Диплом Критерии оценки кредитоспособности предприятия ООО Салют .

Содержание

Введение 3
Глава 1 Кредитоспособность как объект анализа 5
1.1 Понятие «Кредитоспособность предприятия» и факторы на него влияющие 5
1.2 Показатели и критерии оценки кредитоспособности предприятия 10
1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособно
....

Содержание

Введение 3

Глава 1 Кредитоспособность как объект анализа 5

1.1 Понятие «Кредитоспособность предприятия» и факторы на него влияющие 5

1.2 Показатели и критерии оценки кредитоспособности предприятия 10

1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособности предприятия 17

Глава 2 Методики оценки кредитоспособности предприятия 23

2.1 Сравнительная характеристика современных методик оценки кредитоспособности 23

2.2 Методика комплексной оценки кредитоспособности предприятия 30

Глава 3 Оценка кредитоспособности ООО «САЛЮТ» 38

3.1 Анализ и оценка кредитоспособности ООО «САЛЮТ» 38

3.2 Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности ООО «САЛЮТ» 53

Заключение 62

Список использованной литературы 66

Приложение 1 69

Бухгалтерский баланс ООО «САЛЮТ» за 2004 год 69

Приложение 2 71

Бухгалтерский баланс ООО «САЛЮТ» за 2005 год 71

Приложение 3 73

Бухгалтерский баланс ООО «САЛЮТ» за 2006 год 73

Приложение 4 75

Отчет о прибылях и убытках ООО «САЛЮТ» за 2004 год 75

Приложение 5 76

Отчет о прибылях и убытках ООО «САЛЮТ» за 2005 год 76

Приложение 6 77

Отчет о прибылях и убытках ООО «САЛЮТ» за 2006 год 77

Введение

Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.

Проблема кредитного риска приобрела актуальность в современной российской действительности, особенностью которой является довольно небольшой опыт коммерческого кредитования. В современных экономических условиях кредитование является не только наиболее доходной активной операцией банка, но и наиболее рискованной, требующей соблюдения определенных мер по снижению этого риска. Основным инструментом, позволяющим снизить кредитный риск, является анализ кредитоспособности заемщиков.

Цель дипломной работы состоит в изучении теоретических и практических аспектов анализа кредитоспособности заемщика.

Проблема заключается в том, что методики, представленные в экономической литературе, и большинство действующих банковских методик оценки кредитоспособности не удовлетворяют современным требованиям комплексности, обоснованности и корректности, поэтому результаты анализа не дают полной всесторонней характеристики заемщиков. Банковские методики оценки кредитных заявок зачастую не учитывают отраслевых особенностей заемщиков и требуют соответствующей корректировки. Реальная российская банковская практика свидетельствует о необходимости построения адекватной ее потребностям методики комплексной оценки кредитоспособности на основе корректных методологических подходов к анализу количественных и качественных параметров заемщика. Понимание необходимости комплексного решения задачи большинством теоретиков и практиков не привело к появлению и широкому развитию адекватных методологических подходов, и в научных трудах отечественных специалистов этой области они пока представлены мало.

Указанные обстоятельства обусловливают актуальность избранной темы дипломной работы.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В отличие от его платежеспособности она не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;

степени риска, который банк готов взять на себя;

размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

условий предоставления ссуды.

Предметом дипломной работы выступает кредитоспособность заемщика.

Объектом дипломной работы выступает ООО «САЛЮТ».

Задачи дипломной работы заключаются в следующем:

- обоснование кредитоспособности как объекта анализа, раскрытие понятия, факторов, влияющих на кредитоспособность, показатели, и критерии оценки

- изучение методики оценки кредитоспособности предприятия, а именно особенностей методик, применяемых российскими банками, зарубежными банками

- проведение оценки кредитоспособности предприятия ООО «САЛЮТ» и выявление основных проблемных моментов в деятельности данного предприятия и обоснование предложений по их улучшению.

