Диплом Анализ формирования и использования капитала .

Содержание
Введение 3
1 Теоретические основы анализа капитала фирмы 7
1.1 Капитал: основные понятия 7
1.2 Основные источники формирования капитала фирмы 17
1.3 Направления использования капитала 25
2 Анализ формирования и использования капитала в ООО «Береза» 27
2.1 Кратк
....

Содержание

Введение 3

1 Теоретические основы анализа капитала фирмы 7

1.1 Капитал: основные понятия 7

1.2 Основные источники формирования капитала фирмы 17

1.3 Направления использования капитала 25

2 Анализ формирования и использования капитала в ООО «Береза» 27

2.1 Краткая характеристика предприятия 27

2.2 Анализ формирования собственных источников 32

2.3 Оценка заемной политики предприятия 34

2.4 Анализ использования основного капитала 42

2.5 Анализ использования оборотного капиталаа 46

3 Пути увеличения капитала ООО «Береза» 61

Заключение 70

Список литературы 73

Приложения 76

Введение

Данная работа посвящена рассмотрению вопросов, касающихся формирования и использования капитала на предприятии. Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена следующими положениями.

Капитал представляет собой одно из важнейших понятий финансового менеджмента предприятий. С позиции финансового менеджмента он выражает общую величину средств в денежной, материальной и нематериальных формах, имеющих денежную оценку, вложенных в активы предприятия. В результате вложения денежных ресурсов формируется основной и оборотный капитал.

Основной капитал – это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей имеющих длительный период функционирования.

Оборотный капитал представляет собой мобильные (оборотные) активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей деятельности предприятия.

В процессе функционирования основной капитал принимает форму внеоборотных активов, а оборотный капитал – форму оборотных активов.

Внеоборотных активы - один из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий. Рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, трудоемкости изготовления.

Оборотные активы - это часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения товара, последовательно переносят свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода. Оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно - коммерческого цикла.

Вопросы рационального использования оборотных активов, платежеспособности, финансовой устойчивости приобретают огромное значение. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, обеспечивающие бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Важно правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Основной и оборотный капитал предприятия сформированы за счет собственного и заемного капитала.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов.

Заемный капитал – это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства, увеличению рентабельности собственных средств. Многообразие заемных средств дает возможность использования их в различных ситуациях. Всегда есть группа ссудодателей, которые готовы предоставить капитал подходящему заявителю на согласованный срок и с согласованной прибылью обычно в обмен на какую-то форму обеспечения или гарантии.

Объектом исследования работы является кафе-бар ООО «Береза».

Предметом исследования является основной, оборотный, собственный и заемный капитал предприятия ООО «Береза».

Целью дипломной работы является анализ формирования и использования капитала на предприятии, а также выработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

• рассмотрены теоретические основы анализа капитала фирмы;

• проведен анализ формирования собственных источников предприятия, оценена заемная политика предприятия;

• проведен анализ использования основного и оборотного капитала;

• даны рекомендации по улучшению использования капитала.

Проблемы управления капиталом всегда были в центре внимания отечественных и зарубежных исследователей. Различным аспектам формирования и использования капитала предприятия были посвящены работы М.И. Баканова, И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, В.В. Бочарова, М.М. Голанского, А.Г. Грязновой, В.В. Григорьева, О.В. Ефимовой, Т.А. Караевой, О. Качанова, В.В. Ковалева, В.Е. Леонтьева, М.И. Литвина, Э.А. Макарьяна, В. Мешалкина, В.Д. Новодворского, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляка, В.М. Родионовой, В.Н. Русак, Н.А. Русак,  Г.В. Савицкой,  Р.С. Сайфулина, Е.С. Стояновой,  Н.Д. Фасоляк, М.А. Федотовой, А.Н. Хорина, А.Д. Шеремета и других.

Исследование базируется на методологии финансово-экономического анализа, на системном подходе, на методах статистики, а также на экономико-математических методах.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Во введении раскрывается актуальность обозначенной темы, выделяются объект, предмет исследования, определяются цель и задачи, научные методы.

В первой главе представлены теоретические основы анализа капитала фирмы: рассмотрены три основных подхода к формулированию сущностной трактовки капитала: экономический, бухгалтерский и учетно-аналитический; даны понятие основного, оборотного, собственного и заемного капитала; раскрыты требования к их формированию и направления использования. Кроме того, в данной главе рассмотрены положительные и отрицательные моменты использования основных источников формирования капитала.

Во второй главе представлена краткая характеристика исследуемого предприятия, проведен анализ состава, структуры и динамики капитала предприятия, оценка эффективности его использования. Также здесь сделаны предложения по улучшению управления капиталом предприятия.

В третьей главе обоснована необходимость увеличения капитала исследуемого предприятия.

В заключении работы сделаны выводы по результатам исследования.

Заключение

Подводя итоги дипломной работы можем сделать следующие выводы:

1. Капитал предприятия является основным фактором производства.

2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход.

3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников.

4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости.

5. Динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности.

Анализ формирования собственных источников ООО «Береза» позволяет сделать следующие выводы:

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Собственный капитал предприятия на 54 % сформирован за счет уставного капитала, на 28 % за счет резервного капитала, на 18 % за счет нераспределенной прибыли. Уставный капитал Общества в размере 1000 000 (Один миллион) рублей состоит из 4 долей. В целом за исследуемый период собственный капитал предприятия вырос на 38 тыс.руб.

