Диплом Оценка кредитоспособности заемщика на примере .

Содержание

Введение 3
1. Кредитоспособность как объект анализа 6
1.1 Понятие «Кредитоспособность предприятия» и факторы на него влияющие 6
1.2 Показатели и критерии оценки кредитоспособности предприятия 11
1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособности предпр
....

Содержание

Введение 3

1. Кредитоспособность как объект анализа 6

1.1 Понятие «Кредитоспособность предприятия» и факторы на него влияющие 6

1.2 Показатели и критерии оценки кредитоспособности предприятия 11

1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособности предприятия 18

2. Оценка кредитоспособности предприятия 24

2.1 Сравнительная характеристика современных методик оценки кредитоспособности 24

2.2 Методика комплексной оценки кредитоспособности предприятия 31

3. Оценка кредитоспособности ОАО «Спот» 39

3.1 Анализ и оценка кредитоспособности ОАО «Спот» 39

3.2 Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности ОАО «СПОТ» 54

3.3. Расчет финансового рычага 63

Заключение 64

Список литературы 72

Приложения 75

Введение

Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.

Проблема кредитного риска приобрела актуальность в современной российской действительности, особенностью которой является довольно небольшой опыт коммерческого кредитования. В современных экономических условиях кредитование является не только наиболее доходной активной операцией банка, но и наиболее рискованной, требующей соблюдения определенных мер по снижению этого риска. Основным инструментом, позволяющим снизить кредитный риск, является анализ кредитоспособности заемщиков.

Цель выпускной квалификационной работы состоит в изучении теоретических и практических аспектов оценки кредитоспособности заемщика.

Проблема заключается в том, что методики, представленные в экономической литературе, и большинство действующих банковских методик оценки кредитоспособности не удовлетворяют современным требованиям комплексности, обоснованности и корректности, поэтому результаты анализа не дают полной всесторонней характеристики заемщиков. Банковские методики оценки кредитных заявок зачастую не учитывают отраслевых особенностей заемщиков и требуют соответствующей корректировки. Реальная российская банковская практика свидетельствует о необходимости построения адекватной ее потребностям методики комплексной оценки кредитоспособности на основе корректных методологических подходов к анализу количественных и качественных параметров заемщика. Понимание необходимости комплексного решения задачи большинством теоретиков и практиков не привело к появлению и широкому развитию адекватных методологических подходов, и в научных трудах отечественных специалистов этой области они пока представлены мало.

Указанные обстоятельства обусловливают актуальность выпускной квалификационной работы.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В отличие от его платежеспособности она не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

• способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;

• степени риска, который банк готов взять на себя;

• размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

• условий предоставления ссуды.

Предметом выпускной квалификационной работы выступает кредитоспособность заемщика.

Объектом выпускной квалификационной работы выступает ОАО «Спот», которое обслуживается в ОАО АКБ «Авангард».

Задачи выпускной квалификационной работы заключаются в следующем:

- обоснование кредитоспособности как объекта анализа, раскрытие понятия, факторов, влияющих на кредитоспособность, показатели, и критерии оценки;

- изучение оценки кредитоспособности предприятия, а именно особенностей методик, применяемых российскими банками, зарубежными банками;

- проведение оценки кредитоспособности предприятия ОАО «Спот» и выявление основных проблемных моментов в деятельности данного предприятия и обоснование предложений по их улучшению.

Информационная база анализа кредитоспособности предприятия включает работы таких авторов, как: Лаврушин О.И., Ендовицкий Д.А., Печникова А.В., Ли В.О., статьи журналов Финансы и кредит, Экономический анализ и другие источники.

Структура работы состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Заключение

Анализ кредитоспособности заемщиков и принятие решения о выдаче кредита является одним из этапов схемы кредитования предприятия.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела, и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

Сравнивая понятия кредитоспособности, данные многими экономистами можно сделать вывод, что под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Большинство предлагаемых академической наукой методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.

Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:

анализ собственного капитала заемщика (К автономии, К мобильности, отношение капитала к общей задолженности);

анализ доходности заемщика (К рентабельности выручки, К рентабельности общего капитала, К рентабельности собственного капитала);

анализ платежеспособности заемщика (К покрытия, К мгновенной (абсолютной) ликвидности, К отношения дебиторской и кредиторской задолженности).

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают на основе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число не всегда отражают реальное положение дел. Поэтому в мировой практике используется система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов (он содержит отчетные показатели оборотов за период).

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

-характер клиента;

-способность заимствовать средства;

-способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности);

-капитал;

-обеспечение кредита;

-условия, в которых совершается кредитная операция;

-контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:

-оценка делового риска

-оценка менеджмента;

-оценка финансовой устойчивости клиента;

-анализ денежного потока;

-сбор информации о клиенте;

-наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Проведение анализа кредитоспособности заемщиков осложняется тем, что в настоящее время ни в одной из государственных информационных систем РФ невозможно найти достоверных и всеобъемлющих баз данных, пригодных для использования в банковской сфере.

Практикующие банковские юристы высказывают мнения, что даже в условиях отсутствия специального закона возможно создание кредитного бюро в России: если в кредитное соглашение (договор) кредитора и заемщика (возможно, и в кредитную заявку клиента) внести оговорку о том, что банк имеет право или обязуется в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора передать информацию в кредитное бюро.

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает ОАО «Спот», основной целью деятельности ОАО «Спот»» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Видами деятельности Общества являются: продажа автомобилей и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания, внешнеэкономическая деятельность.

По результатам проведения анализа технико-экономических показателей ОАО «СПОТ» можно отметить, что объем реализации продукции увеличивается за исследуемый период с 6208 тыс.рублей до 15258 тыс.рублей, то есть в 2,5 раза, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятием, расширении объема товарооборота.

При этом рост себестоимости происходит чуть более высокими темпами, что говорит о том, что затраты необходимо снижать, то есть изыскивать пути снижения себестоимости продукции в соответствии с оказываемым объемом реализации продукции.

Численность выросла на 54% исходя из увеличения объема выручки, так как потребовалась дополнительная рабочая сила по сравнению с 2006 годом для обслуживания процесса торговли.

Также можно сказать о росте производительности труда, то есть руководство правильно рассчитало количество необходимых сотрудников, принятых за 2 года, что способствовало не только росту выручки, но и росту производительности труда.

Несмотря на рост прибыли от реализации за анализируемый период, показатели рентабельности продаж и деятельности снижаются, что объясняется в первую очередь, завышенной себестоимостью предприятия, и высокими темпами ее роста.

Анализ горизонтального баланса показал, что валюта баланса выросла на 7,6% в 2006 году и 16% в 2007 году. Это означает расширение производственной деятельности предприятия в 2006 году. Следует отметить, что рост валюты баланса произошел в результате значительного роста в размере 118 % оборотных активов предприятия. В части статей активов произошел рост оборотных активов на 18% в 2007 году, в то время как внеоборотные активы повысились на 13,3%. Оборотные активы характеризуются ростом в 2007 году по сравнению с 2006, и при этом значительно выросли денежных средств на 218,8%, дебиторская задолженность к погашению в течение 12 месяцев выросла на 22,5%.

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса показал, что наибольшую долю в составе имущества предприятия занимают оборотные активы, при этом удельный вес примерно одинаков и составляет 57,4% в 2006 году и 57,8% в 2007 году, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов. Рост произошел в результате роста запасов, удельный вес их также практически не изменился и лишь незначительно сократился с 44,4% до 44,3% в 2007 году, что свидетельствует о сокращении торгового потенциала предприятия. Удельный вес дебиторской задолженности предприятия (краткосрочная) снижается за анализируемый период, с 12,4% до 11,1%. Происходит рост удельного веса денежных средств ОАО «СПОТ» с 0,4% в 2006 году до уровня в 2,2% в 2007 году. Что касается внеоборотных активов, то наиболее значительный удельный вес занимают основные средства – порядка 32%.

