Курсовая работа Диагностика финансовых результатов и доходности деятельности предприятия .

Содержание
Введение 2
1. Теоретические основы анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия 4
1.1. Понятие и состав финансовых результатов, сущность доходности деятельности предприятия 4
1.2. Цель, задачи и источники анализа и диагностики финансов
....

Содержание

Введение 2

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия 4

1.1. Понятие и состав финансовых результатов, сущность доходности деятельности предприятия 4

1.2. Цель, задачи и источники анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия 8

1.3. Методика анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия 10

2. Анализ и диагностика финансовых результатов и доходности деятельности предприятия на примере ОАО «Рамстор» 14

2.1. Организационно-техническая характеристика предприятия 14

2.2. Анализ и диагностика финансовых результатов 16

2.3. Анализ и диагностика рентабельности производственной деятельности, ресурсов и капитала 24

3. Определение направлений повышения финансовых результатов и доходности предприятия ОАО «Рамстор» 41

3.1. Выбор путей повышения прибыли и доходности 41

3.2. Оценка экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий 46

3.3. Обобщение резервов увеличения суммы прибыли и доходности предприятия 49

Заключение 51

Список использованной литературы 53

Приложения 55

Введение

С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Унитарное, акционерное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Значение прибыли в современной рыночной экономике огромно. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

В настоящее время рассмотрению прибыли и рентабельности в литературе по экономическому анализу и диагностике уделяется особое внимание по причине большого влияния процесса управления прибылью на финансовое состояние предприятия. Именно важность качественного управления рентабельностью, необходимость выявления факторов и резервов ее повышения предопределила выбор темы курсовой работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения работы.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена важностью анализа и диагностики прибыли и рентабельности для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения финансово- хозяйственной деятельности.

Целью курсовой работы является анализ и критическая оценка методики анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия, определение резервов и путей повышения прибыли и рентабельности в условиях конкретной организации. Основными задачами работы являются:

• рассмотрение теоретического обоснования анализа и диагностики финансовых результатов предприятия и его рентабельности;

• анализ и диагностика динамики и структуры и финансовых результатов;

• анализ и диагностика рентабельности производственной деятельности и влияния на нее различных факторов;

• анализ и диагностика рентабельности капитала организации и влияния различных факторов на данный показатель;

• анализ влияния эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации на ее рентабельность;

• определение путей повышения рентабельности и подсчет резервов и в условиях конкретной организации.

Объектом исследования в данной работе является предприятие ОАО «Рамстор», основная деятельность которого в соответствии с Уставом – розничная торговля продуктами питания. Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности и рентабельность ОАО «Рамстор» за 2004 – 2006 г.г.

Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования финансовых результатов организации. Были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу финансовых результатов и рентабельности. Практической основой курсовой работы является бухгалтерская отчетность ОАО «Рамстор» за 2004-2006 г.г.

1. Теоретические основы анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия

1.1. Понятие и состав финансовых результатов, сущность доходности деятельности предприятия

Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно – денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно – технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во – первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат).

Во – вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

В – третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно – технических и социальных программ.

Бухгалтерская прибыль – это кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое показывает превышение общей суммы прибыли и доходов над общей суммой потерь и убытков за отчетный период. Бухгалтерский убыток – это дебетовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки».

Выделяют следующие виды прибыли:

1) Общая или балансовая прибыль. Это сумма прибыли от реализации продукции, финансовой деятельности, доходов от прочих операций, уменьшенная на сумму расходов по этим операциям.

2) Прибыль от основной деятельности и прочих операций.

3) Прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Это разница между выручкой от реализации продукции (в ценах без НДС и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.

4) Налогооблагаемая прибыль.

5) Чистая прибыль. Это прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Она направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, на социальное развитие, на создание резервного фонда, на благотворительные цели

1. ………..

2. деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок минимального размера оплаты труда, налогов и их ставок и т.п.);

3. изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, предложения со стороны конкурентов и т.п.);

4. нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. От предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли и доходности. К ним относятся:

1. Факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;

2. Факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:

• нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;

• экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;

• непроведения мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.;

• экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и от нарушения технологии производства.

