Курсовая работа Финансовый анализ и моделирование финансовой стратегии по его результатам и критериям финансовой оптимальности. .

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 7
1.1 Экспресс-диагностика финансовой отчетности 7
1.2 Оценка имущественного положения организации 12
1.3 Оценка платежеспособности организации 16
1.4 Оценка финансовой устойчивости 19
1.5 Оценка деловой активности 22
....

Финансовый анализ и моделирование финансовой стратегии по его результатам и критериям финансовой оптимальности.

МГУС

1200р

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 7

1.1 Экспресс-диагностика финансовой отчетности 7

1.2 Оценка имущественного положения организации 12

1.3 Оценка платежеспособности организации 16

1.4 Оценка финансовой устойчивости 19

1.5 Оценка деловой активности 22

1.6 Финансовая оценка вероятности банкротства 26

2. ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ 28

Заключение 30

Список использованной литературы 32

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО «Сервис» 33

Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках ООО «Сервис» 35

Приложение 3 Приложение к бухгалтерскому балансу ООО «Сервис» 36

ВВЕДЕНИЕ

Объектом исследования курсового проекта выступает рекламное агентство ООО «Сервис».

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Сервис»

Адрес: 105005, г. Москва, ул. Бауманская, д.15

Миссия агентства:

-Предоставлять услуги высокого качества клиентам;

-Открыть возможности для карьерного роста и профессионального удовлетворения сотрудникам;

-Достичь финансового успеха и роста агентства.

Опыт - основное преимущество рекламного агентства ООО «Сервис». Как единый коллектив фирма работает на рынке с апреля 1995 г. За это время было проведено около 500 различных информационных и рекламных кампаний, среди которых:

-Выборы президента РФ «Голосуй или проиграешь!» 1996 г.

-Центральный банк РФ «Деноминация рубля» 1997 г.

-Министерство путей сообщения РФ 1999-2000 г.г.

- 55-летнему юбилей создания компании Ингосстрах 2002 г. (В 44 городах России: на региональных ТВ - 89 телеканалов, в региональной прессе - 68 изданий, на рекламных конструкциях формата 3*6 м, а также 65-ти транспарант-перетяжек.)

Направления деятельности ООО «Сервис»

-разработка и проведение рекламных кампаний;

-размещение рекламы в ТВ сетях и на региональном ТВ;

-размещение рекламы в прессе, на радио, наружная реклама;

-дизайн и печать полиграфической продукции;

-изготовление сувенирной продукции.

ООО «Сервис» предлагает клиентам широкий спектр услуг:

-выработка рекламной стратегии кампаний (определение целевой аудитории, выбор средств рекламы, разработка коммуникационной стратегии, составление рекламного обращения);

-консультации в выборе СМИ в городах России и стран ближнего зарубежья;

-выбор средств и носителей рекламных сообщений;

-профессиональное медиа планирование;

-размещение рекламных сообщений в средствах массовой информации на самых выгодных условиях;

-производство полиграфической и сувенирной продукции;

-изготовление видео- и аудио- продукции;

-анализ эффективности рекламных кампаний.

В проведении рекламных кампаний используется самый широкий спектр рекламоносителей: печатные издания, телевидение, радио, наружную рекламу.

Большой охват центральных и региональных средств массовой информации позволяет компании при проведении рекламной кампании максимально полно удовлетворять требования рекламодателей по достижению маркетинговых целей.

За время работы был накоплен опыт проведения рекламных кампаний разного масштаба для:

Procter&Gamble

РАО «ЕЭС России»

Samsung

Siemens

Лукойл

Российская ассоциация «Коммунальная энергетика»

Торговый центр «Дружба»

Сеть продовольственных магазинов «12 месяцев»

Сеть мебельных магазинов «Шатура»

ООО «Прайд ТК» - эксклюзивный представитель торговой марки "Слава Зайцев" на территории России и другие.

Организационная структура деятельности рекламного агентства представлена следующей схемой:

- художники -менеджеры -агент (посредник) - бухгалтерия

-фотографы - консультанты - экономист

-оформители и (плановик)

Иллюстраторы

-тиражисты

- консультанты

Рис. 1 Организационная структура ООО «Сервис»

Текущее руководство осуществляется директором компании. В его обязанности входит оперативное руководство деятельностью рекламного агентства, набор и увольнение сотрудников, решение вопросов, касающихся выполнению полученного заказа.

ООО «Сервис» состоит из четырех отделов:

1. творческий отдел - он занимается разработкой и производством рекламы.

Фотографы - занимаются профессиональной фотосъемкой рекламных плакатов и брошюр.

Художник - отвечает за техническую сторону оформления печатного объявления.