Информационная база анализа кредитоспособности предприятия включает работы таких авторов, как: Лаврушин О.И., Ендовицкий Д.А., Печникова А.В., Ли В.О., статьи журналов Финансы и кредит, Экономический анализ и другие источники.

Глава 1 Кредитоспособность как объект анализа

1.1 Понятие «Кредитоспособность предприятия» и факторы на него влияющие

Кредитные операции банка, являясь главными в объеме его услуг, с одной стороны, влияют на уровень получаемой прибыли, а с другой - на степень риска, который принимает на себя банк в результате осуществления кредитной сделки.

Кредитная политика и соответствующие правила ее реализации составляют основу, на которой строится кредитный процесс. Кредитная политика банка является важнейшим элементом банковской политики и базируется на умении работников банка правильно и обоснованно выбирать сектор экономики, на котором целесообразно проводить кредитные операции в данный момент времени, а также своего клиента, исходя из его кредитоспособности и других факторов, имеющих значение при решении вопроса о возможности предоставления ссуд.

Кредитная политика банка большинством отечественных авторов определяется как стратегия и тактика банка в области кредитных операций. В части стратегии она вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики - финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком, и порядок организации кредитного процесса. В зарубежной банковской практике формирование кредитной политики включает, во-первых, определение стратегии, утверждаемой советом директоров; во-вторых, разработку подробного руководства по осуществлению кредитных операций, призванного обеспечить реализацию стратегических направлений деятельности банка в данной сфере.

Анализ кредитоспособности заемщиков и принятие решения о выдаче кредита является одним из этапов схемы кредитования предприятия.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, то есть изучением факторов, которые могут повлечь за собой непогашение ссуды. Банки вынуждены производить тщательный отбор заемщиков и осуществлять постоянный контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела, и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

В условиях НЭПа при оценке заемщиков экономисты использовали понятие «кредитоспособность», в содержание которого включали:

а) способность к совершению кредитной сделки,

б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности, главным образом, рассматривались правоспособность заемщика, организационная прочность хозяйственного органа и качество управления им, постановка бухгалтерского учета и отчетности, финансовая устойчивость, наличие обеспечения по ссудам, способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. При этом первые три элемента относили к внебалансовым факторам, которые оказывали существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

В дальнейшем практически во всех документах по организации кредитных отношений указывалось, что право на получение ссуд имеют те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный баланс и собственные оборотные средства.

В практике кредитования применялись такие понятия, как «неликвидность баланса», «неплатежеспособность заемщика», однако подходы к их содержанию отличались в различные периоды.

Так, в 30-е годы хозяйственный орган признавался неплатежеспособным в случае неоплаты или оплаты не в срок срочного обязательства по ссуде из-за отсутствия покрытия.

Свертывание нэпа, кредитная реформа (1930 -1932 гг.) коренным образом изменили экономические отношения в стране. В последующем практически во всех документах по организации кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как его правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие достаточного обеспечения по ссудам и т. д.

Происходящие в современной экономике изменения вновь привлекли внимание к необходимости определения кредитоспособности предприятий.

По мнению И. О. Лаврушина, под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать способность заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде или рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Литовских А. под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику».

Шеремет А.Д. под кредитоспособностью понимает способность заемщика своевременно и полно рассчитываться по всем своим обязательствам, что сужает понятие кредитоспособности до понятия платежеспособности.

Таким образом, под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика, в отличие от платежеспособности, не фиксирует неплатежи за истекший период, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и размер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Кроме того, между платежеспособностью и кредитоспособностью существует еще одно различие. Заемщик обычную свою задолженность (кроме ссудной) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции, работ, услуг. Ссудная задолженность имеет еще три источника погашения: выручку от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде; гарантию другого банка или поручителя; страховые возмещения.

Следовательно, между кредитоспособностью и платежеспособностью существуют различия по критерию оценки и по источникам погашения.
банковская система России.