Рассчитать влияние факторов, изложенных в п.2 возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используют следующую факторную модель:

ЧП = В – С/С – КР + ПП – ПУ + ПД – ПР – НП (1.1)

ЧП – чистая прибыль;

В – выручка от продажи продукции;

С/С – себестоимость проданной продукции;

КР – коммерческие расходы;

ПП – проценты к получению;

ПУ – проценты к уплате;

ОД – прочие доходы;

ПР – прочие расходы;

НП – налог на прибыль.

……. качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

1.2. Цель, задачи и источники анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия

Основная цель анализа прибыли и рентабельности состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Для достижения данной цели решаются следующие задачи:

• анализ динамики, структуры и структурной динамики прибыли от основной деятельности, от финансово-хозяйственной деятельности, от обычной деятельности, чистой прибыли;

• анализ влияния факторов на величину прибыли на каждом этапе ее расчета;

• расчет и факторный анализ показателей рентабельности;

• анализ влияния изменения прибыли на изменение показателей эффективности деятельности предприятия;

• анализ использования прибыли предприятия;

• оценка динамики доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников;

• анализ выполнения плана по использованию прибыли.

……….

1.3. Методика анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия

В ходе анализа и диагностики финансовых результатов и доходности деятельности предприятия рассчитывают показатели рентабельности, изучают их динамику и определяют факторы, на них влияющие.

Показатели доходности условно можно разделить на три группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Можно выделить следующие основные принципы формирования показателей рентабельности:

• использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж, от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой (нераспределенной) прибыли).

• использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность использования которого необходимо определить. Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит собственный капитал, будет называться показателем рентабельности собственного капитала.

• обеспечение соответствия показателей в числителе и знаменателе. Например, при оценке эффективности основной деятельности используется прибыль от продаж, а при оценке эффективности использования капитала предприятия - прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль. Исключения допускаются при проведении факторного анализа.

• поскольку прибыль - это показатель за период, то и значение объекта оценки должно быть средним за период (среднегодовая стоимость основных средств, средняя за период величина имущества и капитала и т.д.).

- все показатели рентабельности выражаются в процентах.

Использование данных принципов позволяет моделировать показатели рентабельности и формировать факторные модели.

…….

ППП – среднесписочная численность производственного персонала.

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление с ними своих показателей позволяет сделать вывод о состоянии рентабельности предприятия. В отечественной практике основной базой для сравнения является информация о величине рентабельности предприятия в предыдущие годы.

По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В ходе анализа и диагностики рассчитывают показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.

2. Анализ и диагностика финансовых результатов и доходности деятельности предприятия на примере ОАО «Рамстор»

2.1. Организационно-техническая характеристика предприятия

ОАО «Рамстор» - это крупнейшая оптово-розничная сеть магазинов. ОАО «Рамстор» имеет наибольшую долю рынка (29% в 2006 году) среди сетей супермаркетов в Москве и Московской области. Компания является шестой по объему выручки среди всех розничных сетей страны.

………..

Задача ОАО «Рамстор» - обеспечение благоприятных условий работы для сотрудников и поддержание в глазах широкой общественности и целевых аудиторий позитивного имиджа компании, основанного на сложившейся репутации надежного партнера, стабильного работодателя и ответственного члена современного делового сообщества.

Стратегическая цель ОАО «Рамстор» - обеспечение и поддержание на долгосрочной основе сильной рыночной позиции и постоянное развитие и расширение бизнеса.

Проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Рамстор» за 2005-2006 годы (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Рамстор» за 2005-2006 годы

тыс. руб.

………… в таблице 2.2, большую часть прибыли ОАО «Рамстор» до налогообложения составляет прибыль от продаж. В 2004 году ее удельный вес составил 99.3 %, в 2005 году уменьшился до 53.3 % в связи со значительными прочими доходами (44.9 % налогооблагаемой прибыли). В 2006 году соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 106.6 %. Это связано с отрицательным сальдо прочих доходов и расходов (10.6 % от налогооблагаемой прибыли).

………..

Таблица 2.3

Динамика и состав финансовых результатов ОАО «Рамстор»

тыс. руб.