Оформители и иллюстраторы - занимаются оформительской работой

Консультанты - консультируют по широкому кругу вопросов- посредничество, производство, маркетинг и т.п. Их привлекают в том случае, если рекламному агентству срочно необходимы новые данные о положении на рынках, и если им не хватает своих специалистов.

2. отдел средств рекламы - он ответственен за выбор средств рекламы и размещения рекламы.

3. исследовательский отдел - он изучает характеристики и потребности аудитории;

4. коммерческий отдел - он занимается коммерческой стороной деятельности клиента.

Сюда включена бухгалтерия, и плановики, сотрудники, осуществляющие планирование рекламной кампании с тем, чтобы: выйти на нужные группы целей; максимально «выжать» из клиента деньги; представить агентство в самом лучшем виде.

Маркетинговые исследования, разработка общей концепции рекламной кампании, создание фирменного стиля, оригинальные креативные решения, нестандартный дизайн, написание рекламных текстов, слоганов, джинглов, сценариев для радио и ТВ, подготовка оригинал-макетов для полиграфии с дальнейшим выпуском тиража, медиапланирование и оперативное размещение всех видов рекламы в Москве и большинстве регионов России.

Таким образом, обратившийся в компанию рекламодатель избавляется от всех мыслимых и немыслимых хлопот, связанных с разработкой, изготовлением и размещением рекламной продукции. Это, является ещё одной причина того, что основной контингент компании ООО «Сервис» - постоянные партнёры, сотрудничающие на долговременной основе.

1. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Экспресс-диагностика финансовой отчетности

Представление об эффективности работы любой фирмы дает финансовая отчетность.

Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность содержит информацию, позволяющую удовлетворить требованиям различных пользователей.

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы «'другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

Экспресс-диагностика финансовой отчетности предполагает поверхностное изучение форм отчетности, выявление финансового состояния предприятия без расчета аналитических коэффициентов.

Так, основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский баланс. Баланс позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа.

Цель анализа баланса - охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Анализ структуры баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте баланса; далее рассматривается их структура.

Сгруппируем исходя из представленного в Приложении 1 бухгалтерского баланса ООО «Сервис» основные статьи актива и пассива баланса в аналитическую таблицу.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 1 Аналитический баланс ООО «Сервис»

В целом следует отметить, что валюта баланса ООО «Сервис» увеличилась значительно с 2004 в 2005 году, и увеличение составило 6144 тысяч рублей или 100,7%. Увеличение имущества свидетельствует о расширении предприятием хозяйственного оборота.

Анализируя структуру активов предприятия, отмечу, что на 2004 год наибольший удельный вес принадлежит оборотному капиталу предприятия, и составляет 66%. В 2005 году происходит снижение оборотных активов ООО «Сервис» на 69,4%, что обусловлено снижением сумм краткосрочных финансовых вложений.

Рис. 2 Динамика статей баланса ООО «Сервис»

Внеоборотные активы составляют на 2004 год 34% и значительного роста достигают в 2005 году и составляют в активах баланса практически 90%. Что происходит за счет долгосрочных финансовых вложений предприятия.

Анализируя структуру пассивов предприятия, отмечу, что на 2004 год наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу предприятия, и составляет 99,8%.

Значительное место, в котором занимают добавочный и резервный капитал предприятия, который формируется исходя из учредительных документов ООО «Сервис», и составляет 81,5% в пассивах баланса предприятия.

На 2005 год, значительных изменений в структуре и динамике капиталов и резервов предприятия не происходит, однако их доля в пассивах снижается до 50%. Так как предприятие привлекает долгосрочные заемные средства, которые составляют 5981 тысячу рублей, и составляют 48,8% в пассивах ООО «Сервис». Что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Для анализа финансовой отчетности, а в частности баланса предприятия рассмотрим выполнение неравенств в ООО «Сервис».

Таблица 2 Экспресс-диагностика баланса ООО «Сервис».

…………

2. ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ

Разработка проектной части начинается с составления оптимального для анализируемой организации баланса. В этих целях достаточно рассчитать итоговые значения по разделам баланса без расшифровки разделов.

При составлении оптимального баланса используются следующие основные критерии:

• критерий ликвидности, предполагающий двукратное превышение
  оборотными активами (разд. 2) краткосрочных обязательств (разд. 5);

• критерий финансовой устойчивости, предполагающий превышение
  собственного капитала (разд. 3) над заемным капиталом (разд. 4 и
  разд. 5);

• в качестве дополнительного и контрольного критерия используется
  правило «левой и правой руки», предусматривающее покрытие
  долгосрочных активов (разд. 1) долгосрочными источниками
  финансирования (разд. 3 и разд. 4).

Баланс, отвечающий перечисленным критериям, считается оптимальным.