Таким образом, наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе анализа финансово-хозяйственных, правовых факторов заемщика и изучения его репутации (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Факторы, определяющие кредитоспособность  предприятия – заемщика

Нельзя не учитывать и вторичные факторы кредитоспособности:

-передаваемое в залог (заклад) обеспечение;

-региональные риски (риски вложения средств в регион нахождения предприятия);

-кредитная история предприятия;

-субъективные факторы кредитоспособности.

Первые два вторичных фактора дают дополнительную количественную, два последние - качественную оценку кредитоспособности.

Принимаемое в залог обеспечение необходимо для погашения за счет него кредита и процентов по нему при невозможности погашения денежными средствами заемщика.

Региональные риски связаны с тем, что кредитование предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых «регионах риска» (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других) заведомо более рискованно, чем в благополучных регионах и в зоне работы Банка.

Оценить желание заемщика помогают два фактора - кредитная история и субъективные факторы кредитоспособности.

Кредитная история показывает, как ранее заемщик расплачивался по полученным кредитам и займам, были ли задержки в уплате основного долга и процентов.

Другим источником качественной информации о потенциальном клиенте является интервью представителя заемщика с кредитным работником Банка.

Проведя анализ заемщика по всем описанным направлениям, заемщик и сделка набирают определенное количество баллов и в зависимости от них относятся в определенную группу риска, которой соответствует эмпирическим путем полученная доля риска.

Исходя из сказанного выше, методика оценки кредитоспособности заемщика должна включать не только односторонний финансовый анализ, но и ряд других блоков, позволяющих всесторонне анализировать предприятия.

…………

2.2 Методика комплексной оценки кредитоспособности предприятия

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и

2. Готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также он связан с личными качествами руководителей предприятий.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, а также оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на предмет ликвидности, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

Рассмотрим методику анализа кредитоспособности заемщика на основании финансовых показателей деятельности компаний.

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Представим основные показатели оценки кредитоспособности

I. Коэффициенты ликвидности - характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 650 - «резервы предстоящих расходов и платежей»):

(1)

Где:

Стр.260 формы №1 Бухгалтерского баланса – денежные средства

Стр.250 – краткосрочные финансовые вложения

Стр.690 – итог баланса

Стр. 640 - доходы будущих периодов

Стр. 650 - резервы предстоящих расходов и платежей

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

(2)

Где:

Стр.240 формы №1 Бухгалтерского баланса – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

(3)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

II. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4.

Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела IV баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - «доходы будущих периодов», 660 - «резервы предстоящих расходов и платежей»;

(4)

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

(5)

Где:

Оа - Оборачиваемость оборотных активов:

Ср.ст.Оа - средняя стоимость оборотных активов (по стр.290 баланса)

V - объем продаж

(6)

Где:

Одз - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Ср.ст.ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

V - объем продаж

(7)

Где:

Оз - Оборачиваемость запасов

Ср.ст.З - средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

V - объем продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5:

( 8)

Где:

Стр.050 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» - прибыль от реализации

Стр. 010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» - выручка от реализации

Рентабельность вложений в предприятие:

( 9)

Где:

Стр.140 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» - прибыль до налогообложения

Стр. 700 формы №1 «Бухгалтерский баланс» - итог баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Таблица 2.2

Достаточные значения показателей

Таблица 2.3

Расчет суммы баллов

 Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

 S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х Категория К3 + 0,21х Категория К4+ +0,21  х  Категория К5

 Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.

Кредитование ссудозаемщиков 2-го класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита, то размер его не должен превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, но если предотвратить это невозможно — прекратить его дальнейшее кредитование.

Несмотря на указанные слабые стороны и отсутствие единого подхода к оценке одних и тех же показателей, финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика по целому ряду причин. Анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане по сравнению с анализом других характеристик заемщика, а информация, на основании которой он производится, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности и, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещаются в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Именно указанные причины обусловливают широкое применение финансового анализа в практике банков для диагностики кредитоспособности заемщика.

