Диплом Анализ финансового состояния предприятия .

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1 Обзор нормативных актов и статистических данных 7
1.2 Сущность и назначение финансового анализа 11
1.3 Методика анализа финансового состояния 14
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯН
....

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 7

1.1 Обзор нормативных актов и статистических данных 7

1.2 Сущность и назначение финансового анализа 11

1.3 Методика анализа финансового состояния 14

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Аллегро» 26

2.1 Организационная характеристика и Анализ финансового состояния ООО «Аллегро» 26

2.2 Анализ баланса предприятия 29

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 34

2.4 Оценка деловой активности 38

2.5 Анализ показателей рентабельности 42

2.6 Оценка финансовой устойчивости 45

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Аллегро». 47

3.1 Направления улучшения деятельности 47

3.2 Резервы роста экономических показателей 54

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 67

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74

ПРИЛОЖЕНИЯ 77

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, когда рыночные отношения занимают достаточно важное место в системе формирования доходной части бюджета страны, особенно необходимо уделять внимание конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, в связи с этим требуется повышение эффективности производства, активизация предпринимательской деятельности, развитие системы предлагаемых товаров и услуг и другие мотивы, способствующие более благоприятной обстановке в стране.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Я считаю, что тема весьма актуальна, в связи с тем, что для эффективного управления предприятием необходимо грамотное управление его деятельностью, способности и умение анализировать и принимать верные решения. Благодаря анализу мы имеем возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Основываясь на актуальности темы исследования, можно определить основную цель работы, которая заключается в проведении анализа финансового состояния предприятия и разработке на этой основе предложений и рекомендации по улучшению и оптимизации деятельности предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.

В соответствии с целью работы необходимо выделить несколько задач, которые необходимо решить для достижения цели. Каждая из задач соответствует отдельным главам, а также наиболее важным пунктам аналитической части курсовой работы.

1. Определение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия, а именно определение сущности и задач анализа.

2. Рассмотрение характеристики исследуемого предприятия. Непосредственно проведение анализа финансового состояния ООО «Аллегро».

3. Разработка ряда мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния ООО «Аллегро».

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Аллегро». Предмет анализа - финансовое состояние предприятия.

Основными видами деятельности исследуемого предприятия являются:

- проведение строительных, ремонтно-строительных, монтажных, пуско-наладочных, отделочных, реставрационных, ремонтных и дизайнерских работ;

- производство и реализация строительных и отделочных материалов;

- внешнеэкономическая деятельность

- и иные виды деятельности, не противоречащие законодательству и Уставу ООО «Аллегро».

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Аллегро» за 2004 и 2005 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

-отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.

Методической основой дипломной работы стали такие методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне.

Информационной базой дипломной работы выступают такие источники:

1. нормативная база, основной которой выступает Гражданский кодекс Российской Федерации, регулирующий деятельность организаций всех форм собственности, а также Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Бухгалтерской нормативной базой является Федеральный закон «О бухгалтерском учете», а также Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» 4/99.

2. В качестве научной базы работы выступили такие работы авторов, как

Шеремет А. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций»

Ковалев А.И. в работе «Анализ финансового состояния предприятия»

Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Иные работы авторов.

3. Так как предметом дипломного исследования выступает анализ финансового состояния ООО «Аллегро», то в качестве статистической информации приведен анализ строительной отрасли в целом, также показатели рентабельности, финансовых результатов, и процент убыточных предприятий в отрасли. Данные взяты с сайта Государственного комитета по статистике Российской Федерации.

4. Бухгалтерская отчетность ООО «Аллегро» за период 2004-2005 годы, а именно: бухгалтерский баланс, и форма «Отчет о прибылях и убытках» №2.

Также в работе были изучены и периодические издания, а также сайты в сети Интернет.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Обзор нормативных актов и статистических данных

Основным нормативным актом, регулирующим деятельность предприятий всех форм собственности, является Гражданский кодекс Российской Федерации.

Так, часть 1 Гражданского кодекса РФ статья 87 регулирует деятельность обществ с ограниченной ответственностью, которым и является наш объект исследования. Здесь указаны основные положения общества, формирование уставного капитала, управление обществом и иные моменты.

Часть 2 применительно к отрасли нашего объекта исследования определяет основы проведения операций строительного характера, так например, глава 37 характеризует подрядные работы строительных предприятий. Также вторая часть кодекса регулирует все возможные расчетные, кредитные и иные операции, возникающие в процессе деятельности предприятия.

Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 29 декабря 2004 г.) определяет в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации правовое положение общества с ограниченной ответственностью, права и обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации общества.

При этом в Законе значительное внимание уделяется требованиям, предъявляемым к лицам, выступающим его учредителями; порядку принятия и содержанию учредительных документов; формированию уставного капитала общества; организации управления обществом и контроля за его деятельностью и др. Значительное место занимают нормы, определяющие права участников общества, способы их защиты, в том числе право на выход из общества (ст.26), преимущественное право участников на приобретение долей в уставном капитале, отчуждаемых другими участниками (ст.21). Предусмотрены меры, направленные на обеспечение экономической стабильности общества, охрану его интересов, устанавливающие, в частности, ограничения на распределение прибыли общества между его участниками в случаях, когда это может привести к негативным для него последствиям, в том числе к несостоятельности (ст.29 Закона); предусмотрена ответственность лиц, занимающих руководящие должности в органах управления общества, за вред (убытки), причиненный ему виновными действиями или бездействием этих лиц (ст.44 Закона), и др. [3, Ст.21-44].

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ (с изменениями 30.06.2003) отражает основные требования к ведению бухгалтерского учета. Глава 3 полностью посвящена бухгалтерской отчетности, определен ее состав, порядок представления и составления отчетности.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н) (с изменениями от 24 марта 2000 г.) определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, независимо от их организационно-правовой формы (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации, содержит основные правила составления и оценки статей.

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» 4/99 , утвержденное приказом Минфина РФ от 6.07.1999 года №43н вступило в действие 1 января 1999 года.

Требования ПБУ 4/99 распространяются на все организации, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ. Действие ПБУ 4/99 не распространяется на кредитные организации и бюджетные учреждения.

Все формы бухгалтерской отчетности, а также инструкции о порядке их составления утверждаются приказами Минфина РФ.

Так, в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» утверждена типовая форма Бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), которые применяются для анализа финансового состояния в моей работе.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

Шеремет А. в своей работе «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» выделяет в этапах анализа финансового состояния, следующие:

///////////

1.3 Методика анализа финансового состояния

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс- анализа и углубленного анализа финансового состояния [15, С.49-54].

Основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский баланс. Баланс позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям [14, С.57].

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей [24].

Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов, числящихся на балансе предприятия.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит и платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [30, С.58-65].

Первая группа (А₁) включает в себя наиболее ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260).

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (строка 240).

Третья группа (А₃) - это медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (долгосрочную) и прочие оборотные активы (стр. 210+стр. 220+стр.230+стр.270)

Четвертая группа (А₄) — это труднореализуемые активы, куда входят статьи раздела 1 –внеоборотные активы (стр.190)

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность стр.620)

П₂ — Краткосрочные пассивы –краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+ стр.660)

П₃ — долгосрочные пассивы – статьи разделов 4 и 5, (стр.590+стр.640+стр.650)

П₄ — постоянные пассивы – статьи раздела 3 «капитал и резервы» (стр.490)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; A₄ < П₄. [14, С.98].

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

1.текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (1)

2.перспективную ликвидность (ПЛ) - то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А₃-П₃ (2)

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности L₁:

, (3)

если , то предприятие платежеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности L₂ показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств. Нормальное его значение от 0,1 до 0,7.

(4)

Коэффициент критической ликвидности L₃ или промежуточного покрытия показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступления по расчетам (дебиторская задолженность до 12 месяцев). Нормальное значение коэффициента если 0,7-0,8, оптимальное если >1.

(5)

Коэффициент покрытия L₄ или текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

(6)

Позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Минимальное значение равно единице, нормальное соотношение от 2-3.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами L₅, характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

(7)

нормальное значение .

Используя данные коэффициенты, в целом можно отнести предприятие к тому или иному классу кредитоспособности. Однако практическая значимость затруднена, так как не установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для предприятий различной отраслевой принадлежности, нет алгоритма расчета обобщающего критерия. Поэтому каждый из приведенных коэффициентов необходимо оценивать в динамике [27, С.387].

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

В зависимости от задач анализа рассчитывают следующие группы показателей рентабельности:

- рентабельность и доходность реализованной продукции;

- рентабельность капитала (имущества);

- рентабельность средств (источников) предприятия;

- рентабельность производственных ресурсов.

Начнем с коэффициента рентабельности всего капитала. Он позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании.

(8)

где П – прибыль балансовая (чистая)

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

(9)

где К_с – собственный капитал.