Оценка заемной политики ООО «Береза» позволяет сделать следующие выводы:

Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия. В 2005г. заемный капитал вырос на 2489 тыс.руб. или 33 % по сравнению с 2004г. При этом наиболее быстрыми темпами выросли кредиторская задолженность (+ 79 %) и долгосрочные кредиты и займы (+ 30 %). Краткосрочные кредиты и займы выросли за исследуемый период всего на 7 %. В результате неоднородного темпа роста различных источников заемного капитала, изменилась структура заемных средств. Наибольший удельный вес в составе заемного капитала занимают краткосрочные кредиты и займы – 50 % в 2004г. и 43 % в 2005г. Доля краткосрочных кредитов и займов упала на 7 % за счет роста кредиторской задолженности с 12 % в 2004г. до 17 % в 2005г. Доля долгосрочных заемных средств изменилась незначительно, она выросла с 38 % в 2004г. до 40 % в 2005г.

Анализ основных средств ООО «Береза» показал следующее:

За 2005г. произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств по сравнению с 2004г. Стоимость основных средств выросла на 680 тыс. руб. или на 6,2 %, при этом активная их часть увеличилась на 296 тыс.руб. Коэффициент обновления за 2005г. несколько замедлился по сравнению с 2004г. (на 0,056). Коэффициент выбытия вырос на 0,008. Рост коэффициента интенсивности обновления на 0,358 свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов. Сумма начисленного износа выросла на 700 тыс.руб. Коэффициент износа вырос, а коэффициент годности соответственно сократился на 4,5 %. При этом коэффициент износа выше коэффициента годности как в 2004, так и в 2005 гг. Снижение фондоотдачи на 4,2 % обусловлено превышением темпов роста среднегодовой стоимости основных средств (106,2%) над выручкой от реализации продукции (102,1 %).

Анализ оборотного капитала ООО «Береза» позволил сделать следующие выводы:

Величина оборотного капитала за исследуемый период выросла на 1236 тыс.руб. или на 98 % (2496 / 1260). Стремительный рост оборотных средств произошел за счет прироста по всем статьям оборотного капитала: запасы выросли на 78 %, НДС по приобретенным ценностям – на 100 %, дебиторская задолженность – на 438 %, денежные средства – на 6 %, прочие оборотные активы – на 20 %. Наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: 88,7 % в 2004г. и 79,7 % в 2005г. В 2005г. увеличилась доля дебиторской задолженности на 11,1 % - с 6,4 % в 2004г. до 17,5 % в 2005г.

Оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 275,8 дней – с 293,3 до 569,1 дня. Это привело к снижению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 оборота – с 1,2 до 0,6 оборота и к росту коэффициента загрузки средств в обороте на 76,61 коп. – с 81,47 до 158,08 коп. Изменение скорости оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объема выручки на 32536 руб. и увеличения среднего остатка оборотных средств на 1236300 руб. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности предприятия хотя бы на уровне прошлого года. На анализируемом предприятии благодаря замедлению оборачиваемости оборотных средств наблюдается перерасход в сумме 1209793 руб. За счет замедления оборачиваемости оборотных средств прибыль предприятия сократилась на сумму 211056 руб.

По результатам проведенного анализа были предложены пути увеличения капитала предприятия. Собственный капитал предприятия предполагается увеличить за счет уставного капитала. Увеличение уставного капитала ООО «Береза» позволит юридическому лицу:

• гарантировать принятые на себя обязательства перед контрагентами;

• заимствовать средства;

• выходить на фондовый рынок;

• предотвращать захват компании.

Кроме того, для увеличения прибыли предприятия и соответственно собственного капитала было предложено повышать профессиональные качества официантов, барменов, менеджеров ресторана путем обучающих тренингов и занятий. Это позволит улучшить качество и уровень обслуживания посетителей. С ростом посетителей ресторана выручка вырастет на 632 тыс.руб. или на 40 %. Прибыль ресторана от внедрения данного мероприятия составит 242 тыс.руб. ежемесячно.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II, III. – М.: ПРИОР, 2006. – 560с.

2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об Обществах с ограниченной ответственностью»

3. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2004. – 128 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 302с.

5. Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 720 с.

6. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2003. – 340 с.

7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2003. – 240с.

8. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. - 1996. – 740 с.

9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с..

10. Гражданское право: Учебник. В 2 т. Т. 1 / Отв. ред. Е.А. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: БЕК, 2004. – 241 с.

11. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: МИК, 2004. – 345с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004. – 336 с.

13. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2003. – 576 с.

14. Ефимова О.П. Экономика общественного питания. – Минск: Новое знание, 2004. – 304 с.

15. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2005. – 224с.

16. Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет. – 2003. - № 6. – с. 18.

17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2001.- 768 с.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 462 с.

19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2003. – 424 с.

20. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания. – Минск: ООО ФУАинформ, 2003. – 288 с.

21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000. – 384 с.

22. Лебедева Е. Где фирме взять деньги // Консультант. – 2004. - № 15. – с. 24.

23. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с.

24. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 354 с.

25. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2003. – 321 с.

26. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Высш. школа, 2000. – 512 с.

27. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 269с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

29. Сафонов А.А. Теория экономического анализа. – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2000. – 311 с.

30. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 2002. - 128с.

31. Усов В.В. Организация обслуживания в ресторане. - М., 2003. – 247 с.

32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.

33. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 408 с.

34. Финансы / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, 2005. – 634с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2003. – 411с.

У меня вы можете заказать курсовую , диплом или реферат , а также купить курсовую , диплом или реферат из моего каталога готовых курсовых , дипломов и рефератов. Для каждой работы в каталоге можно скачать краткое содержание курсовой , диплома или реферата.