Глава 3 Оценка кредитоспособности ООО «САЛЮТ»

3.1 Анализ и оценка кредитоспособности ООО «САЛЮТ»

Основной целью деятельности Общества с ограниченной ответственностью «САЛЮТ»» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Видами деятельности Общества являются: продажа автомобилей и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания, внешнеэкономическая деятельность.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Для осуществления видов деятельности, подлежащих лицензированию, Общество обязано в установленном порядке получить лицензию на каждый вид такой деятельности.

Уставный капитал Общества составляет 150 100 000 (сто пятьдесят миллионов сто тысяч) рублей.

ООО «САЛЮТ»» осуществляет следующие виды деятельности:

1) маркетинговая деятельность;

2) торгово-закупочная и посредническая деятельность;

3) организация оптовой и розничной торговли, а также путем создания коммерческих и комиссионных магазинов в установленном законом порядке;

4) экспортно-импортные операции, иная внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим законодательством.

ООО «САЛЮТ»» самостоятельно организует и обеспечивает свою трудовую, финансовую, хозяйственную и иные виды деятельности, разрабатывает необходимые для этого внутренние положения и другие акты локального характера. Самостоятельно заключает и контролирует исполнение хозяйственных и других договоров со всеми видами организаций, предприятий и учреждений, а также частными лицами.

Торговые предприятия расширяют возможность производства по удовлетворению запросов потребителей: они создают условия для того, чтобы материальные блага, произведенные в массовом порядке множеством предприятий, разбросанных на обширной территории, стали доступными потребителям в таком количестве и качестве, в таком месте и в такое время, которые удобны для населения.

Имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, валютные счета в разных банках, фирменные печать и штамп, фирменный бланк. Отчитывается перед налоговой инспекцией о своей деятельности, действует на основе полного хозяйственного расчета, самоокупаемости, самофинансирования.

Руководящим органом является Генеральный директор.

Главная задача предприятия - максимальное получение прибыли. Решение этой задачи во многом определяется тем, насколько продукция, выпускаемая предприятием, удовлетворяет спросу, т.е. определенным потребностям потребителей.

Основной целью анализа реализации продукции является определение возможностей увеличения объема продаж, конкурентоспособности продукции, расширения рынков сбыта при максимальном использовании возможностей предприятия для достижения высокого уровня прибыли и рентабельности производства.

Для формирования информации об анализе экономических показателях необходимым источником выступает бухгалтерская отчетность организации, так как именно с данными бухгалтерской отчетности сопоставляются плановые показатели, разработанные в финансовых планах предприятия.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть, исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. Таким образом, отчетность может служить информационной базой финансового анализа для различных целей.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели компании ООО «САЛЮТ» за 2004-2006 годы.

Таблица 3.4

Основные технико-экономические показатели деятельности «САЛЮТ» за 2004 – 2006 гг.

По результатам проведения анализа технико-экономических показателей ООО «САЛЮТ» можно отметить, что объем реализации продукции увеличивается за исследуемый период с 6208 тыс.рублей до 15258 тыс.рублей, то есть в 2,5 раза, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятием, расширении объема товарооборота.

При этом рост себестоимости происходит чуть более высокими темпами, что говорит о том, что затраты необходимо снижать, то есть изыскивать пути снижения себестоимости продукции в соответствии с оказываемым объемом реализации продукции.

Численность выросла на 54% исходя из увеличения объема выручки, так как потребовалась дополнительная рабочая сила по сравнению с 2004 годом для обслуживания процесса торговли.

Также можно сказать о росте производительности труда, то есть руководство правильно рассчитало количество необходимых сотрудников, принятых за 2 года, что способствовало не только росту выручки, но и росту производительности труда.

