Введение
Актуальность исследования обусловлена тем, что для успешного движения вперед предприятию необходимо знать, каково его нынешнее состояние и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно), то есть провести анализ его финансового состояния.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.
В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.
Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия.
Целью дипломной работы является анализ и совершенствование финансового состояния предприятия для предотвращения его несостоятельности (банкротства).
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
1. раскрыть понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия;
2. исследовать систему базовых показателей финансового состояния предприятия;
2. охарактеризовать информационное обеспечение анализа финансового состояния;
4. проанализировать финансовое состояние предприятия;
5. разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования дипломной работы является ООО « «».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Методы, применяемые в исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.
Научной и методической основой дипломной работы послужили работы отечественных и зарубежных ученых по финансовому анализу и финансовому менеджменту.
Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия за 2007 – 2009 гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Основные идеи, выводы и рекомендации в дипломной работе формулируются с учетом возможностей их практической реализации, на основе анализа, как теории, так и практики управления предприятием.
1. Сущность и место оценки финансового состояния в управлении финансами предприятия
1.1. Финансовое состояние предприятия. Понятие и содержание
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
////////////////////////
Причины обращения к анализу финансового состояния предприятия заключаются в том, что при рассмотрении финансового состояния предприятия можно обнаружить три возможные проблемы:
1. Снижение финансовой независимости или низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая устойчивость грозит проблемами в погашении обязательств в будущем, другими словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности. О растущей зависимости компании от кредиторов придется задуматься при снижении коэффициентов автономии (коэффициентов финансовой независимости).
////////////////
Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
/////////
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.
Субъекты финансового анализа – соответствующие службы организации (как правило это финансово-аналитические службы), руководство и собственники организации, а также внешние пользователи информации, заинтересованные в ее деятельности (инвесторы, кредиторы, контрагенты, фискальные органы и др.). Каждый пользователь информации изучает ее исходя из своих интересов [3, с.24].
Внутренние пользователи:
Внешние пользователи:
-
органы государственного финансово-экономического контроля – проверяют своевременность, полноту расчетов по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды, стабильность поступлений денежных средств и пр.;
-
//////////////////////
-
аудиторские компании (внешние аудиторы) – осуществляют проведение финансового анализа в целях публичного подтверждения результатов деятельности организации.
-
информационные, аналитические и консалтинговые агентства и компании – используют результаты анализа для расчета обобщающих показателей финансовой деятельности организации, подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных организаций и отраслей, выработки рекомендаций своим клиентам относительно целесообразности инвестирования их капиталов в ту или иную организацию и пр.;
-
//////////////////////////
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
1.2 Система базовых показателей финансового состояния предприятия и их характеристика
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.
Одним из важных приемов анализа отчетности является "чтение" форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. "Чтение" отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка.
С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующее:
Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.
////////////////////////
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.
///////////////////
Анализ финансовой устойчивости
////////////////
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы
или СОС = (стр. 490 - стр. 190)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):
ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы
или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±ФС = СОС - Зп
или ±ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±Фт = КФ - Зп
или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Ф° = ВИ - Зп
или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
В таблице 1 представлены типы финансовых ситуаций.
Таблица 1
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели
|
Абсолютная независимость
|
Нормальная независимость
|
Неустойчивое состояние
|
Кризисное состояние
|
|
±ФС = СОС - Зп
|
Фс 0
|
Фс < 0
|
Фс < 0
|
Фс < 0
|
±ФТ = КФ - Зп
|
Фто
|
Фто
|
Фт < 0
|
Фт < 0
|
±Ф°= ВИ-Зп
|
Ф°0
|
Ф°0
|
Ф°0
|
Фо < 0
|
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот
тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
± Фс > 0; ± Фт >0; ± Фо > 0;
т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
± Фс < 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0;
т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° > 0;
т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.
Наряду с абсолютными, рассчитываются относительные коэффициенты финансовой устойчивости (табл.2).
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
|
|
Не выше 1,5
|
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
|
Нижняя граница 0,1; оптимальное ?0,5
|
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
|
|
0,4 ? U3 ? 0,6
|
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
|
Коэффициент финансирования
|
|
U4 ? 0,7; оптимальное ?1,5
|
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
|
U5 ? 0,6;
|
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
|
Ликвидность и платежеспособность баланса
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Ликвидность - это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Из данных характеристик следует, что платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой. По ликвидности активов судят о платежеспособности организации.
