Диплом Анализ рентабельности организации .

Содержание
Введение 3
1. Теоретические акценты анализа финансовых результатов деятельности промышленного предприятия 5
1.1. Цель, задачи, информационная база анализа 5
1.2. Формирование финансовых результатов организации 9
1.3. Сущность и показатели рентабельности хозяйствен
....

Содержание

Введение 3

1. Теоретические акценты анализа финансовых результатов деятельности промышленного предприятия 5

1.1. Цель, задачи, информационная база анализа 5

1.2. Формирование финансовых результатов организации 9

1.3. Сущность и показатели рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия 28

2. Анализ прибыльности рентабельности предприятия ООО « «» 32

2.1. Характеристика деятельности предприятия 32

2.2. Оценка динамики и факторный анализ прибыли 37

2.3. Оценка динамики и факторный анализ рентабельности 42

3. Практические рекомендации по росту прибыли и рентабельности предприятия ООО « «» 47

3.1. Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности 47

3.2. Совершенствование планирования рентабельности 64

Заключение 71

Список литературы 75

Приложения 78

Введение

Актуальность исследования обусловлена тем, что конечная цель и движущий мотив развития предприятия в условиях рынка - это получение прибыли. Чистую прибыль, полученную по результатам финансового года, можно направить на развитие производства или погашение убытков прошлых лет, если таковые имеются, а можно и оставить в организации в качестве резервного капитала, либо выплатить дивиденды.

Эффективность функционирования предприятия во многом зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

…………..

1. Теоретические акценты анализа финансовых результатов деятельности промышленного предприятия

1.1. Цель, задачи, информационная база анализа

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) - трендовый анализ;

4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, т.е. "горизонтальный" анализ результатов; изучение структурных сдвигов. Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.

Информационной базой для выполнения такого анализа служат отчеты о прибылях и убытках, причем не только на предмет изменения учетных принципов финансового результата, но и с точки зрения отнесения отдельных элементов доходов и расходов по соответствующим временным периодам: отдельные статьи отчета могут меняться местами, подразделяться, укрупняться. Однако все изменения должны согласовываться с величиной чистой прибыли за каждый отчетный год.

Данные отчета о прибылях и убытках занимают значимую часть бухгалтерской отчетности, которая дополняет, разъясняет, уточняет и расширяет информационный поток, представленный в бухгалтерском балансе (ф. № 1) как совокупность итоговых показателей работы организации за отчетный период. По данным отчета о прибылях и убытках:

- проводят экономический анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности, факторный анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг;

- выявляют влияние на общую величину прибыли от продажи продукции, работ, услуг изменений продажных цен, цен исходных сырья, материалов, топлива, энергии, изменений объема продаж, а также влияние уровня себестоимости продукции, работ, услуг;

- осуществляют анализ уровня рентабельности и др.

По итогам анализа финансовых результатов выявляются резервы их роста и разрабатываются мероприятия, внедрение которых позволит улучшить экономические показатели работы организации.

В отчете о прибылях и убытках (ф. № 2) представляется информация о доходах и расходах организации, прибылях и убытках, полученных за отчетный период и аналогичный предшествующий период (месяц, квартал, 6 мес., 9 мес., год).

Проведение трендового анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.

Не менее важной является и преемственность использования тех или иных методик из периода в период, поскольку каждый расчет обладает определенной долей условности и наибольший практический интерес обычно представляет тенденция изменения показателей во времени.

Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационные доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль. Цель итогового анализа - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

…………

1.2. Формирование финансовых результатов организации

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию продукции, которые принимают форму себестоимости продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее извлекает. Если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Таким образом, финансовый результат представляет собой разницу между доходами и расходами. Если эта разница положительная, организация получает прибыль, если отрицательная, то образуется убыток.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) прочие доходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

Прочими доходами являются:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

• ………….

Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) расходы по обычным видам деятельности;

б) прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности формируют:

• расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

• расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

• материальные затраты;

• затраты на оплату труда;

• отчисления на социальные нужды;

• амортизация;

• прочие затраты.

…………..

Прочими расходами являются:

• расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

• расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

• ………

• отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

• возмещение причиненных организацией убытков;

• убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

• суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

• курсовые разницы;

………….

Порядок формирования прибыли организации представлен на рис. 1.

……………..

Рис.1. Схема формирования финансового результата деятельности организации и использования прибыли

Прибыль - это доход предпринимателя от вложения капитала. Она представляет собой вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, определяемое как разность между совокупным доходом и совокупными затратами, осуществляемыми в процессе этой деятельности.

