Диплом Разработка финансовой стратегии предприятия на примере ООО из каталога готовых работ.

Оглавление



Введение 3
Глава 1. Теоретические основы формирования финансовой стратегии 6
1.1 Сущность и роль финансовой стратегии в деятельности предприятия 6
1.2 Виды финансовых стратегий. Процесс формирования 15
1.3 Методы и модели выбора финансовой стратегии 25
Глава 2. Анализ финансовых показателей деятельности ООО «» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «» 33
2.2 Анализ общего финансового состояния предприятия ООО «» 37
2.2.1 Анализ коэффициентов оценки финансового состояния предприятия ООО «» 37
2.2.2 Анализ финансовой стратегии предприятия ООО «» 52
Глава 3. Разработка финансовой стратегии предприятия 61
3.1 Выявление проблем существующей финансовой стратегии ООО «» 61
3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния 62
3.3 Экономический эффект от предложенных мероприятий 83
Заключение 91
Список использованной литературы 96
Приложения 100


Введение

В настоящее время каждая вторая российская организация сталкивается с отсутствием оперативной и достоверной информации. Возрастает сложность с ее пониманием и интерпретацией, от которых зависит деятельность компании и принятие тех или иных управленческих решений.
Управление предприятием – это, по существу, совокупность мероприятий и решений на основе их подготовки и анализа и в соответствии со стратегическими и тактическими целями и задачами, планами деятельности. Управление финансами предприятия – это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками.
Актуальность разработки финансовой стратегии предприятия определяется необходимостью повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия в целях его стратегического развития, а также предвидения и нейтрализации негативных последствий финансовых рисков в будущем.
Финансовая стратегия предприятия позволяет обосновать значение ключевых показателей, определяющих его финансовое состояние и финансовую устойчивость в будущем. При этом основным ориентиром является соответствие финансовой стратегии предприятия целям его развития в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды и под воздействием принимаемых решений.
Использование финансового анализа для разработки финансовой стратегии предприятия позволяет повысить эффективность управления за счет координации долгосрочных и краткосрочных целей развития, своевременно определить и оценить насколько показатели финансового состояния соответствуют генеральным задачам предприятия.
Выбор метода финансового анализа для совершенствования финансовой стратегии предприятия определяется возможностью обосновать основные направления финансовой политики предприятия, ожидаемое значение его финансовых показателей, которые были выбраны для оценки будущего финансового состояния.
Метод современного финансового анализа позволяет системно и комплексно оценить финансовую устойчивость предприятия и эффективность его деятельности в условиях неопределенности и риска в будущем.
Целью данного дипломного проекта является разработка финансовой стратегии предприятия на примере ООО «».
Для достижения цели, поставленной в работе, были определены следующие задачи:
- раскрыть сущность и роль финансовой стратегии в деятельности предприятия;
- изучить виды финансовых стратегий и процесс формирования;
- охарактеризовать методы и модели выбора финансовой стратегии;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «»;
- провести анализ общего финансового состояния предприятия ООО «»;
- выявить проблемы существующей финансовой стратегии ООО «»;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния;
- рассчитать экономический эффект от предложенных мероприятий.
Объектом исследования дипломного проекта является ООО «».
Предмет исследования дипломного проекта – финансовая стратегия ООО «».
Методы исследования: изучение и анализ научной литературы по теме подбора и оценки персонала для организаций, исследование и экономический анализ показателей деятельности ООО «», математическая обработка экспериментальных данных и др.
Структура работы определена целями и задачами, и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.


Глава 1. Теоретические основы формирования финансовой стратегии

1.1 Сущность и роль финансовой стратегии в деятельности предприятия

Предприятие как объект управления – это сложная система, состоящая из большого количества взаимосвязанных, непрерывно меняющихся элементов. Современная организация - самостоятельный, организованно обособленный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который реализует продукцию, выполняет работу, оказывает услуги. Деятельность всех организаций напрямую зависит от совокупности протекающих процессов, как во внутренней среде, так и во внешней.
Осуществить эффективную деятельность предприятия и его развитие возможно только на основе четко сформированной и тщательно продуманной стратегии. Стратегическое управление предприятием предполагает обеспечение его конкурентоспособности и эффективных решений путем разработки стратегии не только в целом по предприятию, но и по отдельным подсистемам его деятельности, в частности, финансово-инвестиционной 11, с. 62.
Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, в соответствии с финансовой идеологией и наиболее эффективными путями ее достижения. В то же время финансовая стратегия предприятия оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Это связано с тем, основная цель общей стратегии – это обоснование темпов роста и повышение конкурентоспособности, связанной с тенденциями его развития 15, с. 83.
Если тенденция развития товарных и финансовых рынков не совпадает, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми. В этом случае финансовая стратегия вносит определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия. Финансовая стратегия формирует такие действия руководства предприятия, которые соответствуют долгосрочным целям его финансовой деятельности.
Финансовая стратегия формируется в условиях риска и неопределенности и контролирует процесс формирования, накопления, распределения и расходования ограниченных финансовых ресурсов предприятия 24, с. 110.
Финансовая стратегия также способна не допустить банкротства предприятия, так как она имеет своей целью приведение финансовых возможностей предприятия в соответствии с постоянно изменяющимися рыночными условиями. В связи с этим разработка финансовой стратегии предполагает:
/
/\
Глава 2. Анализ финансовых показателей деятельности ООО «»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «»