////////////////////////
Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 3.
Таблица 3
Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Пояснения
|
1. Общий показатель платежеспособности
|
|
L1?1
|
-
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
|
L2?0,1-0,7 (зависит от отраслевой принадлеж-ности)
|
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям
|
3. Коэффициент критической оценки
|
|
|
Допустимое 0,7-0,8; желательно L3?1
|
Показывает, какая часть краткосрочных
обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
|
4. Коэффициент текущей ликвидности
|
|
|
Необходимое значение 1,5;
оптимальное L4?2-3,5
|
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
|
|
Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект
|
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
|
6. Доля оборотных средств в активах
|
|
|
L6 ? 0,5
|
Зависит от отраслевой принадлежности организации
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
|
|
L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)
|
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности
|
Анализ прибыли и рентабельности
Прибыль - это доход предпринимателя от вложения капитала. Она представляет собой вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, определяемое как разность между совокупным доходом и совокупными затратами, осуществляемыми в процессе этой деятельности.
////////////////////////////////////
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рассчитывается как отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
(1)
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:
(2)
Экономическая рентабельность (рентабельность активов) показывает эффективность использования всего имущества организации. Этот показатель отвечает на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов:
(3)
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:
(4)
Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Рассчитывается как отношение суммы валовой прибыли к выручке от продаж:
(5)
Анализ деловой активности
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Порядок расчета показателей деловой активности представлен в таблице 4.
Таблица 4
Показатели оборачиваемости (деловой активности)
№
п/п
|
Наименование
|
Способ расчета
|
Пояснения
|
1
|
Коэффициент
оборачиваемости всех
активов
|
|
Показывает скорость
оборота (количество
оборотов за период)
активов организации
|
2
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов
|
|
Показывает скорость
оборота всех
оборотных
активов организации
|
3
|
Коэффициент
оборачиваемости материальных
оборотных
средств
|
|
Показывает скорость
оборота запасов и
затрат
|
4
|
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств
|
|
Показывает скорость
оборота денежных
средств
|
5
|
Коэффициент
оборачиваемости краткосрочной
дебиторской
задолженности
|
|
Показывает скорость
оборота
краткосрочной
дебиторской
задолженности
|
6
|
Оборачиваемость в днях
краткосрочной дебиторской задолженности
|
|
Показывает длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях
|
7
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
|
Показывает скорость
оборота кредиторской задолженности
|
8
|
Оборачиваемость в днях
кредиторской
задолженности
|
|
Показывает длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях
|
9
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
|
Показывает скорость
оборота собственного капитала
|
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
1.3 Информационное обеспечение оценки финансового состояния
Информационное обеспечение финансового анализа деятельности организации представляет собой систему сбора и обработки внешней и внутренней информации.
Качество проведения финансового анализа напрямую зависит от репрезентативности используемой информации.
Внешняя информация предназначена для обеспечения руководства необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой оно действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.).
Источники внешней информации:
-
издания, публикации, сообщения официальных органов власти;
-
отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых компаний;
-
средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы, телевидение и радио);
-
публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;
-
личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.
Внутренняя информация предназначена для анализа и оценки финансового состояния организации при принятии различного рода управленческих, инвестиционных, организационных, административных и иных решений.
Источники внутренней информации:
-
финансовая (бухгалтерская) отчетность;
-
статистическая отчетность;
-
налоговая отчетность;
-
оценочные расчеты по проводимым операциям;
-
результаты внутренних исследований;
-
акты ревизий и проверок;
-
справки, подготовленные соответствующими службами по заданию руководства организации.
//////////////////////////
- аналитичность - зависит от степени глубины, детальности и подробности отображения фактов хозяйственной деятельности (регламентируется в зависимости от управленческих запросов);
- организованность - уровень технологии формирования информации, понятности и удобства ее представления (системная структурированность данных), правильности оформления; целесообразность применяемых учетных форм (здесь форма управленческого учета - это определенным образом выраженная система данных, включающая документы, материалы, файлы и системно построенные формуляры; формы учета информации должны быть формально утверждены руководством организации).