Коэффициент рентабельности заемного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, заимствованного собственниками предприятия.

(10)

где К_з – заемный капитал.

С помощью следующего показателя можно оценить производство компании. Когда он высокий – деятельность уже эффективна. Если же при этом фирма получает низкую прибыль, значит, у нее слишком большие непроизводственные расходы.

(11)

где С_б – себестоимость реализованных услуг

Коэффициент рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле. Естественно, он нужен для выводов об эффективности предпринимательской деятельности предприятия.

(12)

где В- выручка от реализации [28, С.68-71].

Теперь о коэффициентах рентабельности оборотных и внеоборотных активов. Тут можно понять, насколько эффективно используются эти средства. Так, чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и пр.

(13)

где О_а – оборотные активы

В свою очередь показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения. Тут надо сказать, что величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности. Понятно, что фирма, оказывающая платные услуги, гораздо меньше зависит от основных средств, чем промышленное предприятие.

(14)

где В_а – внеоборотные активы. [33, С.68].

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:

±Е^-с = Е-с - З

или ± Е^-с = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

±И^-о = И-о - З

или ±И^-о = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Е° = Е-о - З

или ±Е° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

По результатам выявленных расчетов составляется таблица, и проводится анализ коэффициентов на определение типа финансового состояния от абсолютной независимости до кризисного состояния.

Таблица 1

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным».

Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановление равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый – кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота Деньги - Товар - Деньги.

Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения. [32, С.58].

Рост данного показателя в течение нескольких периодов свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия.

Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:

(15)

где О–длительность оборота, дни;

С–остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.;

Т– объем товарной продукции, руб.;

Д– число дней в рассматриваемом периоде, дни.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К₀), исчисляется по формуле:

(16)

Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов. Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. В этом случае для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.

Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе. Более нагляден и удобен для анализа обратный показатель - время обращения в днях.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности. Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.) [12, С.76].

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности. Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.) [7].

Таким образом, в следующей главе будет проведен анализ деятельности объекта исследования дипломной работы ООО «Аллегро» на основе предложенной мной комплексной методике анализа финансового состояния, заимствованной у авторов, рассматривающих разные методики анализа финансового состояния.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Аллегро»

2.1 Организационная характеристика и Анализ финансового состояния ООО «Аллегро»

Общество с ограниченной ответственностью «Аллегро» создано для хозяйственной и предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли, удовлетворения общественных потребностей, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом, основными задачами и целями деятельности общества.

Основными видами деятельности исследуемого предприятия являются:

- проведение строительных, ремонтно-строительных, монтажных, пуско-наладочных, отделочных, реставрационных, ремонтных и дизайнерских работ;

- производство и реализация строительных и отделочных материалов;

- внешнеэкономическая деятельность

-оказание таможенных услуг

- -снабженческо-сбытовая;

-оптовая, розничная торговля;

-производство и реализация товаров производственно-технического назначения;

-автотранспортная деятельность по перевозке пассажиров и грузов;

-научно-производственная деятельность;

-бытовые услуги;

-благотворительная деятельность.

- и иные виды деятельности, не противоречащие законодательству и Уставу ООО «Аллегро».

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

-посредническая, комиссионная;

По отдельным видам деятельности, перечень которых установлен законом, общество может заниматься только после получения лицензии.

Общество с ограниченной ответственностью «Аллегро» является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, учитываемом на его самостоятельном балансе, открывает в установленном порядке банковские счета для хранения денежных средств и осуществления расчетных, кредитных и кассовых операций, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

/////////////

2.6. Оценка финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:

±Е^-с = Е-с - З

или ± Е^-с = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

±И^-о = И-о - З

или ±И^-о = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Е° = Е-о - З

или ±Е° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

Таблица 12

Тип финансового состояния ООО «Аллегро»

В связи с отсутствием у ООО «Аллегро» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также отрицательной величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует о кризисном состоянии предприятия. Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

Таким образом, уменьшение имущества (валюты баланса) ООО «Аллегро» свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

В течение анализируемого времени произошел спад периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей, что является положительной тенденцией.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также формированию прибыли фирмы.

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Аллегро»

3.1 Направления улучшения деятельности

Для разработки рекомендаций и мероприятий по совершенствованию составим обобщающую таблицу рассчитанных показателей.

Таблица 13

Показатели анализа финансового состояния ООО «Аллегро»

В целом по анализу ООО «Аллегро» можно сказать, что об ухудшении деятельности компании в связи с ростом суммы убытка, полученного по результатам деятельности компании за анализируемый период.

