Диплом Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия .

Содержание

Введение 3
1.Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 6
1.1 Значение анализа в деятельности предприятия 6
1.2 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия 10
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предпр
....

Содержание

Введение 3

1.Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 6

1.1 Значение анализа в деятельности предприятия 6

1.2 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия 10

1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 20

2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Полы» 29

2.1 Характеристика ООО «Полы» 29

2.2 Экономическая характеристика ООО «Полы» 31

2.3 Анализ ликвидности баланса ООО «Полы» 44

2.4 Анализ показателей платежеспособности ООО «Полы» 48

3. Основные проблемы платежеспособности предприятия и мероприятия по ее увеличению 55

Заключение 71

Список использованной литературы 77

Приложение 80

Введение

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Сам термин «анализ» происходит от греческого слова «analysis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю».

Следовательно, анализ в узком смысле представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении. Например, чтобы понять сущность себестоимости продукции, необходимо знать не только из каких элементов она состоит, но и от чего зависит ее величина по каждой статье затрат, т.е. необходимо детальное разложение прироста себестоимости по элементам и факторам.

Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование (прикладное или фундаментальное) и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Поэтому тема работы актуальна на данный момент времени, когда без анализа деятельности компании приходится весьма тяжело.

Объектом исследования выступает ООО «Полы», которая является торговой компанией, и занимается реализацией паркета.

Предметом исследования в данной работе выступает хозяйственная деятельность компании.

Цель дипломной работы состоит в анализе ликвидности и платежеспособности и разработке на этой основе рекомендаций по их улучшению, стабилизации или оптимизации деятельности анализируемого предприятия.

В соответствии с целью работы необходимо выделить несколько задач, которые необходимо решить для достижения цели. Каждая из задач соответствует отдельным главам, а также наиболее важным пунктам дипломной работы.

Первая задача заключается в исследовании теоретических основ анализа предприятия, и в частности изучения системы анализа ликвидности и платежеспособности. Соответственно первая глава носит теоретический характер.

Вторая задача состоит в анализе прикладных аспектов проблемы на примере деятельности хозяйствующего субъекта – а именно проведение анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Полы». Соответственно вторая глава по своему характеру аналитическая.

Третья задача связана с выработкой конкретных рекомендаций по решению проблем платежеспособности, стоящих перед хозяйствующим субъектом. Соответственно в третьей главе даются практические рекомендации, и обосновывается эффективность их применения.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Благодаря анализу мы имеем возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Методической основой дипломной работы выступает такие методы как: математические и статистические методы, методы сравнений и аналогий.

Информационной базой дипломной работы выступают такие источники:

Нормативная база, основной которой выступает Гражданский кодекс Российской Федерации, регулирующий деятельность организаций всех форм собственности, а также Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Согласно ГК РФ, обязательства исполняются в соответствии с договором, требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Вопросам анализа финансового состояния посвящено множество источников учебной литературы, научных и исследовательских статей, в соответствии с которыми авторы предлагают свои методики анализа предприятия, выявляют некоторые проблемы в данной области и предлагают пути их решения.

В качестве научной базы работы выступили такие работы авторов, как Шеремет А. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций»; Ковалев А.И. в работе «Анализ финансового состояния предприятия»; Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»; Иные работы авторов.

Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

Таким образом, в работе была использована бухгалтерская отчетность ООО «Полы « за период 2004-2005 годы, а именно: бухгалтерский баланс, и форма «Отчет о прибылях и убытках» №2.

Также в работе были изучены и периодические издания, а также сайты в сети Интернет.

1.Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1.1 Значение анализа в деятельности предприятия

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д. [18, с.31]

Принципами финансового анализа являются непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений. Для проведения финансового анализа применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений «долевого участия», детализация показателей на его сопоставляющие, группировка, дисконтирование и др.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

-горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

-вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;

-трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

-анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

-сравнительный анализ, который делится на:

внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1) изучение структуры того или иного показателя;

2) характеристика динамики показателя;

3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Основными направлениями финансового анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ оборачиваемости капитала.

5. Анализ рентабельности капитала.

6. Анализ производительности труда [9, с.53].

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

-Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

-Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.

-Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

-Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения [23, с.11].

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-определение финансового положения;

-выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций финансового состояния.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капитала; валютной самоокупаемости [23, с.17].

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

• оценка имущественного положения предприятия;

• оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

• анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

• анализ эффективности использования оборотных средств;

• анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

• оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Какое именно будет финансовое состояние предприятия, зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот [27, с.9].