2. Оценка финансового состояния предприятия ООО « «»
2.1 Краткая характеристика ООО « «». Оценка динамики и структуры статей баланса
Наименование коммерческой организации: Общество с ограниченной ответственностью «Технический центр «».
Все участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по своим обязательствам в пределах своих вкладов. Главное достоинство общества с ограниченной ответственностью заключается в том, что платежеспособность каждого участника по обязательствам общества ограничена суммой, внесенной им в уставный капитал в соответствии с договором. Общество создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом РФ и иными действующими законодательными правовыми актами Российской Федерации.
Форма собственности: частная.
Местоположение: г. Москва, Петровско-Разумовский пр-д, д. 28.
История предприятия началась в 1989 году с установки строительного вагончика, в котором была организована шиномонтажная мастерская. Уже в начале 90-х годов клиентам предоставлялся комплекс услуг в сфере обслуживания и ремонта автомобилей, по ассортименту и качеству которых, предприятие классифицировалось как автосервис.
Сегодня ООО « «» - это с ремонтной зоной более 1000 кв. метров, позволяющей обслуживать 20 автомобилей одновременно, с удобным подъездом, охраняемой территорией и магазинами «Запчасти» и «Автошины».
ООО « «» вкладывает средства в передовые технологии, современное ремонтное и диагностическое оборудование и тренинги персонала. Как следствие - компетентность сотрудников позволяет справляться с ремонтом любой сложности - от замены перегоревшей лампочки до устранения неполадок двигателя и сложного кузовного ремонта.
Приоритет в ООО « «» – это удовлетворенность клиента.
ООО « «» предоставляет следующие услуги:
-
техническое обслуживание и ремонт автомобилей: ремонт электрооборудования, шиномонтаж, балансировка, диагностика компьютерная, сход-Развал 4-х колес, ремонт двигателей, ремонт подвески, мойка;
-
установка ксенона;
-
регулировка света фар;
-
установка сигнализаций;
-
химчистка салона автомобиля;
-
ультразвуковая чистка форсунок;
-
установка механических блокираторов;
-
установка дополнительного оборудования;
-
запасные части AUDI VW в наличии и на заказ;
-
заправка, диагностика и ремонт кондиционеров.
Специальное оборудование и программное обеспечение позволяют автосервису обслуживать современные автомобили, такие как: BMW, Volkswagen, Mercedes, Audi, Skoda, Seat и выполнять работы по диагностике и ремонту электрооборудования, двигателей, раздаточных коробок и коробок передач, передних и задних мостов и подвесок, тормозных и топливных систем, включая ультразвуковую промывку инжектора, заправку кондиционера и многое другое.
Клиентами ООО « «» являются как физические, так и юридические лица. В компании обслуживаются такие организации, как: ОАО ”Газпром”, ООО УК ”Регионгазфинанс”, ЗАО ”Жилищный капитал”, ООО ”Икея”, ООО КБ ”Газэнергопромбанк”, ООО ”Кока - кола боттлерс евразия”, ЗАО ”Москва - Макдональдс”, Московский театр ”Мастерская Петра Фоменко”, ООО КБ ”Диалог-Оптим” и другие предприятия. Сотрудничество с юридическими лицами осуществляется по договору на оказание услуг, оплата производится по безналичному расчету.
Организационная структура управления ООО « «» представлена на рис.1.
////////////////////////////
Рис.1. Организационная структура ООО « «»
Организационная структура управления ООО « «» линейно-функциональная. Линейно-функциональная структура основана на тесном сочетании линейных и функциональных связей в аппарате управления. Она обеспечивает такое разделение труда, при котором линейные звенья принимают решения и управляют, а функциональные – консультируют, информируют, координируют и планируют хозяйственную деятельность.
Возглавляет ООО « «» генеральный директор. Директор несет полную ответственность за организацию хозяйственной деятельности предприятия, исполнение договоров и соглашений, рассматривает жалобы. Директору предоставлено право: принимать, увольнять и перемещать работников; самостоятельно утверждать штаты; распоряжаться средствами; издавать приказы, распоряжения, поощрять работников, налагать взыскания на них при необходимости.
Основные экономические показатели деятельности ООО « «» за 2007 – 2009 гг. представлены в табл.5.