У предприятия существуют проблемы с оплатой услуг, в связи с низким показателем денежных средств и высоким уровнем дебиторской задолженности. Однако соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует, что ООО «Аллегро» имеет пассивное сальдо и выживает благодаря огромной кредиторской задолженности, которая формирует пассив баланса.

Причинами сокращения валюты баланса является сокращение хозяйственной деятельности, а также возникающие в процессе деятельности убытки.

В связи с отрицательным собственным капиталом, предприятие вынуждено создавать кредиторскую задолженность.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Доля денежных средств очень мала в общей сумме итога баланса, и увеличение составляет всего 1 тысячу рублей.

В балансе ООО «Аллегро» за анализируемый период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, в связи с отсутствием последних в балансе исследуемого предприятия.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты, но следует отметить, что в связи с отсутствием таковых в пассиве баланса.

В отчетном периоде у предприятия не соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы были меньше величины трудно реализуемых активов, в связи с убытками предприятия.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

В данном случае оптимизация состояния предприятия невозможна без оптимизации прибыльности его деятельности; временное поддержание платежеспособности предприятия возможно за счет увеличения оборачиваемости активов. Также возможен вариант предоставления дотаций, целевых финансирования и поступлений.

Анализируя ликвидность баланса и коэффициенты платежеспособности, делаем вывод о неплатежеспопосбности предприятия.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

-Увеличение собственных средств.

-Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

-Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).

-Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

-Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Итак, платежеспособность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности. Недаром в России какое-либо сотрудничество с предприятием, фирмой, банком всегда начинают с оценки его платежеспособности. Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, т.е. образуется «кризисная яма». В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия. Кредиторы, пытаются вернуть свои средства путем арестов имущества. Все средства, поступающие на счет предприятия, автоматически блокируются и списываются в пользу кредиторов, деятельность предприятия замораживается, а штрафы и пени продолжают начисляться.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает:

- правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;
     - установление наиболее удобной формы банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);
    - недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Теоретически, осуществление предпринимательской деятельности участниками имущественного оборота предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвращают вложенные средства, но и получают доходы. Однако, на практике, не редко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. В этом случае дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда и годы. Как правило, причиной является неплатежеспособность должника. Рост дебиторской задолженности приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. «зависшая дебиторская задолженность – это денежные средства которые выпадают из оборота и естественно не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, а это влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пений неустоек за нарушение обязательств перед кредиторами.

В сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок.

Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.

Скидки, представляемые покупателям и заказчикам можно подразделить на две группы:

- Торговые скидки – это процентные скидки от базовой цены. ООО «Аллегро» имеет общий прейскурант цен, чтобы часто не менять эти цены, например при продаже постоянному покупателю, при реализации товара определенными партиями нужно использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по этой сумме;

- Скидка за оплату в срок, т.е. скидка в зависимости от срока оплаты. Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до окончания оговоренного срока платежа. Например, ООО «Аллегро» в договоре на продажу товара оговаривает срок платежа в течение 60-и дней. Однако, при оплате за эту продукцию в течение 10-и дней покупателю предоставляется скидка 5%. Такие условия в договоре на куплю – продажу обозначаются «5/10; n/60».

Можно предложить следующие пути улучшения состояния расчетов:

-следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности: значительное преобладание кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

-контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной (просроченной) задолженности;

-по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы не уменьшить риск неуплаты одним или нескольким крупным покупателям;

-предоставить скидки при досрочной оплате, т. к. снижение цены приводит к расширению продаж, система скидок интенсифицирует приток денежных средств, система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплету; в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. При этом потери от обесценивания денежных поступлений могут оказаться значительно выше потерь от предоставления скидок цены.

Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной деятельности ООО «Аллегро» на протяжении исследуемого периода, являлось увеличение объема реализации предоставляемых услуг. Таким образом, увеличение объемов реализации является резервом повышения прибыльности нашей фирмы.

Совершенствование маркетинговой стратегии организации необходимо с целью привлечения платежеспособных заказчиков и увеличение объемов предоставляемых работ и услуг.

Повышение качества оказываемых услуг населению и предприятиям, в том числе за счет совершенствования системы управления персоналом и его мотивации к производительному и качественному труду. Рост качества оказываемых услуг и производительности труда являются важнейшими условиями не только финансовой стабильности, но и экономического роста предприятия, поэтому необходимо, с одной стороны, использовать разнообразные методы материального и морального стимулирования производительного труда, с другой стороны – повышать эффективность использования имеющегося оборудования (модернизация, автоматизация и др.);

Необходимо осуществлять постоянный контроль за издержками, особенно, в части косвенных непроизводительных постоянных расходов.

