Диплом Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на примере ООО .

Содержание
Введение 3
1. Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия 5
1.1. Понятие, значение и методика финансового анализа 5
1.2. Сущность, задачи и методы финансового прогнозирования 19
1.3. Информационная база финансового анализа и прог
....

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия 5

1.1. Понятие, значение и методика финансового анализа 5

1.2. Сущность, задачи и методы финансового прогнозирования 19

1.3. Информационная база финансового анализа и прогнозирования 28

2. Финансовый анализ деятельности ООО "" 31

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 31

2.2. Анализ состава и структуры имущества и источников его формирования 33

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 37

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 40

2.5. Анализ деловой активности предприятия 40

2.6. Анализ прибыли и рентабельности предприятия 42

3. Прогнозирование деятельности ООО "" 45

3.1. Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках 45

3.2. Построение прогнозного баланса 57

3.3. Прогнозирование основных финансовых коэффициентов предприятия 62

Заключение 65

Список литературы 68

Приложения 70

Введение

Актуальность исследования определяется тем, что в рыночных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т.д. Результаты такого анализа необходимы собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы. Источниками для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Прогнозирование финансового состояния организации – это важнейшая составляющая финансового анализа, представляющая собой исследование и разработку возможных путей развития финансов в будущем. Его задача – определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, найти источники их формирования и направления наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов. Прогнозирование финансового состояния позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой политики, обеспечивающие достижение организацией стабильного положения на рынке, прочной финансовой устойчивости и платежеспособности.

Целью работы является анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Для реализации данной цели в дипломной работе поставлены следующие задачи:

• рассмотреть понятие, значение и методику финансового анализа;

• раскрыть сущность, задачи и методы финансового прогнозирования;

• охарактеризовать информационную базу финансового анализа и прогнозирования;

• провести анализ финансового состояния предприятия;

• составить и обосновать прогноз финансовой отчётности и основных финансовых коэффициентов предприятия.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме оценки финансового состояния предприятия и его прогнозированию. Среди них можно выделить научные публикации Ковалева В.В., Шеремета А.Д., Мазуровой И.И., Сысоевой Г.Ф., Савицкой Г.М., Крейниной М.Н. и других.

Объектом исследования является ООО "". Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Информационной базой работы является бухгалтерская отчетность ООО "" за 2005 – 2007 гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и другая информация предприятия.

Методы, применяемые в исследовании: расчетно-аналитический, структурно-динамический, метод сравнения, графический метод.

1. Теоретические основы финансового анализа и прогнозирования деятельности предприятия

1.1. Понятие, значение и методика финансового анализа

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются [27; с.124]:

• объективная оценка финансовой устойчивости;

• своевременное определение возможного банкротства;

• эффективность использования финансовых ресурсов.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы. Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции. Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

……………….

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. При этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительно будущих условий существования. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изучения финансовой отчетности. Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Финансовый анализ решает следующие задачи [18; с.149]:

• выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т. п.;

• позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

• в результате финансового анализа имеется возможность контроля правильности составления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразности осуществления затрат.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия. Ниже рассмотрена система основных показателей анализа финансовой деятельности предприятия и методы их определения.

1. Предварительная оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования.

Стоимостная оценка имущества предприятия и источники его формирования отражаются в бухгалтерском балансе. Все, что подлежит учету, рассматривается с двух позиций:

1) что представляет собой данный объект учета;

2) за счет каких источников он был приобретен.

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). …………….

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность. Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Отсутствие краткосрочной ликвидности может означать, что предприятие не способно использовать деловые возможности, если таковые появляются (например, получить выгодные скидки). Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободных действий администрации предприятия. Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.

Показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240;

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + + стр. 630 + стр. 660;

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 1.1.

3. Анализ финансовой устойчивости

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции [57; с.105].

1.2. Сущность, задачи и методы финансового прогнозирования

Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов).

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:

• оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования;

• формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.

Порядок проведения процедуры прогнозирования финансового состояния и результатов деятельности предприятия включает, во-первых, подготовку исходной информации о состоянии предприятия и подготовку плановых решении, разделенных на шесть блоков.

Блок первый - исходное состояние активов и пассивов предприятия, данные финансовой отчетности.

Блок второй - планируемый (прогнозируемый) объем продаж и условия реализации продукции. Это информация от службы сбыта (маркетинга).

Блок третий - планируемые инвестиции и дезинвестиции во внеоборотные активы. Данная информация готовится финансовым отделом на основе предварительных (проектных) плановых решений по техническому развитию предприятия.

Блок четвертый - прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел после консультаций с соответствующими службами предприятия.

Блок пятый - решения по изменению уставного капитала и выплате дивидендов.

Блок шестой - проектные решения по финансированию деятельности предприятия на прогнозируемый период, в том числе получение и возврат долгосрочных и краткосрочных кредитов, изменения величины коммерческой кредиторской задолженности, остатки задолженности по заработной плате и платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Последовательность процедур данного метода такова:

Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации). Определяются производные показатели, прогнозирование которых представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухгалтерской отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности. Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f(B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости.