Как видно из данных, приведенных в таблице 2.3, выручка от продажи товаров ОАО «Рамстор» в 2006 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 9889082 руб. (на 93.2 %), по сравнению с прошлым годом – на 5973821 тыс. руб. (на 41.1 %). Себестоимость проданных товаров увеличилась меньшими темпами – на 77.4 % по сравнению с 2004 годом и на 34.0 % по сравнению с 2005 годом. Коммерческие расходы в 2006 году увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 36.0 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 846348 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом – на 32.9 %, или на 363993 тыс. руб.

Прибыль от продаж в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 1588631, или в 8 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 1201770 тыс. руб., или почти в три раза. Проценты к получению в течение исследуемого периода увеличились на 894.0 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 107049 тыс. руб. Проценты к уплате снизились на 6309 тыс. руб., или на 10.6 %.

Проанализируем уровень себестоимости ОАО «Рамстор» как отношение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи товаров (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Анализ уровня себестоимости продаж ОАО «Рамстор»

тыс. руб.

Как видно из приведенных данных, уровень себестоимости продажи товаров в ОАО «Рамстор» имеет тенденцию к снижению. В 2006 году данный показатель составил 68.4 %, что ниже прошлогоднего уровня (72.1 %) и аналогичного показателя 2004 года (74.5 %). Уровень коммерческих расходов также снизился с 16.2 % в 2004 и 2005 годах до 15.6 % в 2006 году. Уровень управленческих расходов в 2005 году увеличился по сравнению с 2004 годом до 7.6 % (на 0.3 %), но в 2006 году снизился до 7.2 %.

Проанализируем, за счет каких факторов увеличилась прибыль от продаж ОАО «Рамстор» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. Рассчитаем абсолютное изменение прибыли:

? П пр. = П 2006 г. - П 2005 г. = 1 810 332- 608 562 = + 1201770 тыс. руб.

Проанализируем влияние выручки от продажи товаров на изменение прибыли от продаж. Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка ОАО «Рамстор» - это произведение количества и цены реализуемых товаров, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданных товаров.

Рассчитаем индекс изменения цен на товары ОАО «Рамстор» (Jц) с учетом среднего повышения цен на товары в течение года 15 %:

Jц = (100 % ± ? Ц %) / 100 % (2.1)

где ?Ц%- прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период (в %).

…………

? В ц = В1 – (В1 : Jц) = В1 - В' (2.3)

? В ц = 20 505 364 тыс. руб. - 17 830 751 тыс. руб. = + 2 674 613 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения цен на товары в течение 2006 года в среднем на 15 % выручка ОАО «Рамстор» от продаж увеличилась на 2 674 613 тыс. руб.

Влияние изменения на выручку ОАО «Рамстор» количества проданных товаров рассчитаем по формуле:

? В к = В' – В0 (2.4)

? В к = 17 830 751 тыс. руб. - 14 531 543 тыс. руб. = +3 299 208 тыс. руб.

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли ОАО «Рамстор» от продажи сделаем следующий расчет:

?Пц = (?Вц х R0) х 100 %, (2.5)

где ?Пц изменение прибыли от продажи под влиянием изменения цены;

?Вц - показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;

R0- рентабельность продаж в базисном периоде

?Пц = (2 674 613 х 4.188 %) х 100 % = + 112013 тыс. руб.

Как показывают расчеты, прибыль ОАО «Рамстор» от продажи товаров за счет роста цен в 2006 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1120013 тыс. руб.

Влияние изменения количества проданных товаров на сумму прибыли ОАО «Рамстор» от продажи (R^п) можно рассчитать следующим образом:

? П к = ((В1 – В0) – ?Вц) х R0) = (?Вк х R0) : 100 %, (2.6)

где ?П к изменение прибыли от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;

?В к - показатель изменения выручки от продажи под влиянием изменения количества проданных товаров;

В1, В0 - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах.

? П к = (3 299 208 х 4.188 %) х 100 % = + 138171 тыс. руб.

…….

Как показывают расчеты, снижение уровня управленческих расходов привело к увеличению прибыли ОАО «Рамстор» от продажи товаров на 90 224 тыс. руб.

Обобщим влияние факторов на формирование прибыли ОАО «Рамстор» от продажи товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом (таблица 2.5). Как видно из приведенных данных, наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи товаров оказало снижение себестоимости товаров. Общее увеличение за счет этого фактора составило 61.8 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 20.8 %. На долю сокращения управленческих и коммерческих расходов приходится соответственно 7.5 % и 9.9 % в общем объеме увеличения прибыли ОАО «Рамстор» от розничной продажи товаров.