Статья незавершенное строительство снижает удельный вес в составе внеоборотных активов, что в некоторой степени является благоприятной ситуацией, потому что данная статья не участвует в производственном обороте, и при определенных условиях ее рост может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Горизонтальный анализ пассива баланса ОАО «СПОТ» показал, что валюта баланса выросла на 16%. Это обусловлено ростом краткосрочных пассивов на 28,3% за анализируемый период. Также ростом, хотя и незначительным, собственного капитала компании на 12,3%.

Наибольший удельный вес в пассиве баланса занимает раздел капиталы и резервы. Соотношение данного раздела к разделу краткосрочные пассивы по сумме 2007 года составляет 74,8% к 25,2% соответственно.

Среди капитала в ОАО «СПОТ» наибольший удельный занимает нераспределенная прибыль отчетного года, однако ее удельный вес падает с 50,7% до уровня 41,1% в 2007 году, что также сопровождается снижением данного показателя и в суммовом выражении.

На предприятии существует добавочный и резервный капитал, который создается в соответствии с уставом компании. Следует отметить, что удельный вес в структуре пассивов добавочного капитала вырос примерно в 3,5 раза. Резервный капитал также увеличился с доли в пассивах на уровне 1,5% в 2006 году до 3,5% в 2007 году.

Что касается раздела краткосрочные пассивы, то наибольший удельный вес данного раздела занимает кредиторская задолженность - порядка 22,6% в 2005 году, и сокращается до 21,3% в 2007 году.

Происходит сокращение заемных средств в пассиве баланса с 5,2% до 3,9% в 2007 году, что связано с выплатой предприятием заемных средств.

Кредиторская задолженность растет, это означает рост задолженности предприятия, как поставщикам товаров, так и бюджету по налогам и сборам. При этом кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской задолженности, и в свою очередь, происходит рост кредиторской задолженности большими темпами, нежели дебиторской задолженности, что не ухудшает финансового положения ОАО «СПОТ».

Проведенный анализ ликвидности баланса позволяет судить о том, что баланс предприятия ОАО «СПОТ» не является абсолютно ликвидным.

Проводя соотношения показателей можно отметить, что наиболее ликвидные активы, а именно денежные средства не превышают наиболее срочные обязательства предприятия, а именно кредиторскую задолженность. То есть предприятие не имеет возможности погасить свои долги денежными средствами.

Остальные показатели соответствуют норме, так быстро реализуемые активы, а именно дебиторская задолженность превышает краткосрочные пассивы, то есть займы и кредиты ОАО «СПОТ».

Анализ коэффициентов для оценки кредитоспособности ОАО «СПОТ» показал, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличивается в 2006 году по сравнению с 2005 годом до показателя 3,39, тогда как в 2007 году падает до 2,96, в целом рост показателя составляет 0,37 единицы, это означает, что собственные средства превышают заемные источники предприятия, и предприятие не зависит от заемных средств.

Показатель рентабельности К5 остается стабильным на протяжении анализируемого периода, и составляет 20,22% в 2005 году, однако к 2007 году незначительно падает до 18,61%, то есть на 1,61%, что свидетельствует о темпах роста выручки от реализации продукции большими темпами нежели прибыль от реализации продукции, за счет роста себестоимости и коммерческих расходов большими темпами.

В целом следует отметить, что компания развивается стабильно, показатели деятельности достаточно высокие, и в дальнейшем для поддержания соответствующего уровня прибыли необходимо разрабатывать политику по управлению товарооборотом, разрабатывать пути снижение себестоимости.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели должны быть неизменны в течение определенного периода времени, в документах о кредитной политике банка фиксируются эти показатели и их нормативные уровни.

Анализ кредитоспособности ОАО «СПОТ» банком ОАО «Авангардом» показал, что по результатам сопоставления показателей и категорий классности видно, что большая часть коэффициентов кредитоспособности относится к первой категории. После расчета суммы баллов по коэффициентам выяснилось, что рейтинг заемщика в течении трех лет снижался, так в 2005гг сумма баллов составила 1,32, что относится ко второму классу кредитоспособности, в 2006гг сумма баллов составила 1,27, и в 2007гг сумма балов не изменилась и осталось на уровне 2007гг.