Таблица 5
Основные экономические показатели деятельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
2008 к 2007
|
2009 к 2008
|
2009 к 2007
|
|
Темп роста 2009г. к 2007г., %
|
Выручка от реализации товаров и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Численность персонала, чел.
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел.
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на 1 руб. реализации, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж, %
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая рентабельность, %
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Фондоотдача, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборачиваемость оборотных средств, раз.
|
|
|
|
|
|
|
|
Как показывают данные табл.5, основные экономические показатели ООО « «» за 2007-2009гг. в целом ухудшились. Так, выручка от реализации за 2007-2009гг. выросла на 231 тыс.руб. или на 0,7%. Себестоимость реализации при этом выросла на 3888 тыс.руб. или на 15,6% (рис.2). Таким образом, за 2007-2009гг. затраты на 1 руб. реализации выросли на 12 коп. (рис.3).
////////////////
Рис.2. Динамика выручки и себестоимости товаров и услуг ООО « «» за 2007-2009гг.
/////////////////////
Рис.3. Динамика затрат на 1 рубль реализации ООО « «» за 2007-2009гг.
Столь высокий темп роста себестоимости обусловлен ростом текущих издержек, в частности, увеличением тарифов на энергоносители, коммунальные услуги, и главное увеличением закупочной стоимостью автозапчастей и материалов.
Показатели прибыли за 2007-2009гг. сократились - валовая прибыль упала на 3657 тыс.руб. или на 59,3%, чистая прибыль соответственно сократилась на 3001 тыс.руб. или на 64,7%. Снижение прибыли обусловлено опережающим темпом роста себестоимости товаров и услуг ООО « «» по сравнению с выручкой от реализации.
Показатели рентабельности предприятия также ухудшились. Так, рентабельность продаж упала на 11,8%, чистая рентабельность упала на 9,7%. Снижение показателей рентабельности обусловлено падением прибыли ООО « «» за исследуемый период.
Эффективность использования основного капитала предприятия не изменилась. А вот эффективность использования оборотных средств предприятия снизилась - оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,2 оборота, потому что оборотные средства организации увеличивались быстрее выручки от реализации товаров и услуг.
Анализ динамики и структуры имущества ООО « «» за 2007-2009гг. представлен в табл.6.
По данным таблицы 2 видно, что за 2007-2009гг. валюта баланса ООО « «» сократилась на 4745 тыс.руб. или на 13,8%, что свидетельствует о снижении финансово – хозяйственной деятельности предприятия (рис.6). Снижение произошло за счет сокращения внеоборотных активов.
Внеоборотные активы компании сократились за 2007-2009гг. на 6598 тыс.руб. или на 27,5%. Оборотные активы при этом выросли на 1853 тыс.руб. или на 17,9% (рис.5).
Таблица 6
Динамика и структура активов ООО « «» за 2007-2009гг.
Актив баланса
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
Абсол. изменение за 2007-2009гг., тыс.руб.
|
Темп роста за 2007-2009гг., %
|
Внеоборотные активы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное строительство
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активы, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/////////////
Рис.4. Динамика валюты баланса ООО « «» за 2007-2009гг.
///////////////////
Рис.5. Динамика активов ООО « «» за 2007-2009гг.
В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, изменение претерпела и структура имущества ООО « «» – доля внеоборотных активов снизилась на 10,1%, а оборотных – соответственно возросла на 10,1%. Наибольший удельный вес в структуре активов компании занимают внеоборотные активы – 69,9% в 2007г., 69,2% в 2008г. и 58,93% в 2009г. На долю оборотных средств приходится соответственно 30,1% в 2007г., 30,8% в 2008г. и 41,1% в 2009г. (рис.6).
/////////////////
Рис.6. Структура активов ООО « «» за 2007-2009гг.
Обращает на себя внимание размер и рост доли дебиторской задолженности в структуре активов предприятия. За 2007-2009гг. дебиторская задолженность выросла на 1400 тыс.руб. или в 12 раз (рис.7).
////////////////
Рис.7. Динамика дебиторской задолженности ООО « «»
Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия выросла с 0,4% в 2007г. до 5,2% в 2009г.(рис.8). Значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, а также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла ООО « «». К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.