Таблица 2.5

Анализ влияния факторов на изменение прибыли ОАО «Рамстор» от продажи товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом

тыс. руб.

Факторы от прочей деятельности и чрезвычайные факторы иногда оказывают столь же существенное влияние на чистую прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Их влияние на сумму чистой прибыли ОАО «Рамстор» тоже можно определить. В данном случае используем метод балансовой увязки и факторную модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида (формула 1).

Влияние фактора определяется по данным формы №2 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом (таблица 2.6).

Как видно из таблицы 2.6, к увеличению чистой прибыли ОАО «Рамстор» в 2006 году по сравнению с прошлым годом в первую очередь привело увеличение выручки от продажи продукции. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 5 973 821 тыс.руб. Увеличение процентов к получению позволило увеличить чистую прибыль на 73 411 тыс. руб., а за счет увеличения прочих операционных доходов чистая прибыль возросла на 17 929 тыс.руб.

Таблица 2.6

Результаты факторного анализа чистой прибыли ОАО «Рамстор» в 2006 году по сравнению с прошлым годом

Тыс.руб.

……..

2.3. Анализ и диагностика рентабельности производственной деятельности, ресурсов и капитала

Эффективность производственной деятельности организации характеризуют такие показатели, как общий показатель рентабельности организации и показатель рентабельности продаж. Проанализируем рентабельность производственной деятельности ОАО «Рамстор».

Рассчитаем показатель рентабельности продаж по формуле (2) за 2004 г., 2005 г. и 2006 г:

…………….

По итогам расчетов можно сделать вывод, что общая рентабельность ОАО «Рамстор» имеет тенденцию к росту, следовательно в течение исследуемого периода финансово-хозяйственная деятельность предприятия была прибыльной. В 2006 году общая рентабельность предприятия увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0.25 % и составила 6.103 %. По сравнению с 2004 г исследуемый показатель также увеличился – на 4.66 %.

Рассчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2006 году по сравнению с прошлым годом:

? Рорг = Рорг 2006 г. - Рорг 2005 г. = 6.103 % - 5.850 % = +0.253 %

Проанализируем, какие факторы повлияли на общую рентабельность ОАО «Рамстор». Для анализа используем следующую факторную модель:

Рорг = (В–С/С– КР– УР + ПП–ПУ+ Дорг +ОД– ОР+ ВД– ВР– НП): В х100 % (2.11)

Проведем анализ методом цепных подстановок:

Рорг 2005 г. = (14 531 543 – 10 470 008 – 2 348 022 - 1 104 951 + 45612 – 26 066 + 553 + 20 866 – 82 048 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 14531543 x 100% = 5.850 %

Рорг усл1 = (20 505 364 – 10 470 008 – 2 348 022 - 1 104 951 + 45612 – 26 066 + 553 + 20 866 – 82 048 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 20 505 364 x 100% = 33.279 %

Рорг усл2 = (20 505 364 – 14 031 718 – 2 348 022 - 1 104 951 + 45612 – 26 066 + 553 + 20 866 – 82 048 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 20 505 364 x 100% = 15.909 %

Рорг усл3 = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 - 1 104 951 + 45612 – 26 066 + 553 + 20 866 – 82 048 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 20 505 364 x 100% = 11.782 %

…………..

Рорг усл8 = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 - 1 468 944 + 119023 – 53 305 + 17 + 38 795 – 82 048 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 20 505364 x 100% = 10.317 %

Рорг усл9 = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 - 1 468 944 + 119023 – 53 305 + 17 + 38 795 – 157 023 + 612 322 – 36 968 – 292 683) : 20 505364 x 100% = 9.951 %

Рорг усл10 = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 - 1 468 944 + 119023 – 53 305 + 17 + 38 795 – 157 023 + 54 282 – 36 968 – 292 683) : 20 505364 x 100% = 7.230 %

Рорг усл11 = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 - 1 468 944 + 119023 – 53 305 + 17 + 38 795 – 157 023 + 54 282 – 115 036 – 292 683) : 20 505364 x 100% = 6.849 %