Таким образом, ОАО «СПОТ» имеет общий бал в пределах от 1 до 2,42, и относится ко второму классу кредитоспособности заемщика, кредитование которого требует взвешенного подхода.

Кредитование ссудозаемщиков 2-го класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Таким образом, ОАО «СПОТ» имеет общий бал в пределах от 1 до 2,42, и относится ко второму классу кредитоспособности заемщика, кредитование которого требует взвешенного подхода.

Кредитование ссудозаемщиков 2-го класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Для того чтобы повысить оценку кредитоспособности предприятия необходимо выполнить следующее:

1. стабилизировать спрос на продукцию;

2. увеличить прозрачности финансовых потоков предприятия и повышение эффективности его работы,

3. обеспечить высокую рентабельность активов, устойчивую структуру владения и управления компанией, высокий профессионализм менеджмента предприятия.

При этом немаловажным фактом является и устойчивое финансовое состояние предприятия, которое может быть достигнуто путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.

Список литературы

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп. от 2 февраля 2007 г.) //www.garant.ru

2. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изменениями от 1 октября 1998 г., 29 января 1999 г.) //www.garant.ru

3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. Приказом ФСФО №16 от 23.01.2001 г.) //www.garant.ru

4. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия  // Экономический анализ: теория и практика,  2005,  N 7,   с. 8-15.

5. Герасимова Е. Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика  // Экономический анализ: теория и практика,2007, N 9,  с. 43-51.

6. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы,2005,6, с.22

7. Гончаров А.И.. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика // 2007, № 1, с.18

8. Евсеева А. Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика  // Налоговое планирование, 2007, N 3,  с. 25-29.

9. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит,2002, №10, с.22

10. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.КноРус, 2007. – 264 с.

11. Зыбковец К. М. Внедрение и оптимизация системы кредитного скоринга: пять подводных камней  // Банковские технологии, 2007, N 5,  с. 36-40.

12. Иванова Н. Оценка кредитоспособности заемщика / Н. Иванова // Бухгалтерия и банки,  2007, N 8, с. 30-35.

13. Источники информации о кредитоспособности. Энциклопедия банковского дела.// www.cofe.ru/Finance

14. Константинов Н. С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке  // Финансовый менеджмент,2005,N 2,  с. 104-114

15. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования.М.: КноРус - 2007. - 256 с.

16. Ли В. О.   Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) / В. О. Ли // Деньги и кредит, 2007, N 2, с. 50-54.

17. Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании  // Финансовый менеджмент, 2007, N 3, с. 16-29.

18. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. – М., 2001.- 366 с..

19. Перфилов Б. В. Проблемы восстановления платежеспособности предприятия // Известия Иркутской государственной экономической академии, 2007, N 3, с. 23-25.

20. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2007. – 368 с.

21. Пещарская И. В. Финансовые коэффициенты в системе оценки кредитоспособности заемщиков банками  // Экономический анализ: теория и практика, 2005, N 2,  с. 38-46

22. Прохно Ю. П. Проблемы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков коммерческих банков // Финансы и кредит, 2005, N 5,  с. 47-51

23. Прохно Ю. П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком  // Деньги и кредит, 2005,  N 7, с. 46-49.

24. Тен В. В. Анализ порядка принятия типовых управленческих решений как инструмент оценки качества управления качества управления предприятием-заемщиком // Cб.материалов 2-ой междунар. науч.-практ. конф. "Качество науки - качество жизни". Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2007. – 31 с.

25. Тен В. В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков  // Банковское дело, 2007, N 3,  с. 49-51.

26. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: «Антидор», 2005. – 320 с.

27. Факторы кредитоспособности. // solvency.boom.ru

28. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2005. -656 с.

29. Черный И. Ю. Кредитный скоринг: российский вариант развития  // Банковские услуги, 2007, N 4, с. 12-19.

30. Шеремет, А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М,- 2007.- 237с

31. Шишкин О. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: Дека ВС. 2007. – 2032 с.

32. Щиборщ К. Анализ кредитоспособности заемщика.// www.finanalis.ru

    52.14.126.74

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.