Как правило, составление оптимального баланса следует начинать от суммы краткосрочных обязательств (разд. 5). Наличие в балансе текущей кредиторской задолженности говорит о необходимости поддержания определенного уровня заимствований и отсутствии у предприятия возможности для их немедленного погашения. Кроме случаев, когда в балансе значатся существенные остатки денежных средств. В этом последнем случае целесообразно предварительно провести взаимопогашение, т.е. уменьшить оборотные активы на имеющуюся сумму денежных средств с одновременным уменьшением на эту сумму краткосрочных обязательств. Выстраивание оптимального баланса в этом случае будет производиться от скорректированной суммы текущих обязательств.

Таблица 13 Базовый баланс ООО «Сервис» на 2005 год

Как уже был сделан вывод по экспресс- диагностике баланса, баланс ООО «Сервис» является ликвидным, при этом финансово устойчиво по структуре капитала, долгосрочное покрытие выдерживается.

Так как у предприятия нет очевидных финансовых проблем, ему можно лишь рекомендовать совершенствование политики заимствований. В этих целях без потери финансовой устойчивости можно увеличить текущие пассивы, а полученные средства направить на пополнение оборотных активов. Однако при этом следует контролировать ликвидность. Соблюдение критерия ликвидности позволяет увеличить текущую кредиторскую задолженность лишь на 1000 тыс. рублей, что позволит критерию ликвидности не снизится до минимального значения.

Таблица 14 Оптимальный баланс ООО «Сервис»

Так, оптимальный баланс предполагает увеличение оборотных активов, и увеличение краткосрочных пассивов, что позволит предприятию совершенствовать политику заимствований.

Заключение

Объектом исследования курсового проекта выступает рекламное агентство ООО «Сервис».

Направления деятельности ООО «Сервис»

-разработка и проведение рекламных кампаний;

-размещение рекламы в ТВ сетях и на региональном ТВ;

-размещение рекламы в прессе, на радио, наружная реклама;

-дизайн и печать полиграфической продукции;

-изготовление сувенирной продукции.

Экспресс-диагностика финансовой отчетности предполагает поверхностное изучение форм отчетности, выявление финансового состояния предприятия без расчета аналитических коэффициентов.

Организация после расчетов по краткосрочным долгам имеет свободный остаток ликвидных средств для продолжения финансово-хозяйственной деятельности считается ликвидной.

Предприятие является финансово устойчивым по структуре капитала.

Также соблюдается правило «левой и правой руки» указывает на возможность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам при сохранении своих долгосрочных активов.

Финансовый результат ООО «Сервис» за исследуемый период положительный, то есть по итогам работы предприятие получило прибыль.

Чистая прибыль выросла за анализируемый период на 53 тысячи рублей или на 24,7% На данный рост показателя оказывает влияние изменение показателей доходов и расходов компании. В частности рост выручки от реализации товаров произошел на 203% за 2 года, в то время как себестоимость реализованной продукции выросла на 200%.

Валюта баланса имеет тенденцию роста, что составляет 100,7% и является достаточно положительным моментом в деятельности организации, и свидетельствует о расширении деятельности ООО «Сервис».

В ООО «Сервис» показатели текущей ликвидности и показатель оборачиваемости собственных средств превышают установленные минимальные значения, однако наметилась тенденция к их падению и в связи с этим рассчитаем показатель утраты платежеспособности, который превышает единицу, означает реальную возможность предприятия сохранить свою платежеспособность.

В целом же деятельность предприятия, можно охарактеризовать как эффективную. Предприятие ООО «Сервис» является финансово-устойчивым и развивает свою сферу деятельности, с целью предоставления в будущем более качественных услуг рекламного характера.

При разработке оптимального баланса, важным является тот факт, что у предприятия нет очевидных финансовых проблем, ему можно лишь рекомендовать совершенствование политики заимствований. В этих целях без потери финансовой устойчивости можно увеличить текущие пассивы, а полученные средства направить на пополнение оборотных активов. Однако при этом следует контролировать ликвидность. Соблюдение критерия ликвидности позволяет увеличить текущую кредиторскую задолженность лишь на 1000 тыс. рублей, что позволит критерию ликвидности не снизится до минимального значения.

Список использованной литературы

1. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Питер. 2005. – 432с.

2. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление. Учебное пособие. М.: Экономика. 2004. – 192с.

3. Гребнев Г.Д.    Показатели деловой активности предприятия в системе комплексного экономического анализа. -2005. - 20 с.

4. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист.- 2004.- № 6.-  С. 49-54.

5. Ендовицкий Д. А.       Формирование и анализ показателей прибыли организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N 11. -  С. 14-25.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М. 2005. -425 с.

7. Тарбеева Е.М. Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух.- 2004.- №2.- С.68-71.

8. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005.- 237с.

Разработка стратегии развития предприятия

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.