Рорг 2006 г. = (20 505 364 – 14 031 718 – 3 194 370 – 1 468 944 + 119 023 – 53 305 + 17 + 38 795 – 157 023 + 54 282 – 115 036 – 445 722) : 20505364 x 100% = 6.103 %

Обобщим полученные в ходе вышеприведенных расчетов результаты:

1. За счет увеличения выручки от продаж общая рентабельность ОАО «Рамстор» увеличилась на 27.429 % (33.279 – 5.850);

2. По причине увеличения себестоимости товаров рентабельность организации снизилась на 17.370 % (15.909 - 33.279);

3. Из-за роста коммерческих расходов общая рентабельность ОАО «Рамстор» снизилась на 4.127 % (11.782 - 15.909);

4. За счет роста управленческих расходов общая рентабельность сократилась на 1.775 % (10.007 - 11.782);

5. Увеличение процентов к получению позволило увеличить рентабельность организации на 0.358 % (10.365 - 10.007);

6. Увеличение процентов к уплате привело к снижению рентабельности организации на 0.127 % (10.232 -10.365);

7. Сокращение доходов от участия в других организациях привело к снижению рентабельности организации на 0.003 % (10.229 - 10.232);

8. Увеличение операционных доходов способствовало увеличению рентабельности организации на 0.088 % (10.317 – 10.229);

9. Рост операционных расходов привел к увеличению общей рентабельности ОАО «Рамстор» на 0.366 % (9.951 – 10.317);

10. Очень резкое сокращение внерелизационных доходов в 2006 году по сравнению с прошлым годом привело к снижению рентабельности организации на 2.721 % (7.230 – 9.951);

11. Значительный рост внереализационных расходов привел к снижению рентабельности организации на 0.381 % (6.849 – 7.230);

12. Увеличение платежей налога на прибыль организаций способствовало снижению общей рентабельности ОАО «Рамстор» на 0.746 % (6.103 – 6.849).

По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ОАО «Рамстор» можно сделать вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продаж. При этом отрицательно на показатели повлияло увеличение себестоимости товаров, рост управленческих и коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлияло снижение внереализационных доходов и рост операционных и внереализационных расходов.

Показатель рентабельности капитала позволяет судить о том, насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный капитал) или весь инвестированный капитал. Исследуем рентабельность капитала ОАО «Рамстор» (Ракт) по формуле 4:

Рк 2004 г. = 152 997 : 7570110 х 100 % = 2.021 %

Рк 2005 г. = 850 150 : 9214711.5 х 100 % = 9.226 %

Рк 2006 г. = 1 251363 : 8384378.5 х 100 % = 14.925 %

Вышеприведенные расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ОАО «Рамстор», что оценивается положительно. В 2004 году на 1 руб. совокупного капитала было получено 0.02 руб. чистой прибыли. В 2005 году исследуемый показатель увеличился до 0.09 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2006 году – возрос до 0.15 руб.

Определим влияние факторов первого порядка на увеличение рентабельности капитала ОАО «Рамстор» в 2006 году по сравнению с прошлым годом. За исследуемый период показатель увеличился на 5.699 % (14.925 – 9.226). Рассчитаем влияние факторов на данный показатель способом цепных подстановок:

Рк 2005 = Пч0 / К0 х 100 % = 850 150 : 9214711.5 х 100 % = 9.226 %

Рк усл = Пч1 / К0 х 100 % = 1 251363 : 9214711.5 х 100 % = 13.580 %

Рк 2005 = Пч1 / К1 х 100 % = 1 251363 : 8384378.5 х 100 % = 14.925 %

Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы чистой прибыли рентабельность капитала ОАО «Рамстор» увеличилась на 4.354 % (13.580 – 9.226). За счет снижения общей суммы капитала его рентабельность увеличилась на 1.345 % (14.925 – 13.580).

Для углубленного анализа рентабельности капитала ОАО «Рамстор» в связи с их оборачиваемостью построим двухфакторную модель:

Рк = В/К = (Пч/К) х (Пч/В) = Рорг х Обакт (2.12)

где Рорг – рентабельность организации

Обк – коэффициент оборачиваемости капитала.