Несомненно, привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основным нормативным актом, регулирующим деятельность предприятий всех форм собственности, является Гражданский кодекс Российской Федерации.

Так, часть 1 Гражданского кодекса РФ статья 87 регулирует деятельность обществ с ограниченной ответственностью, которым и является наш объект исследования. Здесь указаны основные положения общества, формирование уставного капитала, управление обществом и иные моменты.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

Финансовый анализ является частью общего полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственный (управленческий) анализ.

Результаты анализа предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Основной официальный документ, используемый для анализа финансового состояния предприятия, является бухгалтерский баланс. Баланс позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

Объектом исследования выступает ООО «Аллегро». Анализ проводился за 2004 и 2005 годы.

Общество с ограниченной ответственностью «Аллегро» создано для хозяйственной и предпринимательской деятельности с целью извлечения прибыли, удовлетворения общественных потребностей, выполнения работ и оказания услуг, предусмотренных предметом, основными задачами и целями деятельности общества.

В работе был проведен анализ баланса исследуемого объекта, и выявлено, что изменение имущества ООО «Аллегро» (сумма оборотных и внеоборотных активов) снизилась на 12522 тысячи рублей или на 85,6%. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

Анализируя структуру активов предприятия, на диаграмме видно, что на 2004 год наибольший удельный вес принадлежит запасам, и они составляют практически 73%. Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Сравнивая суммы дебиторской и кредиторской задолженности, следует сделать вывод, что предприятие имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Доля денежных средств очень мала в общей сумме итога баланса, и увеличение составляет всего 1 тысячу рублей.

Отрицательная величина собственного капитала компании является крайне негативным фактом и означает отсутствие у предприятия собственных источников финансирования текущей деятельности и полную зависимость от внешних источников финансирования.

Также проводя анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, следует отметить, что в целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

При оценке деловой активности предприятия наблюдается снижение показателей периода погашения дебиторской и кредиторской задолженностей и роста показателей оборачиваемости, что является положительной тенденцией в развитии ООО «Аллегро».

Однако, при соотнесении периодов оборота кредиторской и дебиторской задолженностей, наблюдается значительное превышение срока в кредиторской задолженности, что означает погашение долга в поздний момент времени, нежели получение долга.

В целом по анализу ООО «Аллегро» можно сказать, что об ухудшении деятельности компании в связи с ростом суммы убытка, полученного по результатам деятельности компании за анализируемый период.

У предприятия существуют проблемы с оплатой услуг, в связи с низким показателем денежных средств и высоким уровнем дебиторской задолженности. Однако соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей свидетельствует, что ООО «Аллегро» имеет пассивное сальдо и выживает благодаря огромной кредиторской задолженности, которая формирует пассив баланса.

В связи с отсутствием у ООО «Аллегро» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также отрицательной величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует о кризисном состоянии предприятия. Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также формированию прибыли фирмы.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

-Увеличение собственных средств.

-Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

-Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;
Резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов. Безусловно, под увеличением периодов оборота элементов текущих пассивов не подразумевается нарушение условий договоров с поставщиками и расчетов с бюджетов (не подразумевается создание просроченных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом).

-Оптимизация инвестиционной политики. Под оптимизацией инвестиционной политики подразумевается приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

-Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

То есть оптимизация состояния предприятия невозможна без оптимизации прибыльности его деятельности.

В 3 главе дипломной работы были выявлены возможные резервы роста экономических показателей ООО «Аллегро». Так это в первую очередь связано с тем, что фирма заключила удачный договор на выполнение строительных работ по капитальному ремонту здания Торгового комплекса, на сумму 350000 тысяч рублей (с учетом НДС), время освоения объекта составляет один год, то есть прогнозируемый период.

Также были проведены меры по оптимизации затрат, в частности снижена заработная плата сотрудников на период кризиса на предприятии, были заключены договора с поставщиками материалов на боле выгодных условиях, что позволило выявить резерв роста прибыли от реализации при снижении затрат в размере 52230,6 тысяч рублей, в общей сложности резерв роста прибыли составил 52247 тысяч рублей на прогнозный период деятельности ООО «Аллегро».

