acher@wiseowl.ru
Содержание
Отзыв 3
Введение 5
1. Краткая характеристика предприятия. Оценка динамики и структуры статей баланса 6
2. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 18
3. Оценка рентабельности и деловой активности, оценка возможности банкротства 25
Заключение 30
Список использованной литературы 31
Приложения 32
Отзыв
///////////////////
Дневник практики
Дата
|
Описание проводимой работы
|
1.10-2.10
|
|
5.10-9.10
|
|
12.10-14.10
|
|
15.10-16.10
|
|
19.10-23.10
|
|
26.10-28.10
|
|
29.10-30.10
|
|
2.11 – 13.11
|
|
16.11 – 17.11
|
|
18.11-20.11
|
|
23.11-24.11
|
|
25.11
|
|
Введение
Целью практики является углубление и закрепление знаний и профессиональных навыков, полученных в процессе обучения, сбор и анализ материала, необходимого для дипломного исследования.
Задачи практики:
-
представить общую характеристику предприятия;
-
оценить динамику и структуру статей баланса;
-
оценить финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия;
-
оценить рентабельность, деловую активность и возможность банкротства предприятия.
Место прохождения практики: ООО « «».
Должность: главный бухгалтер.
Срок прохождения практики: с 1.10.2009 по 25.11.2009.
1. Краткая характеристика предприятия. Оценка динамики и структуры статей баланса
Наименование коммерческой организации: Общество с ограниченной ответственностью «Технический центр «».
Все участники общества с ограниченной ответственностью отвечают по своим обязательствам в пределах своих вкладов. Главное достоинство общества с ограниченной ответственностью заключается в том, что платежеспособность каждого участника по обязательствам общества ограничена суммой, внесенной им в уставный капитал в соответствии с договором. Общество создано в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом РФ и иными действующими законодательными правовыми актами Российской Федерации.
Форма собственности: частная.
///////////////
Рис.1. Организационная структура ООО « «»
Организационная структура управления ООО « «» линейно-функциональная. Линейно-функциональная структура основана на тесном сочетании линейных и функциональных связей в аппарате управления. Она обеспечивает такое разделение труда, при котором линейные звенья принимают решения и управляют, а функциональные – консультируют, информируют, координируют и планируют хозяйственную деятельность.
Возглавляет ООО « «» генеральный директор.////////////
Основные экономические показатели деятельности ООО « «» за 2007 – 2009 гг. представлены в табл.1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
2008 к 2007
|
2009 к 2008
|
2009 к 2007
|
|
Темп роста 2009г. к 2007г., %
|
Выручка от реализации товаров и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Численность персонала, чел.
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел.
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на 1 руб. реализации, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж, %
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая рентабельность, %
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Фондоотдача, руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборачиваемость оборотных средств, раз.
|
|
|
|
|
|
|
|
Как показывают данные табл.1, основные экономические показатели/////////////
Рис.2. Динамика выручки и себестоимости товаров и услуг ООО « «» за 2007-2009гг.
//////////////////////
Рис.3. Динамика затрат на 1 рубль реализации ООО « «» за 2007-2009гг.
Столь высокий темп роста себестоимости обусловлен ростом текущих издержек, в частности, увеличением тарифов на энергоносители, коммунальные услуги, и главное увеличением закупочной стоимостью автозапчастей и материалов.
///////////////////////
Эффективность использования основного капитала предприятия не изменилась. А вот эффективность использования оборотных средств предприятия снизилась - оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,2 оборота, потому что оборотные средства организации увеличивались быстрее выручки от реализации товаров и услуг.
////////////////
Таблица 2
Динамика и структура активов ООО « «» за 2007-2009гг.
Актив баланса
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
тыс.руб.
|
% к итогу
|
|
Абсол. изменение за 2007-2009гг., тыс.руб.
|
Темп роста за 2007-2009гг., %
|
Внеоборотные активы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное строительство
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы - всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активы, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/////////////
Рис.4. Динамика валюты баланса ООО « «» за 2007-2009гг.
//////////////////
Рис.5. Динамика активов ООО « «» за 2007-2009гг.
В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, изменение претерпела и структура имущества ООО « «» – доля внеоборотных активов снизилась на 10,1%, а оборотных – соответственно возросла на 10,1%. Наибольший удельный вес в структуре активов компании занимают внеоборотные активы – 69,9% в 2007г., 69,2% в 2008г. и 58,93% в 2009г. На долю оборотных средств приходится соответственно 30,1% в 2007г., 30,8% в 2008г. и 41,1% в 2009г. (рис.6).
////////////////
Рис.6. Структура активов ООО « «» за 2007-2009гг.
Обращает на себя внимание размер и рост доли дебиторской задолженности в структуре активов предприятия. За 2007-2009гг. дебиторская задолженность выросла на 1400 тыс.руб. или в 12 раз (рис.7).
