|
Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические основы управления денежными потоками в организации 6
1.1 Понятие и виды денежных потоков в организации 6
1.2 Необходимость и сущность управления денежными потоками в организации 10
1.3 Показатели эффективности управления денежными потоками в организации 19
Глава 2 Оценка эффективности управления денежными потоками на примере ООО «Спецгидрострой» 30
2.1 Организационно – экономическая характеристика организации 30
2.2 Оценка финансового состояния организации 33
2.3 Характеристика денежных потоков организации 36
2.4 Анализ эффективности управления денежными потоками 46
Глава 3 Повышение эффективности управления денежными потоками в ООО «Спецгидрострой» 56
3.1 Обеспечение эффективного контроля денежных потоков организации 56
3.2 Оптимизация остатка денежных средств организации 60
3.3 Планирование денежных потоков 64
3.4 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий 69
Заключение 75
Список использованных источников 80
Приложения 84
Введение
Финансовый менеджмент каждой организации в конечном итоге сводится к управлению ее денежными потоками. В современных условиях финансового кризиса важнейшим аспектом устойчивого развития организации является стабильный денежный поток. Положительный денежный поток на длительном промежутке времени характеризует получение прибыли организацией, наличие собственных средств, устойчивое и гарантированное ликвидное развитие. В современных условиях обеспечение оптимального управления денежными потоками в любой организации приобретает особое значение в связи с кризисным состоянием многих из них.
Методы оценки эффективности работы организации интересуют каждого, кто связан с ним различного рода отношениями. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денежных средств, заработанных организацией, для успешного финансирования стратегии ее развития. Собственники хотят знать, достаточно ли организация зарабатывает денежных средств, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить будущий потенциал роста организации. Работники заинтересованы в жизнеспособности их работодателей, выраженной в способности финансировать свою деятельность. Поэтому финансовому менеджеру необходимо обеспечивать размер денежных средств, достаточный для выплат по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок.
Управлять денежными потоками необходимо для того, чтобы добиться сба-лансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности организации.
При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и уровень плате-жеспособности организации, что приводит к росту ее просроченной задолженно-сти по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков де-нежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня ее самофинансирования, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Результаты оптимизации денежных потоков должны находить отражение при составлении финансового плана организации на год с разбивкой по кварталам и месяцам. Информация о движении денежных средств и выполнении бюджета по притоку и оттоку денежных ресурсов позволяет организации контролировать свою платежеспособность, оперативно принимать корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности организации генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.
Актуальность проблемы управления денежными потоками подтверждается тем, что денежные средства оказывают существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности каждой организации. В сложных условиях финансового кризиса в системе финансового управления организации все большее внимание уделяется вопросам управления денежными потоками.
Следует отметить, что концепция денежного потока организации как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению денежными потоками организаций отсутствует. Этим фактом обусловлена некоторая новизна исследований, проводимых в рамках данной работы.
Целью данной работы является анализ и критическая оценка системы управления денежными потоками в условиях объекта исследования, определение путей ее совершенствования. Для достижения поставленной цели необходимо ре-шить ряд задач:
- изучить определение, сущность и классификацию денежных потоков организации;
- рассмотреть необходимость и сущность управления денежными потоками в организации;
- перечислить показатели эффективности управления денежными потоками;
- оценить эффективность системы управления денежными потоками в ООО «Спецгидрострой»;
- разработать мероприятия по совершенствованию системы управления денежными потоками в ООО «Спецгидрострой» и рассчитать их экономическую эффективность.
Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «Спецгидрострой». Данная организация является юридическим лицом, учредительным документом является устав. Организация в соответствии с уставом осуществляет производство различных земляных работ.
Подробное описание диплома курсовой или реферата
|