////////////////
Рис.8. Доля дебиторской задолженности в структуре активов ООО « «»
Кроме того, в составе оборотных активов увеличилась сумма и уровень запасов. За 2007-2009гг. запасы выросли на 2309 тыс.руб. или на 76,2%. Доля запасов в составе активов увеличилась с 8,8% в 2007г. до 18% в 2009г. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.
Анализ пассива баланса (табл.7) показал, что сократился как собственный, так и заемный капитал компании.
Собственный капитал сократился за счет снижения нераспределенной прибыли за 2007-2009гг. на 3951 тыс.руб. или на 70,7%. Заемный капитал за исследуемый период снизился на 1375 тыс.руб. или на 67,2% (рис.9). Уставный капитал ООО « «» за 2007-2009гг. не изменился и составил 26497 тыс.руб. Резервный капитал вырос на 582 тыс.руб. или в 3,5 раза.
Структура источников формирования имущества ООО « «» за 2007-2009гг. изменилась незначительно - доля собственного капитала выросла на 3,7%, а заемного – соответственно снизилась на 3,7% (рис.10).
Таблица 7
Динамика и структура пассивов ООО « «» за 2007-2009гг.
Пассив баланса
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
Абсол. изменение за 2007-2009гг., тыс.руб.
|
Темп роста за 2007-2009гг., %
|
Собственный капитал - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемный капитал - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пассивы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
//////////////
Рис.9. Динамика источников формирования имущества ООО « «» за 2007-2009гг.
////////////////
Рис.10. Структура источников формирования имущества ООО « «» за 2007-2009гг.
Как показывают данные, наибольший удельный вес в структуре пассивов компании занимает собственный капитал – 94,0% в 2007г., 92,0% в 2008г. и 97,7% в 2009г. На долю заемного капитала приходится соответственно 6,0% в 2007г., 80,0% в 2008г. и 2,3% в 2009г.
2.2 Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
Далее проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО « «».
По данным бухгалтерских балансов ООО « «» сформируем группы активов и пассивов по степени их ликвидности (табл.8).
Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО « «» абсолютно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности выполнялось ежегодно в течение 2007-2009гг. Графически динамика групп ликвидных средств организации представлена на рис.11 и 12.
///////////////
Рис.11. Группировка активов баланса ООО « «» по степени ликвидности
Рис.12. Группировка пассивов баланса ООО « «» по степени срочности их оплаты
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса ООО « «» за 2007-2009гг.
Активы
|
2007г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Пассивы
|
2007г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Платежный излишек или недостаток
|
|
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
|
7175
|
5773
|
5319
|
1. Наиболее
срочные
обязательства (П1)
|
1796
|
2598
|
282
|
5379
|
3175
|
5037
|
2. Быстро-
реализуемые
активы (А2)
|
126
|
1080
|
1526
|
2. Краткосрочные
пассивы (П2)
|
0
|
0
|
0
|
126
|
1080
|
1526
|
3. Медленно-
реализуемые
активы (А3)
|
3030
|
4365
|
5339
|
3. Долгосрочные
обязательства (П3)
|
250
|
319
|
388
|
2780
|
4046
|
4951
|
4. Трудно-
реализуемые
активы (А4)
|
24035
|
25169
|
17437
|
4. Постоянные
пассивы (П4)
|
32320
|
33470
|
28951
|
-8285
|
-8301
|
-11514
|
Баланс
|
34366
|
36387
|
29621
|
Баланс
|
34366
|
36387
|
29621
|
-
|
-
|
-
|
2007г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
2008г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
2009г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
Далее проведем анализ платежеспособности ООО « «» (табл.9). Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таблица 9
Анализ платежеспособности ООО « «» за 2007-2009гг.