Рк 2004 = Рорг0 х Обакт0 = 5.850 х 1.577 = 9.226

Рк усл = Рорг1 х Обакт0 = 6.103 х 1.577 = 9.624

Рк 2005 = Рорг1 х Обакт1 = 6.103 х 2.446 = 14.925

Как показывают расчеты, рентабельность капитала ОАО «Рамстор» увеличилась в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 5.699 %, в том числе за счет:

- роста рентабельности организации на 0.398 % (9.624 %– 9.226 %),

• ускорения оборачиваемости активов на 5.301 % (14.925 %– 9.624 %).

Для анализа рентабельности капитала построим трехфакторную модель:

Рк = П/К = П / (ВА + ОА) = (П/В) / ((ВА/В) + (ОА / В) = Рорг / (ФЕ + КЗ) (2.13)

где ВА - внеоборотные активы (основной капитал);

ОА - оборотные активы (оборотный капитал);

ФЕ - фондоемкость продукции;

КЗ - коэффициент закрепления оборотного капитала на 1 руб. продукции.

Данные, необходимые для факторного анализа рентабельности капитала ОАО «Рамстор» приведены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Данные для факторного анализа рентабельности капитала ОАО «Рамстор» за 2005-2006 годы

……..

Рк 2004 г. = 221701 : 7570110 х 100 % = 2.929 %

Рк 2005 г. = 608562 : 9214711.5 х 100 % = 6.604 %

Рк 2006 г. = 1810332 : 8384378.5 х 100 % = 21.592 %

Вышеприведенные расчеты показывают, что в 2006 году рентабельность капитала ОАО «Рамстор» по прибыли от продаж составила 21.592 % и резко увеличилась по сравнению с прошлым годом (на 14.988 %). Определим влияние факторов на увеличение рентабельности капитала ОАО «Рамстор» по прибыли от продаж в 2006 году по сравнению с прошлым годом способом цепных подстановок:

Рк 2005 = Пп0 / К0 х 100 % = 608562 : 9214711.5 х 100 % = 6.604 %

Рк усл = Пп1 / К0 х 100 % = 1810332 : 9214711.5 х 100 % = 19.646 %

Рк 2005 = Пп1 / К1 х 100 % = 1810332 : 8384378.5 х 100 % = 21.592 %

Как показывают расчеты, за счет увеличения суммы прибыли от продаж рентабельность капитала ОАО «Рамстор» увеличилась на 13.042 % (19.646 – 6.604). За счет снижения общей суммы капитала его рентабельность увеличилась на 1.946 % (21.592 – 19.646).

Для анализа рентабельности капитала по прибыли от продаж в связи с произведенными затратами ОАО «Рамстор» построим восьмифакторную модель:

Рк = П/К = (В-З)/(ОА+ВА) = (1-(З/В))/ ((ВА/В) + (ОА / В)) = ((1-(ОТ/В +М/В+А/В+ПЗ/В+УР/В+КР/В))/ ((ВА/В) + (ОА / В)) = ((1-

(ЗЕ+МЕ+АЕ+ПЗЕ+УРЕ+КРЕ)) / (ФЕ + КЗ) (2.14)

где З – затраты на производство продукции;

ОТ - оплата труда с начислениями;

М - материальные затраты;

А - амортизация;

ПЗ – прочие затраты;

УР – управленческие расходы;

КР – коммерческие расходы;

ЗЕ - зарплатоемкость продаж;

МЕ - материалоемкость продаж;

АЕ - амортизациеемкость продаж;

ПЗЕ – прочие затраты на 1 руб. проданной продукции;

УРЕ – управленческие расходы на 1 руб. проданной продукции;

КРЕ – коммерческие расходы на 1 руб. проданной продукции.

Факторный анализ рентабельности капитала ОАО «Рамстор» по прибыли от продаж проведем методом цепных подстановок:

Рк2005 =(ЗЕ2005+МЕ2005+АЕ2005+ПЗЕ2005+УРЕ2005+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0099+ 0.6357+ 0.0310 +0.0440 +0.0760 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 6.604 %

Ркусл1 =(ЗЕ2006+МЕ2005+АЕ2005+ПЗЕ2005+УРЕ2005+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6357+ 0.0310 +0.0440 +0.0760 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 6.907 %

Ркусл2 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2005+ПЗЕ2005+УРЕ2005+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0310 +0.0440 +0.0760 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 9.336 %

Ркусл3 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2005+УРЕ2005+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0246 +0.0440 +0.0760 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 10.345 %