Объектом практического исследования является Общество с ограниченной ответственностью «», основная деятельность которого розничная торговля товарами народного потребления.
Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «».
Сокращенное фирменное наименование: ООО «».
Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и другими реквизитами Общества, бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания. Срок деятельности Общества не ограничен.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам участников. Участники Общества не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции и арбитражном суде.
Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства, иные материальные ценности и финансовые ресурсы.
Имущество Общества формируется за счет:
- вкладов участников в уставный капитал и в имущество Общества;
- доходов от собственной хозяйственной деятельности;
- добровольных пожертвований граждан и юридических лиц;
- дивидендов и процентов по ценным бумагам, приобретенным Обществом;
- иного имущества, приобретенного (полученного) Обществом на законных основаниях.
Участники могут передавать свое имущество в пользование Обществу, без изменения при этом размера уставного капитала. Размер арендной платы за пользование имуществом, переданным участником Обществу только в пользование, определяется соглашением сторон.
Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества. Все участники Общества имеют право присутствовать на Общем собрании участников Общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.
Цель функционирования Общества – осуществление деятельности направленной на максимизацию доходов компании – прибыли.
Предметом деятельности Общества является:
- оптовая и розничная торговля товарами народного потребления;
- оказание посреднических (диспетчерских) услуг;
- осуществление транспортно-экспедиционных, пассажирских, грузовых перевозок по территории Российской Федерации;
- осуществление погрузочно-разгрузочных работ;
- оказание услуг по ремонту автомашин, автосервис;
- производство строительных и отделочных материалов;
- осуществление консультационной деятельности;
- организация ресторанов, кафе и других пунктов общественного питания;
- организация магазинов, торговых точек по оптовой и розничной торговле продовольственных и промышленных товаров;
- рекламная деятельность;
- информационные услуги;
- прочие виды деятельности, не запрещенные российским законодательством.
Организационная структура ООО «» иллюстрируется рисунком 2.1.
//////
Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные технико-экономические показатели ООО «», 2012-2014 гг.
Показатели 2012 2013 2014 Абсолютное отклонение Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Стоимость основных средств, тыс. руб.
Численность работающих, чел.
Производительность труда, тыс. руб./чел.
Фондоотдача, руб./руб.
Фондоемкость, руб./руб.
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
Рентабельность продаж, %

Положительным моментом является факт роста выручки от реализации, за период 2012-2014 гг. она увеличилась на 978 тыс. руб. или на 3,48%. Необходимо отметить, что в 2013 г. наблюдается спад выручки, но в 2014 г. ситуация улучшилась, и выручка превысила значения 2012-2013 гг.
По показателям прибыль от продаж и чистая прибыль наблюдается отрицательное значение в 2013 г., но в 2014 году ситуация стабилизировалась. Их максимальное значение пришлось на 2012 год и составило по прибыли от продаж –1086 тыс. руб., по чистой прибыли - 676 тыс. руб.
В динамике наблюдается снижение стоимости основных средств предприятия на 675 тыс. руб., на фоне увеличения объемов реализации это привело к незначительному росту показателя фондоотдача с 2,67 до 2,95 руб./руб. Численность работников предприятия по итогам за 2014 год составила 22 человека. В качестве положительного момента можно отметить рост производительности труда работников организации с 1161,55 в 2013 г. до 1320,14 тыс. руб./чел. в 2014 г., но в целом производительность труда в ООО «» сократилась за исследуемый период на 10,63%.
Далее, следуя логике работы, проведем анализ общего финансового состояния предприятия ООО «».
/////////

Глава 3. Разработка финансовой стратегии предприятия

3.1 Выявление проблем существующей финансовой стратегии ООО «»