При разработке прогнозной отчетности прежде всего составляется прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса.

При прогнозировании баланса рассчитывают прежде всего ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

Собственно прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и использование в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев.

Комбинированный метод

Описанные в предыдущих параграфах методы прогнозирования не случайно названы базовыми методами. Они являются основой любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. В большинстве случаев применяется некий комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном использовании. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. Зачастую один из них рассматривается как инструмент дополнительного контроля результатов, полученных другими методами.

(21)

Таким образом, потребность в собственном оборотном капитале определяется величиной кредиторской задолженности, длительностью оборота капитала, вложенного в текущие активы, а также сроком погашения кредиторской задолженности. Величина П_СОК сокращается при уменьшении периода оборота текущих активов. В случае, когда Т_ТА < Т_КЗ, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам.

КЗ_n+1 = П_СОК * Т_КЗ / (Т_ТА - Т_КЗ) (22)

Рассчитаная по этой формуле величина будет максимально возможной величиной кредиторской задолженности, рассчитанной в предположении, что вся потребность предприятия в финансировании удовлетворяется за счет собственного капитала. Таким образом, величина кредиторской задолженности прогнозируется детерминированным факторным методом с помощью функциональной зависимости. Длительность оборота текущих активов в прогнозном периоде Т_ТА определяется методом авторегрессии, позволяющим выделить основную тенденцию изменения данного показателя на предприятии. Для определения величины срока погашения кредиторской задолженности Т_КЗ предположим, что в предстоящем периоде характер расчетов с поставщиками не изменится. Тогда можно положить значение Т_КЗ в прогнозном периоде равным его значению в последнем отчетном периоде:

Т_КЗ(n+1) = Т_КЗ(n)

Если сумма КЗ_n+1 и величины собственного капитала превышает валюту баланса, то величина кредиторской задолженности уменьшается и принимается равной разности между валютой баланса и величиной собственного капитала. В этом случае предприятию достаточно собственных источников финансирования, поэтому в строке "Кредиты и займы" ставим нуль. Здесь нами снова используется базовый балансовый метод увязки показателей, являющийся составной частью описываемого комбинированного метода.

1.3. Информационная база финансового анализа и прогнозирования

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа финансовой деятельности.

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Информационная система финансового менеджмента призвана обеспечивать необходимой информацией не только управленческий персонал и собственников самого предприятия, но и удовлетворять интересы широкого круга внешних ее пользователей. Круг основных пользователей финансовой информации предприятия представлен на рис.1.2.

Рис.1.2. Характеристика состава основных пользователей финансовой информации предприятия

Характеризуя состав пользователей информации, входящей в информационную систему финансового менеджмента, следует отметить, что круг интересов внешних и внутренних потребителей этой информации существенно различается. Внешние пользователи используют лишь ту часть информации, которая характеризует результаты финансовой деятельности предприятия и его финансовое состояние. Подавляющая часть этой информации содержится в официальной финансовой отчетности, представляемой предприятием. Внутренние пользователи, наряду с вышеперечисленной, используют значительный объем информации о финансовой деятельности предприятия, представляющей коммерческую тайну. Кроме того, внутренние пользователи используют значительный круг финансовых показателей, формируемых из внешних источников, которые также входят в информационную систему финансового менеджмента.

2. Финансовый анализ деятельности ООО ""

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

ООО «» занимается продажей и обслуживанием автомобилей в Москве с 1997 года.

Основной целью своей деятельности, являясь коммерческой организацией, ООО «» преследует извлечение прибыли.

Основные направления деятельности ООО «»:

- продажа автомобилей;

- гарантийное и сервисное обслуживание;

- кузовной ремонт;

- розничная и оптовая продажа запчастей;

- услуги по обмену (trade-in) и выкупу подержанных автомобилей;

- тюнинг, установка охранных устройств и любого дополнительного оборудования;

- прокат автомобилей услуги технической помощи на дорогах и эвакуация автомобилей;

- услуги технической помощи на дорогах и эвакуация автомобилей;

- предоставление услуг по страхованию автомобилей совместно с ведущими страховыми компаниями;

- предоставление кредитных и лизинговых программ совместно с банками-партнерами.

Организационная структура управления ООО «» представлена на рис.2.1.

2.2. Анализ состава и структуры имущества и источников его формирования

Изучение бухгалтерского баланса позволяет выявить обеспеченность организации собственными оборотными средствами, состояние расчетных и кредитных отношений и в целом финансовое состояние организации.

Анализ динамики валюты баланса показывает, что стоимость имущества ООО «» выросла за 2005-2007гг. на 1298 тыс.руб. или на 7,0% (рис.2.2).

Рис.2.2. Динамика валюты баланса ООО «» за 2005-2007г.

Прирост произошел за счет роста оборотных активов. Оборотные активы выросли за исследуемый период на 1363 тыс.руб. или на 10,8% (рис.2.3).

Рис.2.3. Динамика оборотных активов ООО «» за 2005-2007г.

Внеоборотные активы ООО «» сократились за исследуемый период на 65 тыс.руб. или на 1,1% (рис.2.4).