Прибыль - это особый воспроизводимый ресурс коммерческого предприятия, конечный результат бизнеса. Как экономическая категория прибыль - это:

• основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития предприятия;

• важнейшая предпосылка увеличения рыночной стоимости предприятия;

• индикатор кредитоспособности предприятия;

• главный стимул для собственника в организации и расширении бизнеса;

• показатель конкурентоспособности предприятия;

• средство для выполнения предприятием обязательств перед государством и источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, возможности его банкротства.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем и будущих периодах за счет обеспечения:

• максимальной прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и рыночной конъюнктурой;

• оптимального соотношения между уровнем формируемой прибыли и допустимой степенью риска;

• высокого качества формируемой прибыли;

• выплаты собственникам предприятия необходимого уровня дохода на инвестированный капитал;

• достаточного объема инвестиций за счет прибыли в развитие бизнеса;

• роста рыночной стоимости предприятия;

• эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Для предприятия прибыль является показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости.

Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

На каждом предприятии формируется четыре показателя прибыли, существенно различающиеся по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению. Базой всех расчетов служит балансовая прибыль - основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель - валовая прибыль, а на ее основе - прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Для принятия управленческих решений по наращиванию прибыли следует классифицировать факторы ее роста и параметры, количественная оценка которых позволит выявить влияние этих факторов.

Все факторы делятся на внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).

Внешние факторы:

• рыночно-конъюнктурные факторы (диверсификация деятельности, повышение конкурентоспособности, организация рекламы новых видов продукции, развитие внешнеэкономических связей, изменение тарифов и цен в результате инфляции);

• хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовое регулирование деятельности организаций, государственное регулирование тарифов и цен).

Внутренние факторы:

• материально-технические (использование прогрессивных технологий и средств труда, модернизация и реконструкция материально-технической базы производства);

• организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решений);

……………………………..

Рис.2. Общая схема распределения чистой прибыли предприятия

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.

На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого предприятия.

……………….

Рис.3. Система основных факторов, влияющих на распределение прибыли предприятия

Внешние факторы рассматриваются как своего рода ограничительные условия, определяющие границы формирования пропорций распределения прибыли. К числу важнейших из этих факторов относятся:

1. Правовые ограничения. Законодательные нормы определяют общие финансовые и процедурные вопросы, связанные с распределением прибыли. Они формируют приоритетность отдельных направлений ее использования (налоговых и других отчислений), устанавливают нормативные параметры этого использования (ставки налогов, сборов и других обязательных отчислений за счет прибыли; ставки минимальных отчислений в резервный фонд и т.п.) и другие условия.

…………

……….

6. Стадия конъюнктуры потребительского рынка. В период подъема конъюнктуры того сегмента потребительского рынка, на котором предприятие реализует свои товары, эффективность капитализации прибыли в процессе ее распределения возрастает. Действие этого благоприятного фактора позволяет получить в предстоящем периоде гораздо большую норму прибыли на реинвестируемый капитал, чем в предшествующие периоды.

Внутренние факторы оказывают решающее воздействие на пропорции распределения прибыли, так как позволяют формировать их применительно к конкретным условиям и результатам хозяйствования данного предприятия. К числу важнейших из этих факторов относятся:

1. Менталитет собственников предприятия. Это один из важных показателей, формирующих конкретный тип политики распределения прибыли предприятия. Если собственники (акционеры) нуждаются в постоянном притоке текущих доходов или не приемлют риски, связанные с длительным ожиданием этих доходов в будущем периоде, они будут настаивать на обеспечении высокой доли потребляемой прибыли в процессе ее распределения (если их менталитет не будет учтен, они реинвестируют свой капитал в другие предприятия) В то же время, если собственники не нуждаются в высоких текущих доходах и предпочитают еще более высокий уровень этих доходов в предстоящем периоде за счет реинвестирования капитала, доля капитализируемой части прибыли будет возрастать (если их менталитет не будет удовлетворен, они также будут вынуждены реинвестировать свой капитал в другие предприятия).

2. Уровень рентабельности торговой деятельности. Этот показатель показывает существенное влияние на свободу формирования пропорций распределения прибыли. При низком уровне рентабельности торговой деятельности (а соответственно и меньшей сумме распределяемой прибыли) свобода формирования пропорций ее распределения существенно ограничена. Это связано с тем, что определенная часть прибыли "связана" контрактными обязательствами с собственниками (уровень дивидендных выплат по привилегированным акциям, минимальный объем выплат на паи или простые акции), с персоналом (формы социальной защиты, предусмотренные коллективным или индивидуальным трудовым договором, минимальный объем средств, выделяемых по программам участия в прибыли) или обусловлена правовыми нормами (формирование резервного фонда). Поэтому остающаяся часть распределяемой прибыли на пропорции ее использования в этих условиях существенно влиять не будет.