//////////////////
Рис.7. Динамика дебиторской задолженности ООО « «»
Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия выросла с 0,4% в 2007г. до 5,2% в 2009г.(рис.8). Значительные размеры дебиторской задолженности замедляют ее оборачиваемость, а также оборачиваемость оборотных активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового цикла ООО « «». К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.
//////////////////
Рис.8. Доля дебиторской задолженности в структуре активов ООО « «»
Кроме того, в составе оборотных активов увеличилась сумма и уровень запасов. За 2007-2009гг. запасы выросли на 2309 тыс.руб. или на 76,2%. Доля запасов в составе активов увеличилась с 8,8% в 2007г. до 18% в 2009г. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.
Анализ пассива баланса (табл.3) показал, что сократился как собственный, так и заемный капитал компании.
2. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
Далее проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО « «».
По данным бухгалтерских балансов ООО « «» сформируем группы активов и пассивов по степени их ликвидности (табл.4).
Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО « «» абсолютно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности выполнялось ежегодно в течение 2007-2009гг. Графически динамика групп ликвидных средств организации представлена на рис.11 и 12.
//////////////
Рис.11. Группировка активов баланса ООО « «» по степени ликвидности
/////////////
Рис.12. Группировка пассивов баланса ООО « «» по степени срочности их оплаты
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО « «» за 2007-2009гг.
Активы
|
2007г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Пассивы
|
2007г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Платежный излишек или недостаток
|
|
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
|
|
|
|
1. Наиболее
срочные
обязательства (П1)
|
|
|
|
|
|
|
2. Быстро-
реализуемые
активы (А2)
|
|
|
|
2. Краткосрочные
пассивы (П2)
|
|
|
|
|
|
|
3. Медленно-
реализуемые
активы (А3)
|
|
|
|
3. Долгосрочные
обязательства (П3)
|
|
|
|
|
|
|
4. Трудно-
реализуемые
активы (А4)
|
|
|
|
4. Постоянные
пассивы (П4)
|
|
|
|
|
|
|
Баланс
|
|
|
|
Баланс
|
|
|
|
|
|
|
2007г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
2008г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
2009г.: А1 > П1; А2 > П2; А3> П3; А4 < П4.
Далее проведем анализ платежеспособности ООО « «» (табл.5). Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таблица 5
Анализ платежеспособности ООО « «» за 2007-2009гг.
Наименование показателя
|
Нормативное значение
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение 2009г. от 2007г.
|
1. Общий показатель платежеспособности (L1)
|
L1?1
|
|
|
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
|
L2?0,1-0,7
|
|
|
|
|
3. Коэффициент критической оценки (L3)
|
Допустимое 0,7-0,8; желательно L3?1
|
|
|
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
|
Необходимое значение 1,5; оптимальное L4?2-3,5
|
|
|
|
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
|
Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект
|
|
|
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6)
|
L6 ? 0,5
|
|
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)
|
L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)
|
|
|
|
|
//////////////
Далее, по данным финансовой отчетности ООО « «» за 2007-2009гг. определяем тип финансовой устойчивости (табл.7).
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное изменение за 2007-2009гг.
|
Общая величина запасов (Зп)
|
|
|
|
|
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
|
|
|
|
|
Функционирующий капитал (КФ)
|
|
|
|
|
Общая величина источников формирования запасов (ВИ)
|
|
|
|
|
Фс = СОС - Зп
|
|
|
|
|
Фт = КФ - Зп
|
|
|
|
|
Фо = ВИ - Зп
|
|
|
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S (Ф) = [S(±Фс), S(±Фт), S(±Фо)]
|
|
|
|
|
Данные таблицы 7 говорят о том, что для ООО « «» в 2009г. характерна абсолютная независимость финансового состояния. Этот
тип ситуации встречается крайне редко и свидетельствует о прекрасном финансовом состоянии компании.
Таким образом, было выявлено, что ООО « «» обладает абсолютной ликвидностью и абсолютной независимостью финансового состояния от заемных источников.
3. Оценка рентабельности и деловой активности, оценка возможности банкротства
Проанализируем динамику прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. (табл.8).
Таблица 8
Динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатель
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абс.изм. 2009г. к 2007г.
|
Темп роста 2009г. к 2007г., %
|
Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
|
В графическом виде динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. представлена на рис.14.
////////////////
Рис.14. Динамика прибыли ООО « «» за 2007-2009гг.
Как показывают данные табл.8 показатели прибыли ООО « «» за 2007-2009гг. значительно сократились. Так, в 2009г. валовая прибыль сократилась по сравнению с 2007г. на 3657 тыс.руб. или на 59,3%, прибыль от продаж сократилась на 3654 тыс.руб. или на 59,2%, прибыль до налогообложения сократилась на 3966 тыс.руб. или на 64,3%. Чистая прибыль соответственно сократилась на 3001 тыс.руб. или на 64,7%.
Снижение прибыли предприятия обусловлено мировым финансовым кризисом, общим падением платежеспособности населения и снижением спроса на услуги компании.
