Диплом Управление финансами предприятия .

Введение 3
1.1 Сущность, цели и задачи системы управления финансами на предприятии 6
1.2 Основные функции и объект финансового менеджмента 7
1.3 Теоретические основы проведения финансового управления на предприятии 13
2. Характеристика предприятия ЗАО \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
....

Содержание

Введение 3

1.1 Сущность, цели и задачи системы управления финансами на предприятии 6

1.2 Основные функции и объект финансового менеджмента 7

1.3 Теоретические основы проведения финансового управления на предприятии 13

2. Характеристика предприятия ЗАО "Трансстройторг" и анализ динамики его деятельности 30

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 30

2.2 Исследование  финансовых показателей ЗАО «Трансстройторг» 35

2.3 Оценка уровня управления финансами на предприятии 66

3. Рекомендации по улучшению управления финансами ЗАО «Трансстройторг» 67

3.1 План мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия 67

3.2 Результаты реализации финансовой стратегии 72

Литературные источники 80

Приложения 83

Введение

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.

Важнейшей формой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов – нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.

Для выполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии – инструмента повышения эффективности и управляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.

Для того чтобы осуществить данную постановку задачи необходимо как минимум две составляющих:

1) профессиональные управленческие кадры;

2) эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рационально управлять финансовыми ресурсами.

При этом надо исходить из посылки, что любое оптимальное управленческое решение влечет за собой положительный результат, поэтому при управлении финансовыми результатами необходима тесная работа всех служб предприятия во главе с финансовым менеджером.

Цель работы рассмотреть основы управления финансами на ЗАО «Трансстройторг».

Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в работе:

1.Изложить теоретические основы управления финансами на предприятии.

2.Провести анализ деятельности и финансовых показателей предприятия.

3. Разработать эффективную систему управления финансами.

Объектом исследования является ЗАО «Трансстройторг».

Предметом исследования является процесс управления финансами.

Основой решения поставленных в данной работе задач является диалектический метод познания процессов и явлений в их взаимосвязи и развитии.

В качестве информационной базы данной работы использованы данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, а также труды отечественных и зарубежных ученых. При решении задач применялся метод системного анализа.

Научно-прикладная новизна данной работы заключается в пересмотре структуры управления предприятием, выявлении ее слабых мест и максимальной адаптации данной структуры к условиям рыночной экономики.

Практическая ценность работы заключается в полном анализе финансовой деятельности предприятия и выявлении резервов ее улучшения. Использование на практике предложенных в работе методов улучшения финансовой деятельности даст предприятию существенное снижение себестоимости производства продукции и значительный прирост прибыли от ее реализации.

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.

Заключение

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы.

При разработке эффективной системы управления финансовой деятельностью постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это – единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным интервалом в любой другой вид ресурсов.

Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.

Существенной причиной кризисного состояния многих отечественных предприятий является ненадлежащее выполнение финансовыми службами возложенных на них функций, в частности - отсутствие финансового планирования (бюджетирования) и анализа, управления рисками, работы по оптимизации структуры активов и пассивов и т.д.

Довольно часто это обусловлено тем, что ответственность за всю финансовую работу на предприятии возлагается на бухгалтерию, а финансовые службы или вообще отсутствуют, или задачи, которые перед ними поставлены, весьма неопределенные. Позиции, отражающиеся в балансе, отчетах о финансовых результатах, о движении денежных средств и др., должны формироваться именно в процессе выполнения финансовым менеджментом предприятия своих функций.

Признаками успешного управления финансовой деятельностью можно назвать целую систему целей: выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; рост производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования - именно в этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансовой деятельностью предприятия.

Правильная экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов позволяют предприятию сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию надежного партнера. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. Финансовый анализ – многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно раньше распознать надвигающийся кризис, оперативно .отреагировать на него и с большей вероятностью избежать "неприятностей" или уменьшить степень риска.

Объектом данной работы являлось предприятие ЗАО «Трансстройторг»
ТСТ выполняет строительно-монтажные работы в Москве по текущему и капитальному ремонту, капитальному и новому строительству, а также предоставляет услуги автотранспортом и техникой.

На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия имел незначительную тенденцию к росту. На начало 2005 года величина данного показателя составила 0,52, на начало 2004 г. - 0,41. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. С экономической точки зрения показатель 0,52 означает, что все обязательства предприятия могут не быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя существенно меняется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а значит и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.