3. Инвестиционные возможности реализации высокодоходных проектов. Если в портфеле предприятия имеются готовые реальные проекты, внутренняя ставка доходности по которым значительно превышает средневзвешенную стоимость капитала, и такие проекты, могут быть реализованы в относительно короткий период, доля капитализируемой прибыли (при прочих равных условиях) должна существенно возрастать.

4. Необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных программ и проектов. Ряд ранее начатых инвестиционных программ и проектов, связанных с региональной или товарной диверсификацией деятельности, переходом на новые технологии, обновлением состава операционных основных средств и другими направлениями стратегического развития предприятия, могут требовать ускоренного завершения в условиях усиливающейся конкуренции, меняющейся конъюнктуры рынка и т п. При недостатке инвестиционных ресурсов для ускорения завершения их реализации, следует отказаться от высокого уровня потребления прибыли в пользу ее капитализации.

5. Альтернативные внутренние источники формирования финансовых ресурсов. Если потребность в инвестиционных ресурсах, обеспечивающих прирост намеченных объемов торгово-операционной деятельности, может быть удовлетворена за счет альтернативных внутренних источников их формирования (амортизационных отчислений, реализации неиспользуемых машин и оборудования, продажи финансовых активов при их низкой инвестиционной отдаче и т.п.), то возможности использования прибыли на цели потребления существенно расширяются.

6. Стадия жизненного цикла предприятия. На ранних стадиях своего жизненного цикла коммерческие предприятия вынуждены больше средств инвестировать в свое развитие, ограничивая размеры выплат доходов собственникам. Это связано с высоким уровнем инвестиционных потребностей таких предприятий, их относительно меньшим потенциалом доступа к кредитным ресурсам, более высокой стоимостью привлекаемого капитала и т.п. В то же время предприятия в стадии зрелости ведут не столь активную деятельность в сфере реального инвестирования, имеют возможность привлекать необходимые им кредитные ресурсы на более выгодных условиях, а следовательно могут обеспечить более высокие размеры выплат доходов владельцам и персоналу.

7. Уровень рисков осуществляемых операций. Если предприятие ведет агрессивную, высокорисковую политику в отдельных сферах своей деятельности или осуществляет большой объем отдельных коммерческих операций с высоким уровнем риска, оно вынуждено больше средств направлять из прибыли на формирование резервного и других страховых фондов. Без обеспечения такого минимального внутреннего страхования высокорисковой коммерческой деятельности возрастает неотвратимая угроза банкротства предприятия.

8. Уровень концентрации управления. Если в процессе оптимизации структуры капитала возникает необходимость существенного увеличения доли собственной его части, а собственников волнует угроза потери финансового контроля над управлением предприятием при привлечении капитала из внешних источников, то в процессе распределения прибыли уровень ее капитализации должен существенно повышаться.

9. Численность персонала и действующие программы его участия в прибыли. Чем выше численность персонала, чем больше объем контрактных обязательств предприятия по участию персонала в прибыли, тем соответственно выше должна быть доля потребляемой части прибыли Этот фактор формирует и внутренние пропорции распределения потребляемой части прибыли - между собственниками и персоналом предприятия.

10. Уровень текущей платежеспособности предприятия. В условиях низкого уровня текущей платежеспособности, высокого объема неотложных финансовых обязательств предприятие не имеет возможности направлять большие размеры распределяемой прибыли на потребление. Это привело бы к значительному снижению уровня ликвидности активов, поддерживающих текущую платежеспособность, а также к возрастанию угрозы банкротства предприятия.

Принципы распределения прибыли и факторы, его обуславливающие, позволяют сформировать на предприятии конкретный механизм планового распределения прибыли, в наибольшей степени удовлетворяющей цели и учитывающий возможности развития предприятия в предстоящем периоде.

…………….

1.3. Сущность и показатели рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

…………

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Рассмотрим порядок расчета основных показателей рентабельности.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рассчитывается как отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) показывает эффективность использования всего имущества организации. Этот показатель отвечает на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов:

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. Рассчитывается как отношение суммы валовой прибыли к выручке от продаж:

Приведенные показатели не имеют нормативных значений, зависят от множества факторов и существенно изменяются в зависимости от профиля, размера, структуры активов и источников средств организации, поэтому целесообразно анализировать тенденции их изменения во временном периоде.

…………..