Благодаря полученным резервам и росту прибыли, путем составления прогнозной бухгалтерской отчетности по предприятию были получены следующие результаты:

Как уже упоминалось, сумма прибыли от выполнения работ выросла на 52247 тысяч рублей, и составила 52263 тысячи рублей, что достаточно неплохо характеризует деятельность предприятия на прогнозный период. Это произошло благодаря оптимизации затрат и подписания договора на выполнение строительных работ по ремонту здания на сумму 350000 (включая НДС). В итоге, сумма чистой прибыли составила 39655 тысяч рублей.

Увеличилась сумма имущества предприятия в балансе на 26062 тысячи рублей, что произошло за счет роста запасов, дебиторской задолженности и статьи денежные средства. Также увеличилась сумма НДС, в связи с выполнением работ и закупкой материалов для них, которые не были возмещены из бюджета. Это означает расширение деятельности фирмы и стабилизацию финансового состояния.

Анализируя прогнозные показатели платежеспособности предприятия, уровень платежеспособности предприятия вырос и характеризует деятельность предприятия, как динамично развивающуюся компанию. Что произошло в результате достижения положительной величины собственного капитала, которая была рассчитана исходя из суммы планиуремой предприятием прибыли.

Анализ показателей рентабельности показывает тенденцию роста рентабельности продаж (выполнения работ) на 13,45%, что в прогнозный год планируется в размере 13,4, а также рентабельности производственной деятельности на уровне 16%, что свидетельствует о возможном выходе предприятия из кризисного состояния и достижения определенных успехов в области строительства при дальнейшей работе и заключении выгодных контрактов на выполнение работ.

В связи с отсутствием у ООО «Аллегро» долгосрочных пассивов, и краткосрочных кредитов и займов, а также значительного роста величины собственного капитала расчет одинаковый для всех показателей, и свидетельствует об абсолютно независимом состоянии предприятия.

Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Предприятие оптимизировало пути выхода из кризиса, и стабилизировало свою деятельность. В целом предприятию также следует продолжать развивать свою деятельность, заключать выгодные контракты на выполнение строительных работ и проведение ремонтных работ, поддерживать свое качество выполняемых работ, и «держать марку» на рынке жестокой конкуренции, что является не маловажным фактором в современных условиях, и мы знаем, что выжить предприятию очень нелегко.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. 3.01.2006)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) от 26.01.96 №14-ФЗ (в ред. 3.01.2006)

3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 29 декабря 2004 г.)

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ (в ред. 30.06.2003)

5. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина от 06 июля 1999 № 43н.

6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (в ред. 24 марта 2000 г.).

7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. Питер. 2005. – 432с.

8. Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А., Бендерская О.Б.. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия. //Экономический анализ: теория и практика. -2004.- №7.- С. 11-14

9. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия. // Финансы.- 2004.- № 3.-  С. 67-69.

10. Гончаров А. И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 3. -  С. 38-44.

11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление. Учебное пособие. М.: Экономика, 2004. – 192с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004. – 336 с.

13. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист.- 2004.- № 6.-  С. 49-54.

14. Ендовицкий Д. А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 5. -  С. 7-13

15. Ендовицкий Д. А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 6. -  С. 2-7

16. Ендовицкий Д. А.       Формирование и анализ показателей прибыли организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N 11. -  С. 14-25.

17. Ильин, А.И. Планирование на предприятия. Минск, НОВОЕ ЗНАНИЕ, 2000.- 256 с.

18. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга. 2004, – 256с.

19. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт, 2005. – 104 с.

20. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 471с.

21. Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с.

22. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики. //www.vmgroup.ru

23. Островенко Т.К. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы. // Экономический анализ: теория и практика.- 2004.- № 5.-  С. 48-55.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2005. -425 с.

25. Тарбеева Е.М. Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности компании. // Главбух.- 2004.- №2.- С.68-71.

26. Танашева О. Г. Контроль и анализ в системе управления затратами  // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - N 8. -  С. 39-46.

27. Ткджалаев Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления. //Экономический анализ: теория и практика. 2005 - №5 – С.58-65

28. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2005.- 237с.

29. Чупров С.       Повышение эффективности управления устойчивостью предприятий  // Проблемы теории и практики управления. - 2004. - N 4. -  С. 114-118.

30. Устав Общества с ограниченной ответственностью «Аллегро» от 6.01.2001

31. Шим, Д. К., Сигел, Д. Г. Финансовый менеджмент. – М.: Экономика, 2001.- 328 с.

Бухгалтерский баланс и его использование для оценки финансового состояния предприятия

Финансовая политика на примере предприятия

Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению

Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.