//////////

2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Полы»

2.1 Характеристика ООО «Полы»

ООО «Полы» - это предприятие оптовой и розничной торговли паркетом. ООО «ПОЛЫ» был образован 1 января 2002 года.

Роль торговых предприятий заключается в экономической функции, реально выполняемой торговлей и непосредственно выступающих в виде услуг, которые предоставляются населению.

Торговые предприятия расширяют возможность производства по удовлетворению запросов потребителей: они создают условия для того, чтобы материальные блага, произведенные в массовом порядке множеством предприятий, разбросанных на обширной территории, стали доступными потребителям в таком количестве и качестве, в таком месте и в такое время, которые удобны для населения.

ООО «ПОЛЫ» закупает строительную продукцию (паркет), для последующей перепродажи в магазине розничной торговли, а также оптовой продажи непосредственно через офис компании.

Имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, валютные счета в разных банках, фирменные печать и штамп, фирменный бланк. Отчитывается перед налоговой инспекцией о своей деятельности, действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования.

Для обеспечения первоначальной деятельности предприятия учредители объединяют свои финансовые средства в Уставной Капитал. Величина Уставного Капитала равна 2232 тыс. рублей.

Руководящим органом является Генеральный директор, он же учредитель ООО «ПОЛЫ».

Организационная структура предприятия представлена ниже, в качестве Заместителей Генерального директора определены два структурных подразделения.

Заместитель Генерального директора – финансовый директор, представлен бухгалтерией.

Рис. 1 Организационная структура ООО «ПОЛЫ»

/////////

3. Основные проблемы платежеспособности предприятия и мероприятия по ее увеличению

Одной из важнейших проблем современной отечественной экономики является преодоление кризиса платежей, который охватил практически все сферы и отрасли производства и услуг.

Многие предприятия в результате неплатежей и, как следствие, сужения собственной финансовой базы испытывают нехватку средств для финансирования производства. Они вынуждены сокращать или вовсе прекращать свою деятельность. Усиливается, следовательно, спад производства, углубляется кризис, а значит, все меньше становятся ресурсы, используемые для платежей в народном хозяйстве - в обороте между государством и предприятиями, между ними самими и другими экономическими субъектами. Возник своего рода мультиплицирующий эффект: разрыв цепи расчетов в одном месте быстро перемещается по цепочке, умножая свою силу и поражая все новых участников общественного производства.
Поэтому без дальнейшего углубления понимания природы платежеспособности предприятия и осознания ее как непременного условия платежеспособности всего народохозяйственного комплекса невозможно решать эту проблему и, соответственно, осуществлять переход к нормальной рыночной экономике.

Платежеспособность предприятия относится к числу основных понятий теории государственных финансов, финансов предприятий и отраслей народного хозяйства, финансового анализа. Познание ее теоретического содержания служит необходимой методологической базой выявления ее специфики в период становления и развития рыночных отношений.

Определение и детальное рассмотрение сущности платежеспособности предприятия в экономической науке является одной из ключевых проблем. Острота ее подчеркивается необходимостью создания: и совершенствования финансовых механизмов, функционирующих на фоне достижения основных производственных целей предприятия. Возможны унифицированные, но в то же время нестандартные подходы. В каждом случае должны приниматься
решения с учетом комплекса специфических факторов, формирующих платежеспособность и деловую репутацию хозяйствующего субъекта [28, с.16].

Исследование проблем управления финансовым состоянием предприятия приобретает особую актуальность и тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, - с эффективностью управления собственностью на основе результатов анализа экономического потенциала.

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения, по тем или иным причинам, адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.

Оптимальное значение для дебиторской задолженности установить сложно, однако для российских организаций, занимающихся производством товаров и оказанием услуг, уровень дебиторской задолженности можно считать оправданным, когда она не просрочена, а ее удельный вес в валюте баланса составляет не более 30%. Превышение данного показателя является свидетельством неоправданной иммобилизации средств организации в данных активах.

Одним из источников заемных средств организаций является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения своих обязательств.

Анализ кредиторской задолженности рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что если предприятие на протяжении анализируемого периода имеет

пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.

А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это свидетельствует об обратной ситуации, при которой источником финансирования превышения размера

кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и банковские ссуды при их наличии.

Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором [33, с.16].

Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующих субъектов.

Любое предприятие, как правило, сталкивается с такими проблемами, которые связаны с дебиторской и кредиторской задолженностями.

///////////

Заключение

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Основными направлениями финансового анализа являются:

-Анализ структуры баланса.

-Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.

-Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.

-Анализ оборачиваемости капитала.

-Анализ рентабельности капитала.

-Анализ производительности труда

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

-Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

-Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений.

Требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - платежеспособность предприятия.