2. Анализ прибыльности рентабельности предприятия

2.1. Характеристика деятельности предприятия

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью " "". ………………

ООО " "" работает на московском потребительском рынке с февраля 1999 года. За время успешной работы ассортимент вырабатываемой продукции значительно расширился и сейчас составляет более 150 наименований высококачественных колбас и мясных деликатесов.

Основным видом деятельности ООО " "" является производство и реализация колбасных изделий и мясопродуктов.

……….

2.2. Оценка динамики и факторный анализ прибыли от реализации продукции

………………

Проанализируем динамику прибыли за 2006-2007гг. (табл.4).

Таблица 4

Динамика прибыли за 2006-2007гг.

Исходя из данных таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

Показатели прибыли за 2006-2007гг. в целом ухудшились.

Так, в 2007г. валовая прибыль выросла по сравнению с 2006г. на 14973 тыс.руб. или на 6,25% и составила 254713 тыс.руб. Увеличение валовой прибыли было достигнуто за счет сокращения себестоимости продукции.

Прибыль от продаж сократилась на 55284 тыс.руб. или на 53,46% и составила 48134 тыс.руб. Прибыль до налогообложения сократилась на 45223 тыс.руб. или на 61,04% и составила 28861 тыс.руб. Чистая прибыль компании сократилась на 46984 тыс.руб. или на 83,78% и составила 9095 тыс.руб.

В графическом виде динамика прибыли за 2006-2007гг. представлена на рис.4.

Рис.4. Динамика прибыли за 2006-2007гг.

Снижение чистой прибыли за 2006-2007гг. обусловлено следующими факторами:

• в целях обновления основных средств и расширения производства общество привлекало заемные средства, соответственно увеличилась процентная нагрузка;

• кроме того произошло увеличение балансовой стоимости основных средств, это повлекло увеличение амортизационной нагрузки;

• произошло резкое увеличение стоимости сырья. Это привело к существенному росту себестоимости продукции;

• компания на протяжении всего года уделяла большое внимание социальной защищенности работников. На эти цели в течение года выделялись значительные средства. Все работающие в компании обеспечивались бесплатным питанием, медицинским обслуживанием и путевками на лечение.

Рассмотрим структуру прибыли (табл.5)

Таблица 5

Анализ структуры прибыли за 2006-2007гг.

Как показывают данные таблицы 5, уровень валовой прибыли предприятия в % к выручке от продажи составляет 19,8% в 2006г. и 26,8 % в 2007г. За 2006-2007гг. уровень валовой прибыли вырос на 7,0%.

Отрицательным моментом является снижения уровня прибыли от продаж на 3,4%, уровня налогооблагаемой прибыли на 3,1% и уровня чистой прибыли на 3,6%.

Полезную информацию можно также почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании. Рассчитаем долю чистой прибыли в валовой (табл.6).

Таблица 6

Доля чистой прибыли в валовой прибыли

Как показывают данные таблицы 6, доля чистой прибыли в валовой сократилась с 23,4% в 2006г. до 3,6% в 2007г., что является отрицательным моментом.

2.3. Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности предприятия

Рассчитаем показатели рентабельности.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность (рентабельность активов) показывает эффективность использования всего имущества организации.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Динамика рассчитанных показателей рентабельности представлена в табл.7.

Таблица 7

Динамика показателей рентабельности за 2006-2007гг.

В графическом виде динамика показателей рентабельности за 2006-2007гг. представлена на рис.3.

……………..

Рис.3. Динамика показателей рентабельности за 2006-2007гг.

Как показывают данные, показатели рентабельности за 2006-2007гг. в целом ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж сократилась на 3,49%, чистая рентабельность – на 3,68%, рентабельность активов – на 4,06%, рентабельность собственного капитала – на 8,93%. Исключение составляет валовая рентабельность предприятия - она выросла на 6,96%.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж, исходя из следующей формулы:

где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

КР - коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на R^П:

где B₁ и В₀ - отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ - отчетная и базисная себестоимость;

KP₁ и КР₀ - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2. Влияние изменения себестоимости продажи на R^П:

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж на R^П:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж на R^П:

Совокупное влияние факторов составляет:

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности продаж оказало изменение выручки и себестоимости. За счет снижения выручки, рентабельность продаж сократилась на 27,87%, а за счет снижения себестоимости рентабельность продаж выросла на 28,77%.