Ркусл4 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2006+УРЕ2005+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0246 +0.0315 +0.0760 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 12.317 %

Ркусл5 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2005))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0246 +0.0315 +0.0539 +0.1616)): (0.2827+0.3514)= 15.802 %

Ркусл6 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2005+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0246 +0.0315 +0.0539 +0.1558)): (0.2827+0.3514)= 16.717 %

Ркусл7 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2005)= (1– (0.0079+ 0.6203+ 0.0246 +0.0315 +0.0539 +0.1558)): (0.2101+0.3514)= 18.878%

Рк2006 =(ЗЕ2006+МЕ2006+АЕ2006+ПЗЕ2006+УРЕ2006+КРЕ2006))/(ФЕ2006+ КЗ2006) = (1– (0.0079+0.6203+0.0246+0.0315+0.0539+0.1558)) : (0.2101 + 0.1988) = 21.592 %

Результаты факторного анализа рентабельности капитала ОАО «Рамстор» обобщим в таблице 2.8.

Таблица 2.8

…………

……..

3.2. Оценка экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий

Экономический эффект от расширения ассортимента товаров рассчитать довольно сложно. Однако анализ показывает, что предприятием не охвачен такой сегмент товаров, как диабетическая продукция. Для определения емкости рынка требуется проведение дополнительных маркетинговых исследований и специальных замеров. Однако ориентировочная емкость рынка данных товаров по результатам опроса покупателей, проведенного специалистами ОАО «Рамстор» в магазинах, составила около 1 230 322 тыс. руб. При этом дополнительная прибыль при среднем уровне рентабельности продаж 8.829 % составит 108625 тыс. руб.

Рассчитаем экономический эффект от снижения себестоимости товаров за счет увеличения размера партий при его закупках. В настоящее время товар закупается небольшими партиями. Однако, в 2006 году данная система организации закупок привела несколько раз к недопоставке в срок отдельных видов товаров, как по вине фирмы, так и по вине поставщиков. Кроме того, данная система закупок увеличивает транспортные расходы и другие накладные расходы. При этом площадь имеющихся складов на предприятии используется максимум на 80%. Предлагается оптимизировать работу по поставке товаров, для чего разработать критерии по выбору поставщиков, а также увеличить партии закупаемых товаров, что позволит получить сидку от поставщиков при их закупке в размере 5% и снизить транспортные расходы и себестоимость работ. Расчет экономического эффекта от внедрения данного мероприятия приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Расчет изменения экономических показателей ОАО «Рамстор» от внедрения мероприятия

тыс. руб.

…….

3.3. Обобщение резервов увеличения суммы прибыли и доходности предприятия

Все произведенные расчеты обобщены в таблице 3.3 и на рис. 3.1.

Таблица 3.3

Прибыль и рентабельность ОАО «Рамстор»

тыс.руб………..

Заключение

В работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам анализа и диагностики прибыли и доходности ОАО «Рамстор» необходимо сделать ряд выводов и обобщений.

В теоретической части работы выяснилось, что рентабельность является показателем экономической эффективности производства и характеризует соотношение прибыли и затрат за определенный период времени. Основными источниками информации для анализа и диагностики являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.

Практическая часть работы была посвящена анализу и диагностике прибыли и рентабельности ОАО «Рамстор» и поиску путей и резервов их повышения. В ходе анализа выяснилось, что большую часть прибыли ОАО «Рамстор» до налогообложения составляет прибыль от продаж. В 2006 г соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 106.6 %, что связано с отрицательным сальдо прочихдоходов и расходов.

Прибыль ОАО «Рамстор» от продаж имеет устойчивую тенденцию к росту. Так, прибыль от продаж в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 1588631, или в 8 раз, а по сравнению с прошлым годом - на 1201770 тыс.руб., или почти в три раза. При этом уровень себестоимости продажи товаров в ОАО «Рамстор» имеет тенденцию к снижению. В 2006 году данный показатель составил 68.4 %, что ниже прошлогоднего уровня (72.1 %) и аналогичного показателя 2004 года (74.5 %)

В ходе факторного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на увеличение прибыли от продажи товаров в 2006 году по сравнению с прошлым годом оказало снижение себестоимости товаров. Общее увеличение за счет этого фактора составило 61.8 %. Увеличение выручки способствовало росту прибыли от продаж на 20.8 %. На долю сокращения управленческих и коммерческих расходов приходится соответственно 7.5 % и 9.9 % в общем объеме увеличения прибыли ОАО «Рамстор» от розничной продажи товаров.