Далее проанализируем показатели рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг. (табл.9).
Таблица 9
Динамика показателей рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Показатели рентабельности
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное изменение 2009г. к 2007г.
|
1. Выручка от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
2. Валовая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс.руб.
|
|
|
|
|
4. Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
|
|
|
5. Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
|
7. Рентабельность продаж, % (стр.3 / стр.1)
|
|
|
|
|
8. Чистая рентабельность, % (стр.4 / стр.1)
|
|
|
|
|
9. Рентабельность активов, % (стр.4 / стр.5)
|
|
|
|
|
10. Рентабельность собственного капитала, % (стр.4 / стр.6)
|
|
|
|
|
11. Валовая рентабельность, % (стр.2 / стр.1)
|
|
|
|
|
Как показывают данные, показатели рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг. в целом ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж упала на 11,8%, чистая рентабельность упала на 9,7%, рентабельность активов – на 9,1%, рентабельность собственного капитала – на 11,8% (рис.15).
///////////////////
Рис.15. Динамика рентабельности ООО « «» за 2007-2009гг.
Далее проанализируем деловую активность ООО « «» (табл.10).
Таблица 10
Анализ показателей деловой активности ООО « «» за 2007-2009гг.
№ п/п
|
Наименование
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное отклонение 2009г. от 2007г.
|
1
|
Выручка от реализации продукции и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
2
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
3
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
4
|
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.
|
|
|
|
|
5
|
Себестоимость продукции и услуг, тыс.руб.
|
|
|
|
|
6
|
Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс.руб.
|
|
|
|
|
7
|
Среднегодовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
|
|
|
8
|
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
|
|
|
9
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
|
|
|
|
|
10
|
Коэффициент оборачиваемости активов (стр.1/стр.2)
|
|
|
|
|
11
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр.1/стр.3)
|
|
|
|
|
12
|
Коэффициент оборачиваемости запасов (стр.5/стр.4)
|
|
|
|
|
13
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (стр.1/стр.6)
|
|
|
|
|
14
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.7)
|
|
|
|
|
15
|
Оборачиваемость в днях ДЗ (360/стр.14)
|
|
|
|
|
16
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.5/стр.8)
|
|
|
|
|
17
|
Оборачиваемость в днях КЗ (360/стр.16)
|
|
|
|
|
18
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.1/стр.9)
|
|
|
|
|
Как показывают данные таблицы 10, показатели деловой активности ООО « «» за 2007-2009гг. изменились неоднозначно – одни показатели улучшились, другие – ухудшились.
Положительным моментом является ускорение оборачиваемости денежных средств (+1,0 оборота) и кредиторской задолженности (+1,0 оборота).
К отрицательным моментам относится замедление оборачиваемости оборотных активов (-0,5 оборота), запасов (-4,6 оборота).
Наиболее широкую известность для оценки риска банкротства получила модель Альтмана:
Z =////////////////////////////////,
где X1 - собственный оборотный капитал / сумма активов;
Х2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х3 - прибыль до уплаты процентов / сумма активов;
X4 - балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;
Х5 - объем продаж (выручка) / сумма активов.
Константа сравнения 1,23. Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.
За 2009г. ООО « «» имеет следующие показатели, необходимые для оценки риска банкротства:
////////////////
Величина Z-счета, рассчитанная по модели Альтмана, составляет:
Z = ////////////////////////.
Следовательно для ООО « «» вероятность банкротства весьма мала, величина Z-счета больше нормы (1,23), что свидетельствует о устойчивом финансовом положении предприятия.
Заключение
Подводя итоги практики, можно сделать следующие выводы.
///////////////
Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости показала, что ООО « «» обладает абсолютной ликвидностью и абсолютной независимостью финансового состояния от заемных источников.
Оценка деловой активности показала, что коэффициенты деловой активности ООО « «» за 2007-2009гг. изменились неоднозначно – одни показатели улучшились, другие – ухудшились. Положительным моментом является ускорение оборачиваемости денежных средств (+1,0 оборота) и кредиторской задолженности (+1,0 оборота). К отрицательным моментам относится замедление оборачиваемости оборотных активов (-0,5 оборота), запасов (-4,6 оборота).
В целом были выявлены следующие проблемы финансового состояния ООО « «»:
-
//////////////////
-
снижение оборачиваемости оборотных средств – обусловлено тем, что оборотные средства организации увеличивались быстрее выручки от реализации товаров и услуг;
-
///////////////////////////
Для диагностики банкротства ООО « «» мы использовали два метода. Первый метод основан на системе финансовых коэффициентов (ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости). Второй метод – это модель Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Анализ показал, что вероятность банкротства ООО « «» весьма мала.
Список использованной литературы
-
Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2007. – 128 с.
-
Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Проспект, 2007. - 344 с.
-
//////////////////
-
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 645с.
-
//////////////////
Приложения
////////////////
3.236.247.213
|