Несмотря на рост прибыли от реализации за анализируемый период, показатели рентабельности продаж и деятельности снижаются, что объясняется в первую очередь, завышенной себестоимостью предприятия, и высокими темпами ее роста.

В целом следует отметить, что компания развивается стабильно, показатели деятельности достаточно высокие, и в дальнейшем для поддержания соответствующего уровня прибыли необходимо разрабатывать политику по управлению товарооборотом, разрабатывать пути снижение себестоимости.

Для проведения анализа кредитоспособности ООО «САЛЮТ» необходимо оценить структуру статей актива и пассива баланса предприятия (Приложения 1-3).

Таблица 3.5

Горизонтальный анализ актива баланса ООО «САЛЮТ»

…………

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Таблица 3.6

Вертикальный (структурный) анализ актива баланса ООО «САЛЮТ»

…………..

На рисунке 3.1 представим диаграмму удельного веса (структуры) активной части баланса предприятия.

Наибольшую долю в составе имущества предприятия занимают оборотные активы, при этом удельный вес примерно одинаков и составляет 57,4% в 2004 году и 57,8% в 2006 году, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов. Рост произошел в результате роста запасов, удельный вес их также практически не изменился и лишь незначительно сократился с 44,4% до 44,3% в 2006 году, что свидетельствует о сокращении торгового потенциала предприятия.

Рис. 3.1 Структура имущества (актива баланса) ООО «САЛЮТ»

Удельный вес дебиторской задолженности предприятия (краткосрочная) снижается за анализируемый период, с 12,4% до 11,1%.

Происходит рост удельного веса денежных средств ООО «САЛЮТ» с 0,4% в 2005 году до уровня в 2,2% в 2006 году.

Что касается внеоборотных активов, то наиболее значительный удельный вес занимают основные средства – порядка 32%.

Статья незавершенное строительство снижает удельный вес в составе внеоборотных активов, что в некоторой степени является благоприятной ситуацией, потому что данная статья не участвует в производственном обороте, и при определенных условиях ее рост может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия.

Таблица 3.7

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «САЛЮТ»

………..

Как было указано выше, валюта баланса выросла на 16%. Это обусловлено ростом краткосрочных пассивов на 28,3% за анализируемый период. Также ростом, хотя и незначительным, собственного капитала компании на 12,3%.

Таблица 3.8

Вертикальный (структурный) анализ пассива баланса ООО «САЛЮТ»

……….

На рисунке 3.2 представим структуру статей пассива.

Рис. 3.2 Структура пассива баланса ООО «САЛЮТ»

Наибольший удельный вес в пассиве баланса занимает раздел капиталы и резервы. Соотношение данного раздела к разделу краткосрочные пассивы по сумме 2006 года составляет 74,8% к 25,2% соответственно.

Среди капитала в ООО «САЛЮТ» наибольший удельный занимает нераспределенная прибыль отчетного года, однако ее удельный вес падает с 50,7% до уровня 41,1% в 2006 году, что также сопровождается снижением данного показателя и в суммовом выражении.

На предприятии существует добавочный и резервный капитал, который создается в соответствии с уставом компании. Следует отметить, что удельный вес в структуре пассивов добавочного капитала вырос примерно в 3,5 раза.

Резервный капитал также увеличился с доли в пассивах на уровне 1,5% в 2005 году до 3,5% в 2006 году.

Что касается раздела краткосрочные пассивы, то наибольший удельный вес данного раздела занимает кредиторская задолженность - порядка 22,6% в 2004 году, и сокращается до 21,3% в 2006 году.

Происходит сокращение заемных средств в пассиве баланса с 5,2% до 3,9% в 2006 году, что связано с выплатой предприятием заемных средств.

Кредиторская задолженность растет, это означает рост задолженности предприятия, как поставщикам товаров, так и бюджету по налогам и сборам. При этом кредиторская задолженность является источником финансирования дебиторской задолженности, и в свою очередь, происходит рост кредиторской задолженности большими темпами, нежели дебиторской задолженности, что не ухудшает финансового положения ООО «САЛЮТ».