Наименование показателя
|
Нормативное значение
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение 2009г. от 2007г.
|
1. Общий показатель платежеспособности (L1)
|
L1?1
|
|
|
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
L2?0,1-0,7
|
|
|
|
|
3. Коэффициент критической оценки (L3)
|
Допустимое 0,7-0,8; желательно L3?1
|
|
|
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4?2-3,5
|
|
|
|
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
|
Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект
|
|
|
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
|
L6 ? 0,5
|
|
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
|
L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)
|
|
|
|
|
Общий коэффициент платежеспособности ООО « «» вырос за 2007-2009г. на 14,932 пункта и составил 19,286, значительно превышая нормативные значения, что расценивается положительно. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 2007-2009гг. вырос на 14,867 пункта и составил 18,862, также значительно превышая нормативные значения, что расценивается положительно. Коэффициент критической оценки ООО « «» вырос за 2007-2009г. на 20,208 пункта и составил 24,273, значительно превышая нормативные значения, что расценивается положительно. Коэффициент текущей ликвидности предприятия за 2007-2009гг. вырос на 37,453 пункта и составил 43,206, значительно превышая нормативные значения, что расценивается положительно. Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2009г. вырос на 0,094 пункта по сравнению с 2007г. и составил 0,449. Рост показателя расценивается как неблагоприятная ситуация, т.к. это говорит об увеличении доли обездвиженного капитала. Доля оборотных средств в активах компании выросла с 30,1% в 2007г. до 41,1% в 2009г. Преобладание в активах компании внеоборотных средств обусловлено спецификой ее деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2007-2009гг. вырос на 0,143 пункта и составил 0,945, значительно превышая нормативные значения, что расценивается положительно.
В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО « «» представлена на рис.13.
////////////////
Рис.13. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО « «» за 2007-2009гг.
В целом можно отметить, что коэффициенты платежеспособности ООО « «» находятся выше нормативных значений. Платежеспособность компании за 2007-2009гг. выросла.
Далее оценим относительные показатели финансовой устойчивости ООО « «» (табл.10).
Таблица 10
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО « «» за 2007-2009гг.
Наименование показателя
|
Нормативное значение
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение 2009г. от 2007г.
|
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (U1)
|
Не выше 1,5
|
|
|
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
|
Нижняя граница 0,1; опт. ?0,5
|
|
|
|
|
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U3)
|
0,4 ? U3 ? 0,6
|
|
|
|
|
4. Коэффициент финансирования (U4)
|
U4 ? 0,7;
опт. ?1,5
|
|
|
|
|
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
|
U5 ? 0,6;
|
|
|
|
|
Как показывают данные таблицы 10, коэффициент капитализации (U1) за 2007-2009гг. снизился на 0,04 пункта и составил 0,023, что расценивается положительно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U2) за 2007-2009гг. вырос на 0,143 пункта и составил 0,945, значительно превышая оптимальное значение, что расценивается положительно.
Значение коэффициента финансовой независимости (U3) свидетельствует о том, что в 2007г. собственникам принадлежало 94,0% стоимости имущества. В 2009г. данный показатель вырос до 97,7%, что расценивается положительно.
Коэффициент финансирования (U4) в 2007-2009гг. вырос на 27,349 пункта и составил 43,146, значительно превышая оптимальное значение, что расценивается положительно.
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) вырос на 0,043 пункта и составил 0,990, значительно превышая оптимальное значение, что расценивается положительно.
В целом можно отметить высокую финансовую устойчивость ООО « «» в 2007-2009гг. Показатели финансовой устойчивости отвечают нормативным значениям.
Далее, по данным финансовой отчетности ООО « «» за 2007-2009гг. определяем тип финансовой устойчивости (табл.11).
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное изменение за 2007-2009гг.
|
Общая величина запасов (Зп)
|
|
|
|
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
|
|
|
|
|
Функционирующий капитал (КФ)
|
|
|
|
|
Общая величина источников формирования запасов (ВИ)
|
|
|
|
|
Фс = СОС - Зп
|
|
|
|
|
Фт = КФ - Зп
|
|
|
|
|
Фо = ВИ - Зп
|
|
|
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S (Ф) = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)]
|
|
|
|
|
Данные таблицы 11 говорят о том, что для ООО « «» в 2009г. характерна абсолютная независимость финансового состояния. Этот
тип ситуации встречается крайне редко и свидетельствует о прекрасном финансовом состоянии компании.
Таким образом, было выявлено, что ООО « «» обладает абсолютной ликвидностью и абсолютной независимостью финансового состояния от заемных источников.
2.3 Оценка рентабельности и деловой активности, оценка возможности банкротства
Проанализируем динамику прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. (табл.12).