К увеличению чистой прибыли ОАО «Рамстор» в 2006 году по сравнению с прошлым годом на 401213 тыс. руб. в первую очередь привело увеличение выручки от продажи продукции. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 5 973 821 тыс. руб. Увеличение процентов к получению позволило увеличить чистую прибыль на 73 411 тыс. руб., а за счет увеличения прочих операционных доходов чистая прибыль возросла на 17 929 тыс. руб. Все остальные факторы привели к снижению чистой прибыли ОАО «Рамстор».

По итогам анализа рентабельности производственной деятельности ОАО «Рамстор» был сделан вывод как о росте рентабельности продаж, так и о росте общей рентабельности данной организации. В ходе факторного анализа выяснилось, что основной причиной роста показателей было увеличение выручки от продаж. При этом отрицательно на показатели повлияло увеличение себестоимости товаров, рост управленческих и коммерческих расходов. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлияло снижение прочих доходов и рост прочих расходов.

Проведенные в работе расчеты свидетельствуют об эффективном использовании капитала в условиях ОАО «Рамстор», что оценивается положительно. В 2004 г на 1 руб. капитала было получено 0.02 руб. чистой прибыли. В 2005 г исследуемый показатель увеличился до 0.09 руб. чистой прибыли на 1 руб. капитала, а в 2006 г – возрос до 0.15 руб. – Рентабельность капитала увеличилась в 2006 г по сравнению с прошлым годом за счет роста рентабельности организации на 0.398 %, за счет ускорения оборачиваемости капитала - на 5.301 %.

Для увеличения прибыли от продаж и повышения рентабельности ОАО «Рамстор» было рекомендовано повышение ассортимента товаров; поиск новых рынков сбыта своей продукции; тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности. В результате реализации предложенных мероприятий был составлен прогноз финансовых результатов и рентабельности ОАО «Рамстор», в результате которого выяснилось, что предприятие получит дополнительно 43523 тыс. руб. выручки от продаж. При плановом уровне рентабельности 717.202 % прибыль от продаж составит 4 182 476 тыс.руб., что больше прошлогоднего уровня на 2372144 тыс.руб., или на 131 %.

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н с изм. от 27.11.2006 г.)

2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, (утв. приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н. изм. от 27.11.2006 г.)

3. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие – М.: Изд-во «ПРИОР», 1999. – 96 с.

4. Гальчина О.Н. Особенности анализа финансовых результатов страховых компаний // Экономический анализ. Теория и практика. – 2006. - № 23. – С. 15-17

5. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336 с.

6. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 18

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. — 144 с.

8. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Мн: Книжный Дом. -2005. – 524 с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. – 320 с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2006. – 272 с.

11. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. – 2005. - № 7. – С. 5

12. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 520 с.

13. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М. –2005. –283 с.

14. Липчиу Н.В., Шевченко Ю.С. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организаций // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. - № 15. – С. 22-25

15. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - 2005. - № 3. – С. 16-18

16. Лукичева Л.И. Управление организацией. – М.: Омега. – 2006. – 355 с.

17. Макарьева В.И. О рентабельности и путях ее повышения // Налоговый вестник. – 2004. - № 7. – С. 15-18

18. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: «ПРИОР», 1997. – 160 с.

19. Мухамедъярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // Консультант. – 2006. - № 11. – С. 12-13

20. Николаев И. Маржинальный анализ рентабельности // Консультант. - 2006. - № 5. – С. 33-34

21. Панькина О. Ищем порог рентабельности с помощью двух уравнений // Двойная запись. - 2005. - № 2. – С. 19

22. Пласкова Н., Тойкер Д Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа //Финансовая газета. - 2002. - № 35. - С. 5.

23. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006г.- 320 с.

24. Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. – 2005. - № 1. – С. 22-24

25. Смирнова Н.Как найти лишние издержки//Консультант.-2006.- № 3.–С.15-16

26. Танашева О.Г., Урванцева А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами // Аудиторские ведомости. -2005. - № 12. – С. 37-38

27. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 2-е изд. – М.- Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 752 с.

Приложения

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.