Дальнейшее исследование кредитоспособности предприятия будет основано на расчете показателей, которые приведены в теоретической части дипломной работы.

Перед тем как рассчитывать показатели ликвидности необходимо провести анализ ликвидности статей баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

(А₁) наиболее ликвидные активы = строка 250 + строка 260

(А₂) быстро реализуемые активы = строка 240.

(А₃) медленно реализуемые активы = стр. 210+стр. 220+стр.230+стр.270

(А₄) труднореализуемые активы = стр.190

П₁ наиболее срочные обязательства = стр.620

П₂ краткосрочные пассивы = стр.610+стр.630+ стр.660

П₃долгосрочные пассивы =стр.590+стр.640+стр.650

П₄ постоянные пассивы =стр.490

Если: А₁>П₁; А₂>П₂; А₃>П₃; A₄ < П₄, то баланс считается абсолютно ликвидным.

В таблице 3.9 представим расчет показателей для анализа ликвидности баланса, для этого статьи баланса ООО «САЛЮТ» разобьем по группам, которые перечислены выше.

Таблица 3.9

Анализ ликвидности баланса ООО «САЛЮТ», тыс.руб.

Таблица 3.10

Соотношение активов и пассивов ООО «САЛЮТ»

Проведенный анализ ликвидности баланса позволяет судить о том, что баланс предприятия ООО «САЛЮТ» не является абсолютно ликвидным.

Проводя соотношения показателей можно отметить, что наиболее ликвидные активы, а именно денежные средства не превышают наиболее срочные обязательства предприятия, а именно кредиторскую задолженность. То есть предприятие не имеет возможности погасить свои долги денежными средствами.

Остальные показатели соответствуют норме, так быстро реализуемые активы, а именно дебиторская задолженность превышает краткосрочные пассивы, то есть займы и кредиты ООО «САЛЮТ».

Медленно реализуемые активы, в частности запасы и налог на добавленную стоимость присутствуют в балансе предприятия, тогда как сравниваемый показатель статьи пассивов отсутствует.

Труднореализуемые активы, то есть внеоборотные средства меньше показателями постоянных пассивов, то есть уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности, которые характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Таблица 3.11

Анализ коэффициентов ликвидности баланса ООО «САЛЮТ», тыс.руб.

………….

3.2 Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности ООО «САЛЮТ»

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своих операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиента.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских услуг.

Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ качества клиента. Такой анализ представляет руководству банка информацию, позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Ннаиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего «отсева» неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика – «Определение кредитного рейтинга заемщиков».

Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а, следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка.

Главной проблемой при составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация, на основании которой проводится анализ заемщиков представлена формой 1 «Баланс предприятия» и формой 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения или ухудшения в его деятельности практически невозможно.

………….

Объективная оценка качества заемщиков позволит снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом;

А также регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества.

При этом, принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне

И, в конечном счете, более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

Для того чтобы повысить оценку кредитоспособности предприятия необходимо выполнить следующее:

1. стабилизировать спрос на продукцию;

2. увеличить прозрачности финансовых потоков предприятия и повышение эффективности его работы,

3. обеспечить высокую рентабельность активов, устойчивую структуру владения и управления компанией, высокий профессионализм менеджмента предприятия.

Как правило, предприятие сталкивается с рядом рисков, среди которых

зависимость таможенной политики РФ,

значительная зависимость объёмов продаж и прибыли от внутренней экономической ситуации в РФ,

невысокие значения некоторых финансовых показателей,

высокая долговая нагрузка.