Представляется необходимым сделать следующие выводы.

1) Необходимо четко разграничить понятия «ликвидность» и «платежеспособность».

Под ликвидностью необходимо понимать способность активов превращаться в денежные средства как максимально ликвидную форму активов.

Под платежеспособностью необходимо понимать способность предприятия привлекать необходимое количество финансовых ресурсов для удовлетворения платежных обязательств.

2) Платежеспособность является характеристикой деятельности предприятия за некоторый период. Таким образом, способность привлечь финансовые ресурсы рассчитывается на плановый период (в случае ретроспективного анализа определяются финансовые ресурсы, фактически привлеченные за анализируемый период).

Использование показателя платежеспособности играет большую роль не только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента: планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте нацелены на поддержание способности предприятия вовремя и в полном объеме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наиболее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели и оперативные ориентиры.

Объектом исследования в работе выступает ООО «Полы». ООО «Полы» - это предприятие оптовой и розничной торговли паркетом. ООО «ПОЛЫ» был образован 1 января 2002 года.

ООО «ПОЛЫ» закупает строительную продукцию (паркет), для последующей перепродажи в магазине розничной торговли, а также оптовой продажи непосредственно через офис компании.

Имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, валютные счета в разных банках, фирменные печать и штамп, фирменный бланк. Отчитывается перед налоговой инспекцией о своей деятельности, действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования.

На основании результатов анализа предприятия ООО «Полы» можно сформулировать несколько выводов:

1. предприятие находится на этапе развития деятельности, так как по показателям оно на данный момент является платежеспособным, однако эта способность падает

2. уровень рентабельности достигает нормального значения, и также предприятие получает за каждый год чистую прибыль порядка 2 млн. рублей, что достаточно не плохо для начинающего предприятия.

3. возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств отрицательно сказывается на деятельности фирмы

Снижение статей внеоборотных активов на 19 тысяч рублей, способствовало снижению актива баланса на 0,4%. Увеличение оборотных активов на 327 тысяч рублей или на 11,12% увеличило баланс на 6,82%. Рост запасов на 104 тыс.руб. или на 5,36% дало увеличение баланса на 2,17%, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. Рост дебиторской задолженности на 179 тыс.руб. увеличивает оборотные активы на 3,73%. В пассиве мы наблюдаем увеличение заемных средств на 21,24%, что увеличивает пассив на 5,42%, доля кредиторской задолженности выросла на 13,6%, что дало увеличение баланса на 1,29%.

Предприятие характеризуется неустойчивым финансовым положением, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановление равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Предприятие находится на грани банкротства, равновесие платежного баланса обеспечивается за счет задолженности предприятия.

И для того, чтобы «поднять» предприятие из кризисного состояния необходимо продумать комплекс мероприятий, которые бы способствовали росту экономических показателей, а также росту прибыли фирмы.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается тенденция роста показателей рентабельности, что связано в первую очередь темпами снижения себестоимости, которые меньше темпов снижения выручки.

Показатель текущей ликвидности отрицательный за анализируемый период, что свидетельствует о том, что наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, которых нет у предприятия. То есть не покрывают кредиторскую задолженность.

Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности, он, как видно, благоприятный, так как во всех исследуемых периодах показатель положительный, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.

Такой анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Структура баланса признается неудовлетворительной, так как показатель ликвидности не превышает установленного нормой значения, и как следует анализ показателей финансовой состоятельности, они не превышают установленный уровень, и соответственно, предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Основными задачи на данном этапе является:

-повышение конкурентных преимуществ продукции;

-увеличение денежного компонента в расчетах;

-увеличение оборачиваемости активов.

Основным фактором, обеспечивающим рост прибыльности основной деятельности ООО «Полы» на протяжении исследуемого периода, являлось увеличение объема реализации продукции. Таким образом, увеличение объемов реализации продукции является резервом повышения прибыльности «ООО «Полы».

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения, по тем или иным причинам, адаптироваться к рыночным отношениям.

Рычагами оптимизации ликвидности организации могут быть:

-Увеличение доли собственных источников финансирования может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств.

-Совершенствование работы по управлению оборотным капиталом;

-Оптимизация финансовой политики. Под оптимизацией финансовой политики подразумевается, в частности, отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования. Привлечение долгосрочного финансирования.

- Реализация части постоянных активов, не используемых в процессе производства.

Для того чтобы стабилизовать деятельность предприятия ООО «Полы» и обеспечить допустимый уровень платежеспособности и ликвидности показателей предприятие принимает решение о заключении выгодных договоров на реализацию товара, и в целом предполагает увеличение объема реализации товаров на 9% по сравнению с уровнем 2005 года.