В период с 01.01.04 по 01.01.05 компания характеризовалась невысокими значениями коэффициента маневренности. На конец анализируемого периода величина показателя снизилась с 0,49 и составила 0,41. Эта тенденция является отрицательной, то есть у предприятия снизилась возможность гибкого реагировать на изменение рыночных условий.

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос с 0,25 на начало до 0,29 на конец периода. Такую динамику данного показателя следует считать положительной. Следовательно, можно сказать, что изменение анализируемого показателя свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании.

На основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который снизился с 2,18 до 1,33. Таким образом, часть запасов, незавершенного производства и авансов поставщикам профинансирована за счет заемных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с1,45 на протяжении анализируемого периода и достиг уровня 0,93. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности компании, снизилась, следовательно, снизилась зависимость от кредиторов. Данный факт свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Рентабельность основной деятельности в отчетном периоде в целом снижалась с 41,1% в начале года до 27,1% в конце. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в целом превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о снижении эффективности управления затратами компании.

Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в течение года притом, что размеры собственного капитала и совокупного капитала снижались незначительно.

Рентабельность продаж после резкого снижения во втором квартале более чем в два раза до 10,6% к концу года вновь восстановилась до первоначального уровня в 24,8%. Но следует учитывать, что это обусловлено финансовыми результатами от прочих видов деятельности предприятия, которые существенно влияли на величину чистой прибыли (выше было отмечено, что эффективность основной производственной деятельности снижалась).

Реализуя план повышения финансовой устойчивости предприятие в конце 2004 года подписало 12 контрактов, срок действия которых 2005год на сумму 226980 тыс.дол.США.

Все контракты обеспечены на 100%;

В результате:

1.Объем оборотных средств повысится на 178655тыс.дол США.

2.Как показывают результаты расчетов в плановом периоде на 1.01.05. все показатели финансовой устойчивости возрастут, и будут иметь лишь положительную тенденцию. Предприятие будет характеризоваться как финансовой устойчивое.

3.Показатели рентабельности заемного капитала, собственного капитала, оборотных активов, экономических активов возросли более чем на 100%.

4.В результате нововведений в производственный процесс с целью реализации финансовой стратегии предприятие увеличит прибыль в два раза и повысит рентабельность продаж на 148% и рентабельность чистой прибыли на 193%.

Литературные источники

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2003.с. 256.

2. Акулич И.Л., Герчиков И.З. Маркетинг: Учебное пособие. - Минск: Интерпрессервис.- Мисанта.- 2003.- c. 242.

3. Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 2002.сю 318.

4. Белобжецкий И.А. Прибыль предприятия // Финансы, 2003, № 3с. 18-21.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./Научн. Ред. перевода член-корр. РАН Елисеева Н.Н. Гл. редактор серии проф. Соколов Я.В. – М.: Финансы и статистика, 2002 с. 247.

6. Бланк И.А. Управление прибылью – 2-е изд., расш. и доп. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. с. 318.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. с. 245.

8. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений – М.:ИЗДАТЕЛЬСКИЙ ДОМ ГЕРДА, 2003 с. 318.

9. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Соколова Я.В. - М.: Финансы и статистика, 2001г. с.512.

10. Калашников С.С. Как повысить рентабельность – М.: Политиздат, 2001с.256.

11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика. – 2002. - с. 318.

12. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа – М.: Главбух, 2002 с. 247.

13. Козаченко Г.В., Пономарев В.П., Ляшенко О.М. Экономическая безопасность предприятия: Монография – К.: Либра, 2003с. 218.

14. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие (пер. с фр. под ред. Соколова Я.В.) – М.: 2001.- с. 447.

15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001 с. 318.

16. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: ЮНИТИ, 2003 с. 256.

17. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 с. 386.

18. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. Бужинского А.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2001с. 128.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002 с. 318.

20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент – М.: Перспектива, 2001с. 256.

21. Шеремет А.Д., Негашаев Е.В. Методика финансового анализа коммерческих предприятий .-М., ИНФРА-М, 2004, С.347.

22. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент – М.: Экономика, 2001.с. 256.

23. Ясин Е., Пономаренко А., Косыгина А. Нерыночный сектор в экономике России // Вопросы экономики, 2004, №6 с. 13-18.

24. Данные финансового обзора за 2004гг по ЗАО «Трансстройторг».

Приложения

Приложение1. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2004 года

Приложение 2. Плановые показатели баланса на 1.01.05, тыс.дол.США

Управление финансами страховой компании на примере ОАО

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.