Таблица 12
Динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатель
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абс.изм. 2009г. к 2007г.
|
Темп роста 2009г. к 2007г., %
|
Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Как показывают данные табл.12 показатели прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. значительно сократились. Так, в 2009г. валовая прибыль сократилась по сравнению с 2007г. на 3657 тыс.руб. или на 59,3%, прибыль от продаж сократилась на 3654 тыс.руб. или на 59,2%, прибыль до налогообложения сократилась на 3966 тыс.руб. или на 64,3%. Чистая прибыль соответственно сократилась на 3001 тыс.руб. или на 64,7%.
В графическом виде динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. представлена на рис.14.
////////////
Рис.14. Динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг.
Снижение прибыли предприятия обусловлено мировым финансовым кризисом, общим падением платежеспособности населения и снижением спроса на услуги компании.
Далее проанализируем показатели рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг. (табл.13).
Таблица 13
Динамика показателей рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели рентабельности
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.
|
1. Выручка от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
2. Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
4. Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
|
7. Рентабельность продаж, % (стр.3 / стр.1)
|
|
|
|
|
8. Чистая рентабельность, % (стр.4 / стр.1)
|
|
|
|
|
9. Рентабельность активов, % (стр.4 / стр.5)
|
|
|
|
|
10. Рентабельность собственного капитала, % (стр.4 / стр.6)
|
|
|
|
|
11. Валовая рентабельность, % (стр.2 / стр.1)
|
|
|
|
|
Как показывают данные, показатели рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг. в целом ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж упала на 11,8%, чистая рентабельность упала на 9,7%, рентабельность активов – на 9,1%, рентабельность собственного капитала – на 11,8% (рис.15).
//////////////
Рис.15. Динамика рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Далее проанализируем деловую активность ООО « «» (табл.14).
Как показывают данные таблицы 10, показатели деловой активности ООО « «» за 2007-2009гг. изменились неоднозначно – одни показатели улучшились, другие – ухудшились.
Положительным моментом является ускорение оборачиваемости денежных средств (+1,0 оборота) и кредиторской задолженности (+1,0 оборота).
К отрицательным моментам относится замедление оборачиваемости оборотных активов (-0,5 оборота), запасов (-4,6 оборота).
Таблица 14
Анализ показателей деловой активности ООО « «» за 2007-2009гг.
№ п/п
|
Наименование
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное отклонение 2009г. от 2007г.
|
1
|
Выручка от реализации продукции и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
2
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
3
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
4
|
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
5
|
Себестоимость продукции и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
6
|
Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
7
|
Среднегодовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
|
|
|
8
|
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
|
|
|
9
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
|
10
|
Коэффициент оборачиваемости активов (стр.1/стр.2)
|
|
|
|
|
11
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр.1/стр.3)
|
|
|
|
|
12
|
Коэффициент оборачиваемости запасов (стр.5/стр.4)
|
|
|
|
|
13
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (стр.1/стр.6)
|
|
|
|
|
14
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.7)
|
|
|
|
|
15
|
Оборачиваемость в днях ДЗ (360/стр.14)
|
|
|
|
|
16
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.5/стр.8)
|
|
|
|
|
17
|
Оборачиваемость в днях КЗ (360/стр.16)
|
|
|
|
|
18
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.9)
|
|
|
|
|
Наиболее широкую известность для оценки риска банкротства получила модель Альтмана:
Z = 0,717X1 +0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х + 0,995Х5,
где X1 - собственный оборотный капитал / сумма активов;
Х2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х3 - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;
X4 - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;
Х5 - объем продаж (выручка) / сумма активов.
Константа сравнения 1,23. Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.
За 2009г. ООО « «» имеет следующие показатели, ////////////////////
Величина Z-счета, рассчитанная по модели Альтмана, составляет:
Z = //////////////////
Следовательно для ООО « «» вероятность банкротства весьма мала, величина Z-счета больше нормы (1,23), что свидетельствует о устойчивом финансовом положении предприятия.
////////////////////////
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО « «» за 2009г., тыс.руб.
Приложение 2
Бухгалтерский баланс ООО « «» за 2008г., тыс.руб.
Приложение 3
Бухгалтерский баланс ООО « «» за 2007г., тыс.руб.
Приложение 4
Отчет о прибылях и убытках ООО « «» за 2009 г., тыс.руб.
Приложение 5
Отчет о прибылях и убытках ООО « «» за 2008 г., тыс.руб.
44.212.39.149
|