Таким образом, планируется рост чистой прибыли на уровне 18,4% за счет внедрения мероприятий по поддержанию стабильности деятельности фирмы, а именно заключение выгодных договоров на поставку товаров, а также заключение договоров на оптовую реализацию товаров ООО «Полы», то есть именно за счет роста объемов продаж компании.

В балансе ООО «Полы» на прогнозный период также наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

В остальных показателях баланс является ликвидным и имеет тенденцию роста всех значений, что свидетельствует о стабилизации финансового положения предприятия ООО «Полы».

Таким образом, показатели платежеспособности компании выросли, при этом все соответствуют установленным минимальным значениям, что уже означает достижение предприятием платежеспособности в прогнозном периоде.

В целом компания характеризуется достаточным уровнем ликвидности. Здесь же надо отметить положительную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном повышении потенциальной платежеспособности предприятия.

В целом уровень платежеспособности предприятия вырос и характеризует деятельность предприятия, как динамично развивающуюся компанию.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. 3.01.2006)

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 2) от 26.01.96 №14-ФЗ (в ред. 3.01.2006)

3. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями от 29 декабря 2004 г.)

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ (в ред. 30.06.2003)

5. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, от 27.09.2002 года

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина от 06 июля 1999 № 43н.

7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н (в ред. 24 марта 2000 г.).

8. Бадаев Н. Д. Платежеспособность предприятий как индикатор состояния экономики  // Финансовый бизнес. - 2004. - N 3. -  С. 11-14.

9. Бочаров В.В.Управление денежным оборотом предприятий и корпораций / В.В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 144 с. 

10. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент:Полный курс:В 2-х т.: Учеб.пособие для вузов/Пер.с англ. / Ин-т»Открытое общество»; Т.2. - СПб. : Эконом.шк., 2003. - 669с.

11. Ван Хорн, Дж. К. Основы финансового менеджмента : пер. с англ.  - М. : Вильямс, 2006. - 992 с.

12. Гончаров А. И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятий  // Финансы. - 2004. - N 5. -  С. 53-54.

13. Гончаров А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель оптимизации структуры  // Финансы. - 2004. - N 10. - С. 68-69.

14. Гончаров А. И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев  // Экономический анализ: теория и практика. - 
    2005. - N 3. -  С. 38-44.

15. Гончаров А. И. Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность российских промышленных предприятий // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 15. -  С. 37-42.

16. Гончаров А. И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации  // Финансы. -  2005. - N 11. - С. 68-69.

17. Гончаров А. Оценка платежеспособности коммерческой организации: подходы и критерии / // Предпринимательство. - 2004. - N 6. - С. 96-110

18. Грачев А. В. Особенности учета платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. - 2004. - N 2. -  С. 18-39.

19. Джалаев Т. К. Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления  // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - N 5. -  С. 58-64.

20. Ендовицкий Д. А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации  // Экономический анализ: теория и практика. - 
    2006. - N 9. - С. 2-8

21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2006. – 368 с.

22. Ефимова О.В. Финансовый анализ- М. : Бух. учет,2006. - 352с.

23. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М. : Финансы и статистика, 2006. - 512 с

24. Комаха А. Оптимизация дебиторской задолженности. 13.04.2006. // www.a-rsb.ru

25. Крейнина М.Н.  Финансовый менеджмент: Учеб. пособие - М. : Дело и Сервис, 2004. - 400 с.

26. Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие.- Оренбург: ГОУ ОГУ, 2003 – 219 с

27. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт. 2005. – 128 с.

28. Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании  // Финансовый менеджмент. - 2006. - N 3. - С. 16-29.

29. Перфилов Б. В. Проблемы восстановления платежеспособности предприятия // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2006. - N 3. - С. 23-25.

30. Почекутов М. Л. Оценка реальной ликвидности активов предприятия  // Финансовый менеджмент. - 2005. - N 4. - С. 3-9.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М. 2005. –с.387

32. Слепов В.Финансовая политика компании: Учебное пособие . М.: 2005. – 283 с.

33. Ушвицкий Л. В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций  // Финансы и кредит. - 
    2006. - N 15. - С. 12-17.

34. Ушвицкий Л. В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций  // Финансы и кредит. - 2006. - N 17. - С. 56-61.

35. Ушвицкий Л. И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций  // Финансы и кредит. - 2006. - N 16. - С. 29-31.

36. Финансы: учебник для вузов / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти; С-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК). - М. : Юрайт, 2004. - 504 с.

Приложение

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.