В результате работы было выявлено, что оценка кредитоспособности компании зависит в первую очередь от показателей ликвидности. И для повышения кредитоспособности компании необходимо:

- увеличивать собственные средства

- увеличивать долю собственных источников финансирования, что может быть достигнуто за счет повышения прибыльности деятельности организации и дальнейшего направления чистой прибыли на увеличение собственных средств;

-совершенствовать работу по управлению оборотным капиталом (резервы оптимизации оборотного капитала определяются на этапе анализа оборачиваемости и могут состоять в сокращении периодов оборота элементов текущих активов и (или) увеличении периодов оборота элементов текущих пассивов).

………

Заключение

Анализ кредитоспособности заемщиков и принятие решения о выдаче кредита является одним из этапов схемы кредитования предприятия.

Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела, и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

Сравнивая понятия кредитоспособности, данные многими экономистами можно сделать вывод, что под «кредитоспособностью» следует понимать наличие предпосылок у заемщика для получения кредита и его способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Большинство предлагаемых академической наукой методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.

Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:

анализ собственного капитала заемщика (К автономии, К мобильности, отношение капитала к общей задолженности);

анализ доходности заемщика (К рентабельности выручки, К рентабельности общего капитала, К рентабельности собственного капитала);

анализ платежеспособности заемщика (К покрытия, К мгновенной (абсолютной) ликвидности, К отношения дебиторской и кредиторской задолженности).

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают на основе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число не всегда отражают реальное положение дел. Поэтому в мировой практике используется система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов (он содержит отчетные показатели оборотов за период).

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

-характер клиента;

-способность заимствовать средства;

-способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности);

-капитал;

-обеспечение кредита;

-условия, в которых совершается кредитная операция;

-контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).

Способами оценки кредитоспособности клиента банка являются:

-оценка делового риска

-оценка менеджмента;

-оценка финансовой устойчивости клиента;

-анализ денежного потока;

-сбор информации о клиенте;

-наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Проведение анализа кредитоспособности заемщиков осложняется тем, что в настоящее время ни в одной из государственных информационных систем РФ невозможно найти достоверных и всеобъемлющих баз данных, пригодных для использования в банковской сфере.

Практикующие банковские юристы высказывают мнения, что даже в условиях отсутствия специального закона возможно создание кредитного бюро в России: если в кредитное соглашение (договор) кредитора и заемщика (возможно, и в кредитную заявку клиента) внести оговорку о том, что банк имеет право или обязуется в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора передать информацию в кредитное бюро.

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем и существуют по сей день в мировой практике. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

Объектом исследования дипломной работы выступает ООО «САЛЮТ», основной целью деятельности Общества с ограниченной ответственностью «САЛЮТ»» является извлечение прибыли и использование ее в интересах акционеров, а также насыщение рынка товарами и услугами.

Видами деятельности Общества являются: продажа автомобилей и запасных частей к ним через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания, внешнеэкономическая деятельность.

По результатам проведения анализа технико-экономических показателей ООО «САЛЮТ» можно отметить, что объем реализации продукции увеличивается за исследуемый период, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятием, расширении объема товарооборота.

Несмотря на рост прибыли от реализации за анализируемый период, показатели рентабельности продаж и деятельности снижаются, что объясняется в первую очередь, завышенной себестоимостью предприятия, и высокими темпами ее роста.

В целом следует отметить, что компания развивается стабильно, показатели деятельности достаточно высокие, и в дальнейшем для поддержания соответствующего уровня прибыли необходимо разрабатывать политику по управлению товарооборотом, разрабатывать пути снижение себестоимости.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели должны быть неизменны в течение определенного периода времени, в документах о кредитной политике банка фиксируются эти показатели и их нормативные уровни.

Таким образом, ООО «САЛЮТ» имеет общий бал в пределах от 1 до 2,42, и относится ко второму классу кредитоспособности заемщика, кредитование которого требует взвешенного подхода.

Кредитование ссудозаемщиков 2-го класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Для того чтобы повысить оценку кредитоспособности предприятия необходимо выполнить следующее:

1. стабилизировать спрос на продукцию;

2. увеличить прозрачности финансовых потоков предприятия и повышение эффективности его работы,

3. обеспечить высокую рентабельность активов, устойчивую структуру владения и управления компанией, высокий профессионализм менеджмента предприятия.