……………

Заключение

Подводя итоги выпускной квалификационной работы, можем сделать следующие выводы:

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Финансовый результат представляет собой разницу между доходами и расходами. Если эта разница положительная, организация получает прибыль, если отрицательная, то образуется убыток. Главный принцип расчета финансового результата заключается в том, что расходы должны быть непосредственно связаны с доходами.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

б) прочие доходы;

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) расходы по обычным видам деятельности;

б) прочие расходы;

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Информационной базой анализа финансовых результатов служат отчеты о прибылях и убытках.

Практическая часть выпускной квалификационной работы была проведена на материалах ООО « «». Основным видом деятельности предприятия является переработка мяса, производство и реализация колбасных изделий и мясопродуктов.

Показатели прибыли ООО « «» за 2006-2007гг. в целом ухудшились. Так, прибыль от продаж сократилась на 55284 тыс.руб. или на 53,46% и составила 48134 тыс.руб. Прибыль до налогообложения сократилась на 45223 тыс.руб. или на 61,04% и составила 28861 тыс.руб. Чистая прибыль компании сократилась на 46984 тыс.руб. или на 83,78% и составила 9095 тыс.руб.

Снижение чистой прибыли за 2006-2007гг. обусловлено следующими факторами:

• в целях обновления основных средств и расширения производства общество привлекало заемные средства, соответственно увеличилась процентная нагрузка;

• кроме того произошло увеличение балансовой стоимости основных средств, это повлекло увеличение амортизационной нагрузки;

• произошло резкое увеличение стоимости сырья. Это привело к существенному росту себестоимости продукции;

• компания на протяжении всего года уделяла большое внимание социальной защищенности работников. На эти цели в течение года выделялись значительные средства. Все работающие в компании обеспечивались бесплатным питанием, медицинским обслуживанием и путевками на лечение.

Отрицательным моментом является снижения уровня прибыли от продаж на 3,4%, уровня налогооблагаемой прибыли на 3,1% и уровня чистой прибыли на 3,6%.

Показатели рентабельности ООО « «» за 2006-2007гг. также ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж сократилась на 3,49%, чистая рентабельность – на 3,68%, рентабельность активов – на 4,06%, рентабельность собственного капитала – на 8,93%.

Факторный анализ рентабельности продаж выявил, что наибольшее влияние на изменение рентабельности оказало изменение выручки и себестоимости. За счет снижения выручки, рентабельность продаж сократилась на 27,87%, а за счет снижения себестоимости рентабельность продаж выросла на 28,77%.

В соответствии с проведенным анализом были определены следующие направления повышения прибыли и рентабельности предприятия:

1) снижение себестоимости продукции. Решающее условие снижения себестоимости - непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии позволяют значительно снизить себестоимость продукции. Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Также снижение себестоимости продукции обеспечивается за счет повышения производительности труда;

2) оптимизация налогообложения прибыли. Во-первых, можно создать резерв по сомнительным долгам. При этом сумма налога на прибыль сократится на 3360 тыс. руб. Во-вторых, можно создать ремонтный фонд. При этом сумма налога на прибыль сократится на 148 тыс. руб.

3) совершенствование сбытовой политики предприятия. Был проведен сравнительный расчет выгодности скидки с цены и отсрочки платежа с целью стимулирования сбыта продукции предприятия, а также разработана инкассационная политика предприятия;

4) совершенствование планирования финансовых результатов. В качестве основного финансового документа предлагается разрабатывать платежный календарь. Главное предназначение этого документа - помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность организации.

Список литературы

1. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2006. – 128 с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 321 с.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 2006. – 720с.

4. Богомолова И.П., Трунова Е.Б. Управление прибылью, рентабельностью мукомольного предприятия с использованием аналитических подходов // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №21. – с.32.

5. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2007. – 340 с.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2007. – 240с.

7. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово- экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2007- 158 с.

8. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006. – 430с.

9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 615 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2006. – 336 с.

11. Ермолович Л.Л. др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2006. – 576 с.

12. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2005. – 224с.

13. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. - М.: Изд-во РУДН, 2005. – 230с.

14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 645с.

15. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2005.- 768 с.

16. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2005. – 384 с.

17. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с.

18. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 354 с.

19. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2005. – 321 с.

20. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высшая школа, 2005. – 512 с.

21. Савельева М.Ю. Экономика организаций (предприятий). – Новосибирск: НГАЭиУ, 2003. – 287с.

22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

23. Сафонов А.А. Теория экономического анализа. – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2006. – 311 с.

24. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.

25. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 408 с.

26. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 408 с.

27. Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 282 с.

28. Финансы предприятий: Учебник. Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 447 с.

29. Финансы: Учебник.: под ред. В.М. Родионовой. – М.:Финансы и статистика, 2005.– 442 с.

30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 350с.

Приложения

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.