Проведенное исследование выявило снижение эффективности функционирования компании. Наиболее эффективно ООО «» осуществлял свою деятельность в 2012 году, рентабельность продукции достигала 4,03%, а рентабельность продаж – 3,87%. По результатам 2013 года коэффициенты рентабельности имеют отрицательное значение, что связано с убыточностью функционирования. В 2014 году рентабельность продукции составила 2,72%, а рентабельность продаж – 2,65%. Динамика коэффициентов отражающих эффективность использования капитала идентична динамике рентабельности продукции.
За период 2012-2014 гг. стоимость имущества сократилась, причина данной тенденции заключается в снижение стоимости основных средств в размере 675 тыс. руб.
Собственный капитал компании представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Значение уставного капитала в динамике осталось неизменным и составило 10 тыс. руб. Нераспределенная прибыль сократилась на 97 тыс. руб.
Финансирование за счет краткосрочного земного капитала заметно выросло, размер увеличение объема привлекаемых средств достиг 2 800 тыс. руб. или 47,46%, то есть почти в полтора раза, кредиторская задолженность, напротив, снизилась на 3 029 тыс. руб.
У компании наблюдаются серьезные проблемы с ликвидностью, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Так, коэффициент текущей ликвидности по результатам 2014 года составил только 0,35, т.е. ликвидные активы всего лишь на 35% покрывают краткосрочные обязательства. Аналогичное положение сложилось и по остальным показателям. Несмотря на некоторый их рост в динамике, их значение по-прежнему неудовлетворительное. Так, коэффициент быстрой ликвидности составляет лишь 0,06 при нормативе от 0,5 до 0,8, а коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 – при нормативном значении от 0,2.
ООО «» не обладает необходимым уровнем финансовой устойчивости. В российской практике нормативное значение коэффициента финансовой автономии принято не менее 0,4, то есть доля собственного капитала должна достигать 40%, в нашем случае в 2014 году значение коэффициента составило всего 0,12.
Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует о том, что собственный капитал не участвует в образовании оборотных средств.
Учитывая проведенное исследование, можно сделать следующий ключевой вывод, особое внимание в процессе разработки финансовой стратегии предприятия особое внимание должно быть уделено обеспечению платежеспособности и ликвидности. Необходимо разработать ряд мероприятий по улучшению финансового состояния и снижению вероятности банкротства.

3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Необходимо отметить, что у ООО «» высокий уровень вероятности банкротства. В тоже время тот факт, что она является прибыльной, играет существенную роль в определении ее дальнейшей судьбы. Актуальной является отказаться от финансирования за счет краткосрочных источников и привлечь долгосрочные кредиты и займы, а также увеличить финансирование за счет собственных средств, для этого направить на финансирование всю полученную чистую прибыль.
План мероприятий в рамках разработки финансовой стратегии в ООО «» представим в виде схемы на рисунке 3.1.
////////////
Заключение