При этом немаловажным фактом является и устойчивое финансовое состояние предприятия, которое может быть достигнуто путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Для реальной оценки перспектив развития предприятия необходимо представление не только о финансовых результатах, но и об использовании производственного потенциала, определяющего возможности роста производства и потребности в дополнительных инвестициях.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп. от 2 февраля 2006 г.) //www.garant.ru

2. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изменениями от 1 октября 1998 г., 29 января 1999 г.) //www.garant.ru

3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. Приказом ФСФО №16 от 23.01.2001 г.) //www.garant.ru

4. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия  // Экономический анализ: теория и практика,  2005,  N 7,   с. 8-15.

5. Герасимова Е. Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика  // Экономический анализ: теория и практика,2006, N 9,  с. 43-51.

6. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы,2005,6, с.22

7. Гончаров А.И.. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика // 2006, № 1, с.18

8. Евсеева А. Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика  // Налоговое планирование, 2006, N 3,  с. 25-29.

9. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Зарубежные и отечественные подходы к определению кредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит,2002, №10, с.22

10. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М.КноРус, 2007. – 264 с.

11. Зыбковец К. М. Внедрение и оптимизация системы кредитного скоринга: пять подводных камней  // Банковские технологии, 2006, N 5,  с. 36-40.

12. Иванова Н. Оценка кредитоспособности заемщика / Н. Иванова // Бухгалтерия и банки,  2006, N 8, с. 30-35.

13. Источники информации о кредитоспособности. Энциклопедия банковского дела.// www.cofe.ru/Finance

14. Константинов Н. С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке  // Финансовый менеджмент,2005,N 2,  с. 104-114

15. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования.М.: КноРус - 2007. - 256 с.

16. Ли В. О.   Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) / В. О. Ли // Деньги и кредит, 2006, N 2, с. 50-54.

17. Мальцев А. С. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании  // Финансовый менеджмент, 2006, N 3, с. 16-29.

18. Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. – М., 2001.- 366 с..

19. Перфилов Б. В. Проблемы восстановления платежеспособности предприятия // Известия Иркутской государственной экономической академии, 2006, N 3, с. 23-25.

20. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник. М.: ФОРУМ:ИНФРА-М, 2006. – 368 с.

21. Пещарская И. В. Финансовые коэффициенты в системе оценки кредитоспособности заемщиков банками  // Экономический анализ: теория и практика, 2005, N 2,  с. 38-46

22. Прохно Ю. П. Проблемы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков коммерческих банков // Финансы и кредит, 2005, N 5,  с. 47-51

23. Прохно Ю. П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком  // Деньги и кредит, 2005,  N 7, с. 46-49.

24. Тен В. В. Анализ порядка принятия типовых управленческих решений как инструмент оценки качества управления качества управления предприятием-заемщиком // Cб.материалов 2-ой междунар. науч.-практ. конф. "Качество науки - качество жизни". Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2006. – 31 с.

25. Тен В. В. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков  // Банковское дело, 2006, N 3,  с. 49-51.

26. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: «Антидор», 2005. – 320 с.

27. Факторы кредитоспособности. // solvency.boom.ru

28. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2005. -656 с.

29. Черный И. Ю. Кредитный скоринг: российский вариант развития  // Банковские услуги, 2006, N 4, с. 12-19.

30. Шеремет, А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М,- 2006.- 237с

31. Шишкин О. Банковская система России. Настольная книга банкира. М.: Дека ВС. 2006. – 2032 с.

32. Щиборщ К. Анализ кредитоспособности заемщика.// www.finanalis.ru

Кредитоспособность заемщика и способы ее определения в ОАО АЛЬФА-БАНК

Критерии оценки кредитоспособности предприятий

Оценка кредитоспособности заемщика

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.