Рис.2.4. Динамика внеоборотных активов ООО «» за 2005-2007г.

В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, изменение претерпела структура имущества ООО «» – доля внеоборотных активов снизилась, а оборотных – возросла.

Исследование структуры активов ООО «» показало, что на конец 2007г. наибольший удельный вес в структуре активов компании занимали оборотные активы – 71%. На долю внеоборотных средств приходится соответственно 29% (рис.2.5). За 2005-2007гг. доля оборотных активов в структуре имущества предприятия выросла на 3%.

Рис.2.5. Структура активов ООО «» за 2005-2007гг.

Анализ пассива баланса показал, что обязательства ООО «» выросли за 2005-2007гг. на 2302 тыс.руб. или на 19,0% (рис.2.6). Собственный капитал сократился за исследуемый период на 1004 тыс.руб. или на 15,8% (рис.2.7).

Рис.2.6. Динамика обязательств ООО «» за 2005-2007г.

Рис.2.7. Динамика собственного капитала ООО «» за 2005-2007г.

Доля собственного капитала в структуре пассивов компании по состоянию на конец 2007г. оставляет всего 27% (рис.2.10). На долю заемного капитала приходится соответственно 73%.

Рис.2.8. Структура пассивов ООО «» в 2005г.

Рис.2.9. Структура пассивов ООО «» в 2006г.

Рис.2.10. Структура пассивов ООО «» в 2007г.

Собственного капитала ООО «» не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов, т.е. можно сделать вывод, что предприятия неплатежеспособно.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО «» представлены в табл.2.2.

Таблица 2.2

Анализ платежеспособности ООО «» за 2005-2007гг.

Как показывают данные табл.2.2, если в 2005г. компания была способна погасить 49,7% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2007г. уже 46,7%. Общий коэффициент платежеспособности снизился за 2005-2007г. на 0,03, ниже нормативного значения.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «» за 2005-2007гг.

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

По данным финансовой отчетности ООО «» за 2005-2007гг. определяем тип финансовой ситуации, все показатели сводим в таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости ООО «» за 2005-2007гг.

Данные таблицы 2.4 говорят о том, что в ООО «» за 2005-2007гг. наблюдается кризисное финансовое состояние, при этом положение ухудшается.

2.5. Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности важен для по трем причинам:

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот. Тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Расчеты показателей деловой активности ООО «» за 2005-2007гг. представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Расчет показателей деловой активности ООО «» за 2005-2007гг.

Как показывают данные таблицы 2.5, показатели деловой активности ООО «» за 2005-2007гг. ухудшились: оборачиваемость активов замедлилась на 2,20 оборота, оборотных средств – на 3,12 оборота, материальных оборотных средств – на 3,14 оборота, денежных средств – на 2255,03 оборота, дебиторской задолженности – на 22,01 оборота, оборачиваемость собственного капитала – на 2,4 оборота.

2.6. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Проанализируем динамику прибыли ООО «» за 2005-2007гг. (табл.2.6).

Таблица 2.6

Динамика прибыли ООО «» за 2005-2007гг.

Как показывают данные табл.2.6 показатели прибыли ООО «» за 2005-2007гг. значительно сократились. Так, в 2007г. валовая прибыль упала по сравнению с 2005г. на 1294 тыс.руб. или на 9,9% и составила 11760 тыс.руб. Прибыль от продаж сократилась на 3494 тыс.руб. или на 40,8% и составила 5060 тыс.руб. Прибыль до налогообложения сократилась на 1824 тыс.руб. или на 49,5% и составила 1860 тыс.руб. Чистая прибыль соответственно сократилась на 1386 тыс.руб. или на 49,5% и составила 1414 тыс.руб.

В графическом виде динамика прибыли ООО «» за 2005-2007гг. представлена на рис.2.12.

Рис.2.12. Динамика прибыли ООО «» за 2005-2007гг.

Динамика рассчитанных показателей рентабельности ООО «» представлена в табл.2.7.

Как показывают данные, показатели рентабельности ООО «» за 2005-2007гг. в целом ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж упала на 1,7%, чистая рентабельность - на 0,7%, рентабельность активов – на 8,8%, рентабельность собственного капитала – на 19,4%. Исключение составляет валовая рентабельность предприятия - она выросла на 1,2%.

Таблица 2.7

Динамика показателей рентабельности ООО «» за 2006-2007гг.

В графическом виде динамика показателей рентабельности ООО «» за 2005-2007гг. представлена на рис.2.13.

Рис.2.13. Динамика показателей рентабельности ООО «» за 2005-2007гг.

Подводя итоги в целом можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии ООО «»:

В ООО «» наблюдается кризисное финансовое состояние, при этом положение ухудшается. Собственного капитала не достаточно для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов. Доля собственного капитала в структуре пассивов по состоянию на конец 2007г. составляет всего 27%.

В краткосрочной перспективе баланс ООО «» не достаточно ликвиден. В 2005-2007гг. условие абсолютной ликвидности не выполнено.

Коэффициенты платежеспособности ООО «» за 2005-2007гг. находятся ниже нормативного значения, кроме того, финансовое состояние предприятия ухудшается.

………….

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.