Финансовая стратегия как одна из функциональных стратегий определяет генеральное направление финансового развития и касается важнейших аспектов финансовой деятельности предприятия, а именно: формирования и использования прибыли, решений по структуре капитала и выплате дивидендов, выбора форм и способов инвестирования, оптимизации налоговых выплат. Необходимость разработки финансовой стратегии продиктована реалиями рыночной экономики и изменениями внешней и внутренней среды, требует определенных четких ориентиров финансового развития предприятий в условиях конкурентной среды.
Проблема выбора финансовой стратегии предприятия является актуальной в связи с необходимостью принятия решений в рыночных условиях. При разработке финансовой стратегии уделяется внимание оценке текущего финансово состояния предприятия.
Финансовая стратегия предприятия должна включать меры по стабилизации финансового состояния предприятия и его платежеспособности в условиях неблагоприятных изменений внутренней и внешней среды.
Объектом практического исследования выступало Общество с ограниченной ответственностью «», основная деятельность которого розничная торговля товарами народного потребления.
Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества. Цель функционирования Общества – осуществление деятельности направленной на максимизацию доходов компании – прибыли. Руководство текущей деятельностью осуществляется генеральным директором.
В динамике выручка от реализации ООО «» выросла на 978 тыс. руб., причем в 2013 году произошло снижение величины показателя, однако в 2014 году положение стабилизировалось.
С точки зрения величины чистой прибыли, наиболее эффективно ООО «» функционировало в 2012 году, чистая прибыль составила 676 тыс. руб., в 2013 году компания потерпела убытки в размере 485 тыс. руб. По результатам 2014 года положение стабилизировалось, размер полученной чистой прибыли - 466 тыс. руб., однако показатели 2012 года достигнуты не были.
Можно сделать вывод о снижении эффективности функционирования компании. Наиболее эффективно ООО «» осуществлял свою деятельность в 2012 году, рентабельность продукции достигала 4,03%, а рентабельность продаж – 3,87%. По результатам 2013 года коэффициенты рентабельности имеют отрицательное значение, что связано с убыточностью функционирования.
В 2014 году рентабельность продукции составила 2,72%, а рентабельность продаж – 2,65%. Динамика коэффициентов отражающих эффективность использования капитала идентична динамике рентабельности продукции.
За период 2012-2014 гг. стоимость имущества сократилась, причина данной тенденции заключается в снижение стоимости основных средств в размере 675 тыс. руб.
Собственный капитал компании представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Значение уставного капитала в динамике осталось неизменным и составило 10 тыс. руб. Нераспределенная прибыль сократилась на 97 тыс. руб.
Финансирование за счет краткосрочного земного капитала заметно выросло, размер увеличение объема привлекаемых средств достиг 2 800 тыс. руб. или 47,46%, то есть почти в полтора раза, кредиторская задолженность, напротив, снизилась на 3 029 тыс. руб.
У компании наблюдаются серьезные проблемы с ликвидностью, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Так, коэффициент текущей ликвидности по результатам 2014 года составил только 0,35, т.е. ликвидные активы всего лишь на 35% покрывают краткосрочные обязательства. Аналогичное положение сложилось и по остальным показателям. Несмотря на некоторый их рост в динамике, их значение по-прежнему неудовлетворительное. Так, коэффициент быстрой ликвидности составляет лишь 0,06 при нормативе от 0,5 до 0,8, а коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 – при нормативном значении от 0,2.
Компания не обладает необходимым уровнем финансовой устойчивости. В российской практике нормативное значение коэффициента финансовой автономии принято не менее 0,4, то есть доля собственного капитала должна достигать 40%, в нашем случае в 2014 году значение коэффициента составило всего 0,12.
Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует о том, что собственный капитал не участвует в образовании оборотных средств. Расчет коэффициента Альтмана показал, что у компании высокая вероятность банкротства.
Актуальным решением для ООО «» является отказаться от финансирования за счет краткосрочных источников и привлечь долгосрочные кредиты и займы, а также увеличить финансирование за счет собственных средств, для этого направить на увеличение собственного капитала всю полученную чистую прибыль.
Особое значение для компании имеет поддержание необходимого уровня платежеспособности в краткосрочном периоде. Учитывая проведенное исследование, актуальным является установить жесткий контроль за состоянием платежной дисциплины. Для этого было предложено использовать современное средство контроля за денежными потоками «Платежный календарь».
С целью реализации данного инструмента предлагается установить соответствующую подпрограмму «Платежный календарь», которая полностью совместима с установленной на предприятии программой «1С: Бухгалтерия 8.2».
Перечень основных функциональных блоков системы «Платежный календарь» выглядит следующие образом: календарное планирование платежей; формирование платежных документов; календарное планирование поступления денежных средств; управление уровнями доступа пользователей.
В ходе работы были предложены к внедрению формы отчетности в рамках подпрограммы «Платежный календарь»: отчет «Реестр запланированных поступлений денежных средств», отчет «Реестр запланированных платежей», отчет «Карточка расчетов с контрагентом», отчет по расчетам с поставщиками, отчет «Платежный календарь» и другие.
С целью повышения рентабельности компании особое внимание необходимо уделить следующим бизнес-процессам: контроль за условиями работы с поставщиками.
В процессе исследования был рассчитан перспективный уровень финансовой устойчивости исходя из следующих допущений:
- организация сокращает финансирование за счет краткосрочных источников и привлекает долгосрочный кредит в размере 5 000 тыс. руб.;
- вся полученная в 2015 году прибыль идет на увеличение собственного капитала;
- чистая прибыль идет на финансирование текущей деятельности – на увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с целью обеспечения ликвидности в краткосрочном периоде;
- размер чистой прибыли планируется с учетом прошлого периода в размере 466 тыс. руб.
Данные меры приведут к наращиванию имущественного потенциала за счет роста оборотных активов, в частности денежных средств предприятия на 200 тыс. руб. и краткосрочных финансовых вложений на 266 тыс. руб.
Положение с платежеспособностью компании заметно улучшится, коэффициент текущей ликвидности вырастет с 0,35 до 0,64, а коэффициент быстрой (срочной) ликвидности с 0,06 до 0,16. В краткосрочном периоде компания будет способна покрыть 7% своих краткосрочных обязательств. Однако, как и ранее, коэффициенты ликвидности не дотягивают до нормативного значения.
В целом можно отметить незначительный прирост уровня финансовой устойчивости, коэффициент автономии увеличится с 0,12 до 0,15, соответственно можно констатировать снижение коэффициента финансовой зависимости до 0,85.
Также в положительную сторону изменилось соотношение собственного и заемного капитал, в перспективе на 1 руб. собственных средств будет приходиться 5,86 руб. заемного капитала.

////