения авансовой оплаты до момента исполнения продавцом обязательств по контракту.
2. Финансирование отсроченного платежа. Сигма в пользу продавца аккредитива, исполняемого путем отсроченного платежа, либо гарантии, которая будет обеспечивать обязательство импортера произвести оплату в пользу продавца по истечения определенного времени после проведения отгрузки (оказания услуг). Импортер, таким образом, получает возможность рассчитаться со своим контрагентом в то время, когда, по его расчетам, у него должен \"сработать\" целевой источник денежных средств.
3. Пост-импортное финансирование. Сигма в пользу продавца аккредитива, который будет исполняться путем оплаты по предоставлению документов. Однако в момент предоставления документов, оплата по аккредитиву производится за счет средств, привлекаемых на межбанковском рынке, а импортер получает отсрочку в оплате. Таким образом, для импортера создается эффект отсроченного платежа, при том, что со стороны продавца ситуация выглядит как \"оплата по факту\" Использование этой услуги целесообразно в случае, если отсроченный платеж является неприемлемым для продавца либо его стоимость является более высокой по сравнению с банковским финансированием.
Открытию аккредитива либо гарантии предшествует проведение определенных процедур, а именно:
- согласование структуры операции и ее условий;
- оценка финансового состояния клиента;
- определение лимита кредитоспособности;
- оценка предмета залога либо другого обеспечения;
- некоторые другие процедуры.
Использование в расчетах с контрагентами банковских инструментов, таких как аккредитивы и гарантии, предоставляет ОАО «Сигма» целый ряд преимуществ, а именно:
расширяются возможности получения товарного кредита от контрагентов, а также улучшаются параметры товарного кредитования, в силу того, что риски компании заменяются банковскими обязательствами;
финансирование импорта с использованием аккредитивных и гарантийных инструментов осуществляется на безресурсной основе, что значительно снижает его стоимость;
аккредитивные и гарантийные инструменты позволяют включать в них различные дополнительные требования к поставщикам (сроки отгрузки, требования к сопроводительным документам и т.п.), что позволяет лучше организовывать и планировать поставки;
снижение рисков недобросовестного поведения контрагентов, что, в случае получения внешнего финансирования импортных операций, устраняет возможность ухудшения кредитной истории компании по вине недобросовестного поведения контрагентов.
Таким образом, услуги по финансированию импортных операций с использованием аккредитивных и гарантийных инструментов несут в себе как прямую выгоду в виде более низкой стоимости финансирования, так и ряд дополнительных преимуществ, которые также могут иметь немаловажное значение для ОАО «Сигма».
В целях совершенствования организации внешнеэкономической деятельности предприятия была предложена альтернативная форма финансирования внешнеторговых контрактов, обоснована необходимость перехода компании на составление отчетности по МСФО и разработана методология управления валютным риском.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.2003 «О валютном регулировании и валютном контроле».
2. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ «Об основах госу¬дарственного регулирования внешнеторговой деятельности»
3. Федеральный закон № 165-ФЗ от 08.12.2003 «О специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мерах при импорте товаров» с изменениями от 8.01.2007гг.
4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008. – 412с.
5. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Организация внешнеэкономической деятельности. Особенности менеджмента: Учебное пособие. - Серия \"Учебники для вузов\". Специальная литература. - СПб: Издательство \"Лань\", 2009. – 308с.
6. Бровкова Е.Г., Продиус И.П. Внешнеэкономическая деятельность: - М.: МТ - Пресс, 2008 – 300с.
……
7. Прокушев Е.В. Внешнеэкономическая деятельность. Учеб. - практ. пособие. М. ИВЦ \"Маркетинг\", 2007. – 200с.
8. Современная внешнеэкономическая деятельность. Под ред. д.э.н., профессора Б.М. Смитиенко - М.: МГУП, 2008. – 320с.
9. Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 410с.
10. Хохлов Н. В. Управление риском — М.: Юнити - Дана, 2008. – 321 с. – 302с.
11. Управление внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов в России: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Э. Батизи. - М.: ИНФРА - М, 2009. – 410с.
12. Рожков С.И. Аккредитивная форма расчетов во внешнеэкономической деятельности, или Аккредитив - не деньги // Организация продаж банковских продуктов. – 2008. - №1.
13. Тхагапсо Р.А. Цели, задачи и особенности анализа внешнеэкономической деятельности организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 1.
14. Хорошилова И.Д. Торговое финансирование: выгодно ли это? // Международные банковские операции. - 2008, № 3.
15. Вестник банка России от 15 мая 2009 года № 28-29 (898-899)
16. Вестник банка России от 14 мая 2009 года № 26-27 (970-971)
17. Вестник банка России от 23 августа 2009года № 48-49 (992-993)
18. www.cbr.ru – официальный сайт Центрального Банка Росси
19. http://www.fsgs.ru – Федеральная служба государственной статистики
20. http://www.economy.gov.ru – Министерство экономического развития и торговли РФ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Подробное описание диплома курсовой или реферата
|
